1835 / プライム

東鉄工業

推計時価総額

約1500億円

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE	10.5%
配当利回り（今期予想）	3.6%
浮動株時価総額	推計 610億円浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率	0.11倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア	0.69平均

企業概要

総合建設業を営み、土木工事及び建築工事の企画設計施工監理を主力とし、鉄道事業者を中心に交通インフラ整備需要に対応している。土木事業では東鉄メンテナンス工事及び全溶に施工を委託し、建築事業では東鉄創建に施工を委託するほか、東鉄機工の保線機械製作、興和化成の鉄道関連製品製造販売、日本線路技術の鉄道コンサルタントも展開する。

https://www.totetsu.co.jp/

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標	前期実績2026年3月期	今期予想2027年3月期	前期比
売上高	1630億1835万円	1670億0000万円	増加+2.4%前年差 39億8164万円
営業利益	176億0151万円	180億0000万円	増加+2.3%前年差 3億9848万円
経常利益	182億2049万円	185億0000万円	増加+1.5%前年差 2億7950万円
当期純利益	128億4528万円	130億0000万円	増加+1.2%前年差 1億5471万円
1株当たり配当	150円	152円	増加+1.3%前年差 2円

予想期: 2027年3月期
公開日時: 2026/05/14 15:30公開
資料名: 2026年３月期　決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク: 開示資料

現在の四半期進捗

4Q時点

売上高	営業利益	当期純利益
累計実績 1630億1835万円会社予想 1650億0000万円達成率 98.8%	累計実績 176億0151万円会社予想 160億0000万円達成率 110.0%	累計実績 128億4528万円会社予想 120億0000万円達成率 107.0%

業績予想の修正履歴

修正履歴 1件

業績予想と1株当たり配当の修正履歴
修正日	方向	売上高	営業利益	経常利益	当期純利益	EPS（1株当たり利益）	1株当たり配当
2026/02/25	↑	1660億0000万円↑ +10億0000万円 (+0.6%)	188億0000万円↑ +28億0000万円 (+17.5%)	194億0000万円↑ +29億0000万円 (+17.6%)	134億0000万円↑ +14億0000万円 (+11.7%)	389.1円↑ +40.6円 (+11.6%)	—

直近四半期の変化

2026年3月期第4四半期 / 前年同期 2025年3月期第4四半期

売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。

成長と費用の変化

指標	値	比較軸
完成工事高	+1.9%	前年同四半期
売上原価	-0.3%	前年同四半期
粗利率	15.7%	当期PL
販管費	+14.6%	前年同四半期
販管費率	6.4%	当期PL
限界販管費率	45.0%	前年同四半期
営業利益	—	前年同四半期

売上の現金化

指標	値	比較軸
営業CF/営業利益	—	当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高	—	当期CF/PL
売上債権回転日数（DSO・TTM）	—	TTM
売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差	—	TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比	—	前期末

在庫・運転資本の重さ

指標	値	比較軸
未成工事支出金・材料貯蔵品の前期末比	-4.4%	前期末
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）	4.2日	TTM
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差	-0.2日	TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数（DPO・TTM）	—	TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM）	—	TTM
営業運転資本 / TTM売上高	—	TTM
在庫の季節性ギャップ	-13.1pt	過去同四半期中央値

比較可能性

指標群	比較軸	状態
PL	前年同四半期	2025年3月期第4四半期
CF	前年同四半期	2025年3月期第4四半期
BS	前期末	2025年3月期 FY
回転日数	TTM vs 前期FY	2025年3月期 FY
季節性	過去同四半期の前期末比中央値	過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/03/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/03/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/14 15:30:00

