6466 / スタンダード
ＴＶＥ
推計時価総額
約110億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 4.2% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 0.9% |
| 浮動株時価総額 | 推計 39億円浮動株比率 35.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.34倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 1.82平均 |
企業概要
各種産業用バルブの開発製造販売と保守を行う企業である。バルブ事業では原子力発電所及び火力発電所向け高温高圧バルブを中心に船舶用や石油化学プラント用バルブを扱い現地修理工法を提供し、製鋼事業では鋳鋼製品を製造販売し、電気設備関連事業では原子力発電所向け電気設備工事を手掛けている。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年9月期 | 今期予想2026年9月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 101億8374万円 | 105億0000万円 | 増加+3.1%前年差 3億1625万円 |
| 営業利益 | 5億9573万円 | 7億0000万円 | 増加+17.5%前年差 1億0426万円 |
| 経常利益 | 7億2434万円 | 7億5000万円 | 増加+3.5%前年差 2565万円 |
| 当期純利益 | 5億9756万円 | 5億2000万円 | 減少-13.0%前年差 -7756万円 |
| 1株当たり配当 | 40円 | 40円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年9月期 第4四半期 / 前年同期 2024年9月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | -9.2% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | -5.1% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | -9.3% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 19.1% | 当期PL |
| 限界販管費率 | — | 前年同四半期 |
| 営業利益 | — | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年9月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年9月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年9月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年9月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/09/30 / — / —
セグメント情報は確認できませんでした。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 原子力発電所向けバルブ製品の製造・メンテナンス（既存原発の稼働維持、新規原新規原発建設への貢献）
- 次世代燃料（水素・アンモニア）対応火力発電所向けバルブ製品の開発・供給
- 原子力発電所廃止措置（廃炉）に伴うリファインメタル事業（クリアランス金属のリサイクル）
主なリスク
- 電力市場（特に原子力・火力発電）の環境変化・不確実性（政策、規制、事故、燃料転換等）に伴う業績変動リスク
- 大規模自然災害（地震、津波等）による製造拠点（兵庫県尼崎市、三重県伊賀市）被災リスク
- 製品・メンテナンス上の瑕疵に起因する重大事故、賠償問題、信頼損失リスク
投資・M&A・資本配分
- 今後の設備投資・拠点展開計画 福井県おおい町における新工場建設（安全弁事業用第1工場を2025年12月着工、2026年12月完了予定）。リファインメタル事業用第2工場も検討中。 神戸市ポートアイランドでの土地取得（BCP対策、工場機能充実、研究開発機能強化目的）。具体的な建設計画は今後決定
- 見通し 中期経営計画2023に基づき、既存事業の深化と新たな収益基盤獲得のための事業投資を推進。 リファインメタル事業（廃炉関連）を長期的な事業拡大戦略の柱と位置付け、早期参入による優位性確保を目指す。 明示的なM&A計画の記載はないが、成長領域の強化や事業基盤強化のための投資は継続的に行われる見通し
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2025/12/23
- 計画名
- 中期経営計画2023
- 対象期間
- 2023年度からの5か年
長期ビジョン2030の目指す姿「高品質弁と設備保全で、世界エネルギーインフラの安全安定運転に貢献するグローバルニッチトップ」の実現に向けて策定された5か年の計画です。安定成長と持続的収益性の確保による企業価値向上を図るための基盤整備の期間と位置付けられています。売上高100億円、営業利益7億円を安定的に確保できるよう既存事業の深化を図るとともに、新たな収益基盤獲得のため事業投資を行います。
重点施策
- 持続可能な「つくるチカラ・まもるチカラ」の維持・発展に向け、既存原発の稼働維持と新規原発建設への貢献、次世代燃料火力発電所への貢献、バルブ製品の改良やメンテナンス技術の開発、製品・サービスの品質確保を推進する
- リファインメタル事業の推進として、廃止原発からでる金属廃棄物のリサイクル化を進める
- 健康で活気ある職場・環境づくり、人財育成・技術伝承、自然災害への危機管理、ガバナンス強化を価値創造の基盤に係るマテリアリティとして取り組む
- 福井県おおい町における新工場建設を通じ、若狭地区での事業継続と更なる発展、BCP対策並びにリファインメタル事業の強化を図る
- ポートアイランド産業用地を取得し、BCP対策並びに工場機能の充実及び研究開発機能の強化を目的とした施設建設を計画する
財務目標
- 売上高100億円を安定的に確保する
- 営業利益7億円を安定的に確保する
投資・資本配分
- 新たな収益基盤獲得のための事業投資を行う
- 福井県おおい町のバルブ製造部第1工場建設に7億円を投資する（2025年12月着手、2026年12月完了予定、自己資金調達）
