1964 / プライム
中外炉工業
推計時価総額
約310億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 17.6% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 4.5% |
| 浮動株時価総額 | 推計 140億円浮動株比率 45.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.35倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.38平均 |
企業概要
工業炉及び関連産業機械の設計・製作・施工・販売を主な事業とし、自動車・機械・鉄鋼・半導体・化学・電池などの製造業向けに熱処理設備及び環境設備を提供する。熱処理事業では自動車・機械・半導体・化学部材熱処理炉及び電池熱処理炉を、プラント事業では鉄鋼加熱炉・金属ストリッププロセスライン及び工業用バーナを、開発事業では精密塗工・乾燥装置及びキルン設備を手掛け、海外子会社を通じて販売・メンテナンスを展開する。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 373億3200万円 | 403億0000万円 | 増加+8.0%前年差 29億6800万円 |
| 営業利益 | 28億7900万円 | 36億2000万円 | 増加+25.7%前年差 7億4100万円 |
| 経常利益 | 31億1000万円 | 37億2000万円 | 増加+19.6%前年差 6億1000万円 |
| 当期純利益 | 46億6800万円 | 25億1600万円 | 減少-46.1%前年差 -21億5200万円 |
| 1株当たり配当 | 166円 | 180円 | 増加+8.4%前年差 14円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 完成工事高 | +3.0% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +2.0% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +7.8% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 14.0% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 35.1% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | — | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 未成工事支出金・材料貯蔵品の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
事業セグメント
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
熱処理事業報告セグメント | 180億0500万円 | 179億9500万円 | 1000万円 | 0.1% | 180億0500万円 | 3億0100万円 | 14億1100万円 | 7.8% | 15.9% | 16.4% | —元データ不足 | —元データ不足 |
プラント事業報告セグメント | 134億9300万円 | 112億7400万円 | 22億1900万円 | 19.7% | 134億9300万円 | 3億3400万円 | 16億7700万円 | 12.4% | 11.9% | 19.5% | —元データ不足 | —元データ不足 |
開発事業報告セグメント | 19億8100万円 | 23億7500万円 | -3億9400万円 | -16.6% | 19億8100万円 | 100万円 | -2億4700万円 | -12.5% | 1.7% | -2.9% | —元データ不足 | —元データ不足 |
その他その他 | 38億5100万円 | 46億0100万円 | -7億5000万円 | -16.3% | 38億5100万円 | 41億7300万円 | 3100万円 | 0.8% | 3.4% | 0.4% | —元データ不足 | —元データ不足 |
報告セグメント計報告セグメント計 | 334億8100万円 | 316億4500万円 | 18億3600万円 | 5.8% | 334億8100万円 | 6億3600万円 | 28億4000万円 | 8.5% | 29.5% | 33.1% | —元データ不足 | —元データ不足 |
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計 | 373億3200万円 | 362億4700万円 | 10億8500万円 | 3.0% | 373億3200万円 | 48億0900万円 | 28億7200万円 | 7.7% | 32.9% | 33.4% | —元データ不足 | —元データ不足 |
調整額調整額 | -48億0900万円 | -44億1500万円 | -3億9400万円 | 算出不可分母が0以下 | —元データ不足 | -48億0900万円 | 700万円 | 算出不可分母が0以下 | -4.2% | 0.1% | —元データ不足 | —元データ不足 |
その他内訳
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
連結合計連結合計 | 373億3200万円 | 362億4700万円 | 10億8500万円 | 3.0% | 373億3200万円 | —元データ不足 | 31億1000万円 | 8.3% | 100.0% | 100.0% | 512億8200万円 | 6.1% |
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- カーボンニュートラル関連技術（水素・アンモニア燃焼技術、電熱技術、脱炭素型大型設備）
- EV・HV向け電池・モーターなどの主要部品製造プロセス用熱処理設備
- 半導体関連の機能材熱処理設備
主なリスク
- 経済情勢の変動による設備投資意欲の減退
- 為替相場の変動（海外売上比率約26%）
- 製品品質問題や製造物責任に起因する信用低下・取引停止リスク
投資・M&A・資本配分
- 政策保有株式の縮減を推進し、2026年3月末までに連結純資産に対する政策保有株式時価総額の割合を20%未満とする方針
- 当連結会計年度中に政策保有株式（三菱UFJフィナンシャル・グループ、ニチアス、共和電業、山陽特殊製鋼等）を売却
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/01/30 から 2026/04/28
前回の第3四半期決算短信では業績予想の修正がないことを示すに留まっていたが、今回の通期決算短信では「2026年3月末時点で政策保有株式の純資産比率『20％未満』の目標は達成した」と明言しており、資本効率改善の取り組みが具体的成果に至ったことを強調している。また、配当予想を前回の150円から166円（当期）・180円（次期）へと引き上げており、株主還元の強化方針をより積極的に打ち出している。さらに、自己株式取得の決議内容を重要な後発事象として詳細に開示しており、資本政策の機動的な遂行に対するコミットメントを強めている。
- 「2026年3月末時点で政策保有株式の純資産比率『20％未満』の目標は達成した」
- 「当期の期末配当につきましては、上記の方針に基づき、自己株式を取得するとともに１株当たり166円とする議案を本年６月開催の定時株主総会に付議する予定です」
- 「次期の配当につきましては、１株当たり 180円 を予定しております」
- 「当社は、2026年4月28日開催の取締役会において、会社法第165条第3項の規定により読み替えて適用される同法第156条の規定に基づき、自己株式を取得することを決議いたしました」
- 「自己株式の取得を行う理由 経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行を可能とするため」
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 11.07倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 6.21倍プライム市場・建設・資材平均: 16.90倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.92倍プライム市場・建設・資材平均: 1.60倍株価純資産倍率 |
自社株買い履歴
進行中の自社株買い
進行中
予定期間2026/04/30 - 2026/08/31
予定総額11.40億円
残り期間約5ヶ月
実施金額 / 達成率10.5%
実施済 1.20億円 / 目標 11.40億円
期間経過0.0%
基準日 2026/04/30
約束達成トラック
- 202610.5%進行中
月次進捗
- 2026/04/01 - 2026/04/301.20億円25,400株
開示イベント