事業セグメント

セグメント	当期売上・収益	前年売上・収益	増減額	YoY	外部収益	セグメント間収益	利益	利益率	売上構成	利益構成	資産	資産利益率
土木事業報告セグメント	1079億8067万円	1008億3713万円	71億4354万円	7.1%	1079億8067万円	689万円	98億2974万円	9.1%	22.4%	19.1%	1091億7627万円	9.0%
建築事業報告セグメント	459億0531万円	496億6815万円	-37億6283万円	-7.6%	459億0531万円	5億6908万円	63億6799万円	13.9%	9.5%	12.4%	423億0588万円	15.1%
その他その他	91億3236万円	95億4231万円	-4億0995万円	-4.3%	91億3236万円	21億0147万円	14億0030万円	15.3%	1.9%	2.7%	132億0652万円	10.6%
報告セグメント計報告セグメント計	1538億8598万円	1505億0528万円	33億8070万円	2.3%	1538億8598万円	5億7597万円	161億9773万円	10.5%	31.9%	31.5%	1514億8216万円	10.7%
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計	1630億1835万円	1600億4760万円	29億7075万円	1.9%	1630億1835万円	26億7745万円	175億9803万円	10.8%	33.7%	34.2%	1646億8869万円	10.7%
調整額調整額	-26億7745万円	-19億9897万円	-6億7848万円	算出不可分母が0以下	—元データ不足	-26億7745万円	347万円	算出不可分母が0以下	-0.6%	0.0%	391億5677万円	0.0%

その他内訳

セグメント	当期売上・収益	前年売上・収益	増減額	YoY	外部収益	セグメント間収益	利益	利益率	売上構成	利益構成	資産	資産利益率
連結合計連結合計	1630億1835万円	1600億4760万円	29億7075万円	1.9%	1630億1835万円	—元データ不足	182億2000万円	11.2%	100.0%	100.0%	2038億4546万円	8.9%

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

JR東日本および公営・民間鉄道分野における、大規模地震対策工事、ホームドア整備に伴うホーム改良工事、駅橋上化工事、商業施設・オフィスビル建設などの大型工事
鉄道近接工事など鉄道関連分野での、道路橋の長寿命化対応工事や線路下の推進工事など、難易度の高い特殊工事
公共事業体および民間事業者向けの、道路等インフラ関連工事や土木・建築構造物の長寿命化対応工事などの社会インフラ課題解決

主なリスク

工事事故による信頼・信用失墜、行政処分、損害賠償等の影響
施工物等の不具合発生に伴う修復費用負担による業績・財務状況への影響
得意先（特にJR東日本）依存度が高く、鉄道輸送量等の変動や顧客企業の業績不振等が業績に影響する可能性

投資・M&A・資本配分

投資規模：当連結会計年度の研究開発費総額43百万円（うち土木事業25百万円、建築事業9百万円、その他8百万円）
分野

開示日時は日本時間で表示しています。

大量保有・その他EDINET

決算・業績（過去分）

資本政策（過去分）

TDNET2026/02/25 15:30業績予想の修正および配当予想の修正（増配）に関するお知らせ

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER	11.13倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER	11.26倍プライム市場・建設・資材平均: 16.90倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR	1.08倍プライム市場・建設・資材平均: 1.60倍株価純資産倍率

配当

項目名	今期予想	前期実績
1株当たり配当	152.0円/株	150.0円/株
配当利回り	3.6%	3.6%
配当性向	40.3%	45.2%
DOE	3.9%	3.9%
自己資本利益率-DOE差	5.8%	6.6%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）	10.5%自己資本利益率
ROIC（通期実績）	11.4%投下資本利益率
自己資本比率（通期実績）	65.7%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（通期実績）	0.15倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率	7.9%
総資産回転率	0.80回
財務レバレッジ	1.52倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

1486億2229万円

現金及び現金同等物205億7443万円

固定資産

552億2317万円

投資有価証券221億6408万円

負債・純資産

負債

698億7043万円

有利子負債200億0000万円
リース負債4億7437万円

純資産

1339億7500万円

純資産1339億7500万円

長期財務データ

長期財務

従業員生産性

従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均（通期実績）	+24.41%年平均（CAGR・通期実績）