- 神戸市ポートアイランドの土地を取得し、BCP対策並びに工場機能の充実及び研究開発機能の強化に向けた投資を計画する
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/02/10 から 2026/05/11
直近決算短信では、エネルギー環境に関する描写がより具体化し、原発再稼働の動きやDX・GXによる電力需要増加が新たに言及されたことで、事業環境に対する確信度が高まっている。一方、製鋼事業の赤字拡大や将来予測におけるリスク要因の具体化により、一部では弱含みも見られる。主要事業であるバルブ事業と電気設備関連事業の好調さを示す定性表現は継続されており、全体としてはより強いトーンとなっている。
- 直近短信で新たに追加された記述：「2026年４月には東京電力柏崎刈羽原発６号機が約14年ぶりに再稼働を果たし原発をめぐる動きが活発になりつつあります」および「国内ではＤＸやＧＸの進展による電力需要増加が見込まれる等の状況変化に直面している中」
- 前回短信では「次世代革新炉の設置等については…具体化を進めていく」と記していたが、直近短信では「次世代革新炉の開発・設置の具体化を進めていくことが明示されております」とより明確な表現に変化
- 製鋼事業の記述が前回の「受注損失引当金の戻入があったこと…赤字幅は縮小いたしました」から、直近では「受注損失引当金の繰入があったこと…赤字幅は拡大いたしました」と弱含みのある表現に変化
- 将来予測のリスク記述に「一部の案件の採算性悪化に伴い」という具体的な文言が直近短信で追加され、リスク認識がより明確化
- バルブ事業の定性表現は両期間で「大幅な増収が影響し…前年同期に比し増益となりました」と継続的に好調さを強調する表現が維持
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 20.29倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 17.66倍スタンダード市場・機械平均: 11.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.81倍スタンダード市場・機械平均: 1.40倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 4.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（半期実績） | 6.2%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（半期実績） | 75.5%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（半期実績） | 0.04倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 10.1% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.35回 |
| 財務レバレッジ | 1.32倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
172億0100万円
負債合計
42億1177万円
純資産
129億8900万円
資産
流動資産
80億0307万円
総資産比 46.5%
- 現金及び現金同等物28億3727万円
固定資産
91億9862万円
総資産比 53.5%
- 投資有価証券23億2978万円
負債・純資産
負債
42億1176万円
総資産比 24.5%
- 有利子負債1億3001万円
- リース負債3億3850万円
純資産
129億8900万円
総資産比 75.5%
- 純資産129億8900万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +16.97%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 西華産業株式会社 | 21.54% |
2 | 株式会社UH Partners ２ | 7.83% |
3 | 株式会社UH Partners ３ | 7.57% |
4 | 光通信株式会社 | 7.31% |
5 | 株式会社エスアイエル | 5.27% |
6 | ＴＯＡ取引先持株会 | 4.33% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 2.58% |
8 | INTERACTIVE BROKERS LLC
（常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社） | 2.56% |
9 | 株式会社SBI証券 | 2.37% |
10 | BNYM RE BNYMLB RE GPP CLIENT MONEY AND ASSETS AC
（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 1.38% |
保有株式
時価 約26億円 含み益 約3億円 2025年9月30日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
三菱商事 (8058) | 保有株数: 309,000株
帳簿額: 10億9107万円
相互保有: 無 | 時価: 約14億円
帳簿差額: +約2億円 | 取引関係の維持強化のため保有していますが、保有の目的・意義が希薄化しているため縮減を検討しております。 |
三菱重工業 (7011) | 保有株数: 230,000株
帳簿額: 8億9217万円
相互保有: 無 | 時価: 約9億円
帳簿差額: -1817万円 | 取引関係の維持強化のため保有しております。毎期安定的な売上取引を行っております。 |
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 40,490株
帳簿額: 9693万円
相互保有: 無（注２） | 時価: 約1億円
帳簿差額: +3668万円 | 同社子会社の三菱ＵＦＪ銀行は当社メインバンクであり、当社の財務活動円滑化 のため保有しております。 |
明和産業 (8103) | 保有株数: 76,000株
帳簿額: 6429万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +182万円 | 取引関係の維持強化のため保有していますが、保有の目的・意義が希薄化しているため縮減を検討しております。 |