- 2026/05/08monthly_progress自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- 2026/04/28枠設定自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 17.6%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 8.0%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 61.4%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.14倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 12.5% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.73回 |
| 財務レバレッジ | 1.63倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
512億8200万円
負債合計
198億0000万円
純資産
314億8100万円
資産
流動資産
385億6900万円
総資産比 75.2%
- 現金及び現金同等物108億2100万円
固定資産
127億1200万円
総資産比 24.8%
- 投資有価証券53億3000万円
負債・純資産
負債
198億0000万円
総資産比 38.6%
- 有利子負債44億4500万円
純資産
314億8100万円
総資産比 61.4%
- 純資産314億8100万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +48.02%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 13.07% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 7.36% |
3 | 第一生命株式会社 | 5.19% |
4 | 株式会社りそな銀行 | 4.95% |
5 | 中外炉工業関連企業持株会 | 3.01% |
6 | 株式会社錢高組 | 2.38% |
7 | 日本生命保険相互会社 | 1.93% |
8 | ＪＰモルガン証券株式会社 | 1.92% |
9 | 株式会社みずほ銀行 | 1.76% |
10 | 中外炉工業従業員持株会 | 1.50% |
保有株式
時価 約59億円 含み益 約5億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
りそなホールディングス (8308) | 保有株数: 408,062株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 7億0200万円
相互保有: 有 | 時価: 約9億円
帳簿差額: +約1億円 | 取引金融機関であり、資金調達取引関係等の円滑化を図るため保有しております。 |
いよぎんホールディングス (5830) | 保有株数: 173,611株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4億9100万円
相互保有: 有 | 時価: 約5億円
帳簿差額: +4719万円 | 取引金融機関であり、資金調達取引関係等の円滑化を図るため保有しております。 |
イビデン (4062) | 保有株数: 20,625株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億5200万円
相互保有: 無 | 時価: 約5億円
帳簿差額: +約3億円 | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しており、持株会における買増により増加いたしました。 |
錢高組 (1811) | 保有株数: 50,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4億1200万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: -700万円 | 事業所建屋にかかる取引先であり、事業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
上組 (9364) | 保有株数: 82,500株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4億4900万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: -6125万円 | 物流業務の発注先であり、事業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
滋賀銀行 (8366) | 保有株数: 150,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2億7900万円
相互保有: 有 | 時価: 約3億円
帳簿差額: +6600万円 | 取引金融機関であり、資金調達取引関係等の円滑化を図るため保有しております。 |
ヨドコウ (5451) | 保有株数: 248,500株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億4500万円
相互保有: 有 | 時価: 約3億円
帳簿差額: -2195万円 | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
栗本鐵工所 (5602) | 保有株数: 226,075株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億4400万円
相互保有: 無 | 時価: 約3億円
帳簿差額: -2749万円 | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 32,111株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億9500万円
相互保有: 有 | 時価: 約3億円
帳簿差額: +5546万円 | 取引金融機関であり、資金調達取引関係等の円滑化を図るため保有しております。 |
佐藤商事 (8065) | 保有株数: 83,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億9500万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +5400万円 | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
木村化工機 (6378) | 保有株数: 194,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2億9400万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: -6120万円 | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
共英製鋼 (5440) | 保有株数: 134,500株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億1200万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: -8335万円 | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
日本精工 (6471) | 保有株数: 161,300株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億7500万円
相互保有: 無 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +1856万円 | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
横河電機 (6841) | 保有株数: 35,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億6600万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +2650万円 | 資材等の発注先であり、事業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
立花エレテック (8159) | 保有株数: 48,133株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億3700万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +1702万円 | 資材等の発注先であり、事業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
合同製鐵 (5410) | 保有株数: 47,200株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億7100万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -4828万円 | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
オーネックス (5987) | 保有株数: 50,030株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 8200万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1305万円 | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