1株利益の推移

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	東日本旅客鉄道株式会社	19.40%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	11.55%
3	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	10.48%
4	日本電設工業株式会社	3.15%
5	東鉄工業社員持株会	2.44%
6	明治安田生命保険相互会社	2.12%
7	第一建設工業株式会社	1.59%
8	日本生命保険相互会社	1.56%
9	みずほ信託銀行株式会社	1.52%
10	ジェコス株式会社	1.44%

保有株式

時価　約62億円　含み損　約2億円　2026年3月31日の有価証券報告書

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
日本電設工業 (1950)	保有株数: 672,631株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 32億0500万円相互保有: 有	時価: 約30億円帳簿差額: -約2億円	<span style="font-size:9pt;">JR東日本関連の鉄道電気設備会社として工事で連携しており、良好な関係を維持することで、施工技術に関する情報交換等による当社施工力の強化を図るため及び安定株主確保のため、継続して保有しています。</span>
第一建設工業 (1799)	保有株数: 511,760株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 19億4200万円相互保有: 有	時価: 約17億円帳簿差額: -約2億円	<span style="font-size:9pt;">当社と同じJR東日本管内の鉄道工事会社として良好な関係を維持することで、施工技術に関する情報交換等による当社施工力の強化を図るため及び安定株主確保のため、継続して保有しています。</span>
みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 170,771株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 10億3900万円相互保有: 有	時価: 約13億円帳簿差額: +約2億円	<span style="font-size:9pt;">当社の主要な取引金融機関として事業資金の借入等を行っており、良好な関係を維持することで、当社の事業基盤の強化を図るため及び安定株主確保のため、継続して保有しています。</span>
セントラル警備保障 (9740)	保有株数: 30,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 8900万円相互保有: 有	時価: 約1億円帳簿差額: -1100万円	当社と同じJR東日本に関連する会社として警備業務を発注しており、良好な関係を維持することで、当社施工力の強化を図るため及び安定株主確保のため、継続して保有しています。
カワチ薬品 (2664)	保有株数: 20,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 5900万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: +1100万円	建設工事を受注しており、営業戦略上の関係等を勘案し、良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しています。
日本坩堝 (5355)	保有株数: 100,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 6500万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: +200万円	建設工事を受注しており、営業戦略上の関係等を勘案し、良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しています。
東急 (9005)	保有株数: 5,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 900万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: -100万円	建設工事を受注しており、営業戦略上の関係等を勘案し、良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しています。
相鉄ホールディングス (9003)	保有株数: 2,617株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 700万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: -71万円	<span style="font-size:9pt;">建設工事を受注しており、営業戦略上の関係等を勘案し、良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しています。</span>
名工建設㈱	保有株数: 524,658株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 9億0900万円相互保有: 有	時価: -	<span style="font-size:9pt;">JR東海の鉄道工事会社として良好な関係を維持することで、施工技術に関する情報交換等による当社施工力の強化を図るため及び安定株主確保のため、継続して保有しています。</span>
鉄建建設 (1815)	基準日: 2026/03/31 相互保有: 無	時価: -	当社と同じ鉄道工事会社として良好な関係を維持することで、施工技術に関する情報交換等による当社施工力の強化を図るため及び安定株主確保のため保有しておりましたが、当事業年度において保有する株式の全てを売却しております。
りそなホールディングス (8308)	基準日: 2026/03/31 相互保有: 無	時価: -	当社の取引金融機関として事業資金の借入等を行っており、良好な関係を維持することで、当社の事業基盤の強化を図るため及び安定株主確保のため保有しておりましたが、当事業年度において保有する株式の全てを売却しております。

主要設備・不動産

2026年3月31日開示の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社及び支店	セグメントの名称: 土木事業設備の内容: 工事用車両	-
〃	セグメントの名称: 〃設備の内容: 〃	-

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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