6492 / スタンダード
岡野バルブ製造
推計時価総額
約290億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 7.8% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 0.5% |
| 浮動株時価総額 | 推計 86億円浮動株比率 30.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.21倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 2.82やや良い |
企業概要
発電所向けバルブの製造販売およびメンテナンスを主たる事業とする。原子力弁・一般弁の製造販売と定期検査を主体としたバルブメンテナンスを行い、一部工程を岡野クラフト㈱に委託し、岡野商事㈱を主代理店として販売活動を行う。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年9月期 | 今期予想2026年9月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 70億0600万円 | 100億0000万円 | 増加+42.7%前年差 29億9400万円 |
| 営業利益 | 8億6400万円 | 19億5000万円 | 増加+125.7%前年差 10億8600万円 |
| 経常利益 | 9億7900万円 | 20億5000万円 | 増加+109.4%前年差 10億7100万円 |
| 当期純利益 | 8億2500万円 | 14億0000万円 | 増加+69.7%前年差 5億7500万円 |
| 1株当たり配当 | 60円 | 80円 | 増加+33.3%前年差 20円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS（1株当たり利益） | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↑ | 100億0000万円↑ +11億3400万円 (+12.8%) | 19億5000万円↑ +9億8400万円 (+101.9%) | 20億5000万円↑ +10億0400万円 (+96.0%) | 14億0000万円↑ +7億1100万円 (+103.2%) | 872.1円↑ +442.8円 (+103.2%) | — |
直近四半期の変化
2024年11月期 第4四半期 / 前年同期 2023年11月期 第4四半期
売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +10.3% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | -0.3% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +38.8% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 17.7% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 53.0% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +45.9% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 1.91倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2023年11月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2023年11月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2023年11月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2023年11月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/09/30 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- バルブ製造・販売およびメンテナンス（コア事業）の深化と事業規模拡大
- ドローンやロボット技術、IoTを活用した設備点検・診断ソリューションの展開（新規事業）
- 製造受託の拡充
主なリスク
- 原子力利用政策の変化や規制強化による業績への影響
- メンテナンス工事需要の季節変動（夏季・冬季の電力需要期に需要減少）
- 製品の品質保証に関する不具合発生のリスク
投資・M&A・資本配分
- 研究開発費の総額
- 電力用バルブおよび発電所設備の保守・点検に関する新技術・製品の開発
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2025/12/22
業績連動報酬等の業績指標である営業利益の目標値は、中期経営計画と整合するよう計画策定時に設定され、適宜環境の変化に応じて見直しが行われる。ただし、当該開示本文には中期経営計画の具体的な内容や期間、数値目標などの明示された記載はない。
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 18.35倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 31.07倍スタンダード市場・機械平均: 11.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 1.93倍スタンダード市場・機械平均: 1.40倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 7.8%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（半期実績） | 12.9%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（半期実績） | 79.4%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（半期実績） | 0.04倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 22.1% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.35回 |
| 財務レバレッジ | 1.26倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
167億3500万円
負債合計
34億4300万円
純資産
132億9200万円
資産
流動資産
108億9600万円
総資産比 65.1%
- 現金及び現金同等物45億5100万円
固定資産
58億3900万円
総資産比 34.9%
- 投資有価証券13億6000万円
負債・純資産
負債
34億4200万円
総資産比 20.6%
- 有利子負債5億7700万円
純資産
132億9200万円
総資産比 79.4%
- 純資産132億9200万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | -13.52%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 岡野商事株式会社 | 24.43% |
2 | 岡野正敏 | 8.37% |
3 | 清原達郎 | 5.52% |
4 | 光通信KK投資事業有限責任組合 | 4.99% |
5 | 岡野バルブ取引先持株会 | 4.44% |
6 | 株式会社日本カストディ銀行 | 3.38% |
7 | 株式会社福岡銀行 | 2.99% |
8 | 株式会社北九州銀行 | 2.99% |
9 | 岡野バルブ社員持株会 | 2.90% |
10 | 岡野正紀 | 2.87% |
保有株式
時価 約5億円 含み益 7277万円 2025年9月30日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
ふくおかフィナンシャルグループ (8354) | 保有株数: 40,060株
帳簿額: 1億7700万円
相互保有: 無 | 時価: 約3億円
帳簿差額: +9941万円 | 資金調達の安定化を目的として当社取引銀行との取引関係の維持・発展のため保有しております。 |
山口フィナンシャルグループ (8418) | 保有株数: 20,000株
帳簿額: 3600万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +2200万円 | 資金調達の安定化を目的として当社取引銀行との取引関係の維持・発展のため保有しております。 |
丸紅 (8002) | 保有株数: 10,812株
帳簿額: 3900万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1289万円 | 当社の重要な取引先として取引関係の維持・発展目的で保有しております。 |
Ｌｉｂｅｒａｗａｒｅ (218A) | 保有株数: 40,000株
帳簿額: 1億0200万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -6320万円 | 当社営業活動への影響等を勘案し取引関係の維持・発展目的で保有しております。なお、当事業年度において保有株式の一部を売却しました。 |
ＡＮＡホールディングス (9202) | 保有株数: 10,000株
帳簿額: 2800万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +200万円 | 配当利回り等を総合的に勘案し、保有しております。 |
西日本フィナンシャルホールディングス (7189) | 保有株数: 2,200株
帳簿額: 500万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +402万円 | 資金調達の安定化を目的として当社取引銀行との取引関係の維持・発展のため保有しております。 |
大分銀行 (8392) | 保有株数: 1,670株
帳簿額: 800万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -415万円 | 資金調達の安定化を目的として当社取引銀行との取引関係の維持・発展のため保有しております。 |
スターフライヤー (9206) | 保有株数: 2,000株
帳簿額: 400万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -20万円 | 地域経済の発展における地場企業との協調のために保有しております。 |
川崎重工業 (7012) | 相互保有: 無 | 時価: - | 当社の重要な取引先として取引関係の維持・発展目的で保有しておりましたが、当事業年度中にすべて売却しました。 |
ゼンリン (9474) | 相互保有: 無 | 時価: - | 地域経済の発展における地場企業との協調のために保有しておりましたが、当事業年度中にすべて売却しました。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
東京電力ホールディングス (9501)
岡野バルブ製造の主要取引先である
- 東京電力ホールディングス㈱
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （福岡県北九州市門司区） | 設備の内容: 試験研究・その他設備
従業員数 (名): 106 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 84
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 40
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 272 (18,124.33) [－]
帳簿価額（百万円） その他: 5
帳簿価額（百万円） 合計: 403 |
行橋工場 （福岡県行橋市）（注）3 | 設備の内容: 鋳鋼素材・バルブ生産設備
従業員数 (名): 29 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 901
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 587
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 0 (58,763.24) [4,797.10]
帳簿価額（百万円） その他: 28
帳簿価額（百万円） 合計: 1,518 |
S-TOKYO・東京営業所 （東京都中央区）（注）4 | 設備の内容: 事務所設備
従業員数 (名): 4 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 33
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 1
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 0 (4.72) [－] <370.14>
帳簿価額（百万円） その他: 2
帳簿価額（百万円） 合計: 38 |
柏崎刈羽事業所 （新潟県柏崎市青山町） 他7拠点 （注）5 | 設備の内容: 事務所他設備
従業員数 (名): 40 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 252
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 21
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 45 (2,591.39) [－] <11,706.01>
帳簿価額（百万円） その他: 24
帳簿価額（百万円） 合計: 345 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31