ＩＨＩ (7013) | 保有株数: 20,300株
帳簿額: 5602万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +81万円 | 取引関係の維持強化のため保有していますが、保有の目的・意義が希薄化しているため縮減を検討しております。 株式分割により、株数が増加しております。（注３） |
日本ギア工業 (6356) | 保有株数: 25,000株
帳簿額: 1760万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +1990万円 | 当社の主要な仕入先であり、継続的な取引関係の維持強化のため保有しております。 毎期一定の仕入取引を行っております。 |
関西電力 (9503) | 保有株数: 12,000株
帳簿額: 2542万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +217万円 | 当社の主要な取引先であり、継続的な取引関係の維持強化のため保有しております。 毎期安定的な売上取引を行っております。 |
西日本旅客鉄道 (9021) | 保有株数: 10,000株
帳簿額: 3243万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -643万円 | 地域社会の発展・繁栄のため保有しております。 |
いちよし証券 (8624) | 保有株数: 4,620株
帳簿額: 390万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +256万円 | 取引関係の維持強化のため保有しております。毎期円滑かつ安定的な金融取引を 得ております。 |
九州電力 (9508) | 保有株数: 3,000株
帳簿額: 443万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +36万円 | 当社の主要な取引先であり、継続的な取引関係の維持強化のため保有しております。 毎期安定的な売上取引を行っております。 |
中北製作所 (6496) | 保有株数: 200株
帳簿額: 101万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -3万円 | 取引関係の維持強化のため保有していますが、保有の目的・意義が希薄化しているため縮減を検討しております。 |
西華産業 (8061) | 相互保有: 有 | 時価: - | (株式が減少した理由) 相手先との協議の上、当社投資戦略に基づき、当事業年度に保有株式の全部を売却しております。 |
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社、工場及び倉庫 （兵庫県尼崎市他） | セグメントの名称: バルブ
設備の内容: 生産設備、 メンテナンス 管理施設等
従業員数（名）: 167 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 348,712
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: 558,732
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 3,181,395 (56,852.7）
帳簿価額（千円） リース 資産: 87,757
帳簿価額（千円） その他: 35,843
帳簿価額（千円） 合計: 4,212,441 |
製鋼製造部 （三重県伊賀市） | セグメントの名称: バルブ 製鋼
設備の内容: 生産設備等
従業員数（名）: 61 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 268,091
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: 161,127
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 198,536 (24,841.4)
帳簿価額（千円） リース 資産: 216,815
帳簿価額（千円） その他: 65,604
帳簿価額（千円） 合計: 910,176 |
京葉出張所等 （千葉県千葉市他） | セグメントの名称: バルブ
設備の内容: メンテナンス 事務所及び 倉庫等
従業員数（名）: 39 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 215,168
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: 5,381
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 79,829 (1,688.8)
帳簿価額（千円） リース 資産: 22,280
帳簿価額（千円） その他: 5,050
帳簿価額（千円） 合計: 327,711 |
本社 （東京都大田区） | セグメントの名称: 電気設備 関連
設備の内容: 事務所
従業員数（名）: 13 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 30,031
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: 0
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 176,573 (180.1)
帳簿価額（千円） リース 資産: －
帳簿価額（千円） その他: 187
帳簿価額（千円） 合計: 206,792 |
福島事業所 （福島県双葉郡大熊町） | セグメントの名称: 電気設備 関連
設備の内容: 事務所 作業場 倉庫等
従業員数（名）: 50 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 77,720
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: 7,100
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): － ( －)
帳簿価額（千円） リース 資産: －
帳簿価額（千円） その他: －
帳簿価額（千円） 合計: 84,821 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31