東洋テック (9686) | 保有株数: 54,500株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 8700万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +20万円 | 警備業務の発注先であり、事業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
日本製鉄 (5401) | 保有株数: 123,609株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 7100万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -301万円 | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しており、持株会における買増により増加いたしました。 |
神戸製鋼所 (5406) | 保有株数: 30,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 5600万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +100万円 | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
日本電気硝子 (5214) | 保有株数: 7,903株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4600万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +695万円 | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しており、持株会における買増により増加いたしました。 |
虹技 (5603) | 保有株数: 26,600株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3700万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -508万円 | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
トマト銀行 (8542) | 保有株数: 18,860株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2900万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -71万円 | 取引金融機関であり、資金調達取引関係等の円滑化を図るため保有しております。 |
日亜鋼業 (5658) | 保有株数: 79,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2800万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -35万円 | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
ＮＴＮ (6472) | 保有株数: 48,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1500万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +564万円 | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
椿本興業 (8052) | 保有株数: 6,600株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1700万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +82万円 | 資材等の発注先であり、事業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
ニレコ (6863) | 保有株数: 5,200株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1000万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +404万円 | 資材等の発注先であり、事業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しております。 |
三菱商事 (8058) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため、配当利回り等投資効果を検証し保有しておりました。 |
山九 (9065) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 有 | 時価: - | 工事業務の発注先であり、事業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しておりました。 |
極東開発工業 (7226) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 株式の安定化及び事業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しておりました。 |
愛知時計電機 (7723) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 資材等の発注先であり、事業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しておりました。 |
酉島製作所 (6363) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 資材等の発注先であり、事業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しておりました。 |
日鉄鉱業 (1515) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 顧客であり、営業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しておりました。 |
エーアンドエーマテリアル (5391) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 資材等の発注先であり、事業上の取引関係の維持・強化を図るため保有しておりました。 |
主要設備・不動産
2026年3月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (大阪市 中央区) | セグメント の名称: 共通
設備の内容: その他設備 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 28
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): ―
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 29 |
堺事業所 (堺市西区) | セグメント の名称: 共通
設備の内容: 生産設備、研究開発設備、その他設備 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,669
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 412
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 1,007 (51)
帳簿価額(百万円) リース 資産: 229
帳簿価額(百万円) その他: 214
帳簿価額(百万円) 合計: 3,533 |
堺センター (堺市西区) | セグメント の名称: 共通
設備の内容: その他設備 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 96
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 259 (5)
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 357 |
小倉工場 (北九州市 小倉北区) | セグメント の名称: 共通
設備の内容: 生産設備 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 192
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 644 (40)
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 1
帳簿価額(百万円) 合計: 840 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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