2664 / プライム
カワチ薬品
推計時価総額
約930億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り（今期予想） | 2.6% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 420億円浮動株比率 45.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.26倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 38,112,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 306,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 16,114,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,800円 × （発行済株式総数 24,583,420株 - 自己保有株式数 2,249,173株） |
| リターン/リスク偏差値 | 59.2全銘柄平均50・平均 |
企業概要
医薬品や化粧品、日用雑貨、食料品を販売するドラッグストア及び調剤薬局を運営する小売業である。主に郊外に展開する売場面積400坪以上のメガ・ドラッグストアを中核とし、ファーマシー・モアのコンセプトに基づく調剤薬局併設型店舗を積極的に運営している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 2844億9200万円 | 2850億0000万円 |
| 営業利益 | 67億7900万円 | 51億0000万円 |
| 経常利益 | 78億9700万円 | 60億0000万円 |
| 当期純利益 | 32億0000万円 | 30億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 100円 | 100円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
| 指標 | 2027年度1Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 719億8100万円 | +1.3% |
| 売上原価 | 556億9600万円 | +1.4% |
| 販管費 | 148億3700万円 | +0.0% |
| 営業利益 | 14億4700万円 | +15.9% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
医薬品や化粧品、日用雑貨、食料品を販売するドラッグストア及び調剤薬局を運営する小売業である。主に郊外に展開する売場面積400坪以上のメガ・ドラッグストアを中核とし、ファーマシー・モアのコンセプトに基づく調剤薬局併設型店舗を積極的に運営している。
成長・重点領域
- メガ・ドラッグストア（売場面積400坪以上）の展開による差別化と利便性向上
- 調剤薬局併設型ドラッグストアの積極的な出店（ヘルスケアセンターの実現）
- ヘルス＆ビューティーケアの強化（予防医療、健康寿命延伸に向けた商品・サービス拡充）
主なリスク
- 法的規制
- 資格者の確保
- 調剤過誤の防止
投資・M&A・資本配分
- 異業種も含めた戦略的な提携等を視野に、柔軟な対応と検討を進める方針
- 設備投資計画として、2025年度中に東北地方2店舗・関東地方4店舗（計6店舗）の新設を予定（投資予定額2,590百万円、資金調達は自己資金及び借入金）
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が弱まった
- 比較対象
- 2026/01/27 から 2026/04/28
前回の第3四半期決算短信では業績予想の修正を行わず、通期予想を据え置く姿勢を示していたが、直近の通期決算短信では減損損失が前期の861百万円から2,117倍に大幅に増加し、親会社株主に帰属する当期純利益が34.5%減と大幅に悪化している。次期業績予想も営業利益△24.8%、経常利益△24.0%と大幅な減益を見込んでおり、経営環境に対する慎重度が強まっている。また、次期中期経営計画についても「前期中期経営計画の振り返りと昨今の中東情勢の影響等を鑑み、内容の精査を行っており、内容が確定次第、速やかに開示」と、計画自体を確定できない状況にあることを明記しており、不確実性の高さを率直に示している。
- 前回（第3四半期）：「2025年10月29日に公表いたしました連結業績予想の修正は行っておりません」
- 直近（通期）：「減損損失 861百万円→2,117百万円」
- 直近（通期）：「親会社株主に帰属する当期純利益 32億円（前期比34.5％減）」
- 直近（通期・次期予想）：「2027年３月期の連結業績は、売上高2,850億円、営業利益51億円（△24.8%）、経常利益60億円（△24.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益30億円を見込んでおります」
- 直近（通期）：「次期中期経営計画につきましては、前期中期経営計画の振り返りと昨今の中東情勢の影響等を鑑み、内容の精査を行っております。このため内容が確定次第、速やかに開示いたします」
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 28.29倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 26.52倍プライム市場・小売平均: 20.30倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.74倍プライム市場・小売平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 3.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（同粒度実績なし） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 56.7%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | 0.14倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 1.5% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.36回 |
| 財務レバレッジ | 1.76倍 |
最新の貸借対照表
資産 2025億4800万円
- 現金及び現金同等物 446億2800万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 ---
負債 877億1600万円
- 有利子負債 161億1400万円
純資産 1148億3100万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
過去3年平均-17.60% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月15日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 公益財団法人河内奨学財団 | 11.64% |
2 | 河内 伸二 | 10.91% |
3 | 河内 一真 | 10.24% |
4 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 7.81% |
5 | 河内 博子 | 5.96% |
6 | 河内 タカ | 3.17% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 1.78% |
8 | カワチ薬品従業員持株会 | 1.44% |
9 | 株式会社栃木銀行 | 0.90% |
10 | 株式会社商工組合中央金庫 | 0.63% |
保有株式
時価 約4億円 含み益 約1億円 2026年3月15日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 161,460株
基準日: 2026/03/15
帳簿額: 1億9000万円
相互保有: 無 | 時価: 約3億円
帳簿差額: +8448万円 | （保有目的）円滑な金融取引（預金・借入）のため保有（定量的な保有効果） （注） | |
保有株数: 116,000株
基準日: 2026/03/15
帳簿額: 1億0400万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +2360万円 | （保有目的）円滑な金融取引（預金・借入）のため保有（定量的な保有効果） （注） |
主要設備・不動産
2026年3月15日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
店舗 | 従業員数 （人）: 687 | 建物及び 構築物 （百万円）: 10,291
土地 面積（㎡）: [41,152] (621,418) 787,004
土地 帳簿価額 （百万円）: 11,067
その他の資産 （百万円）: 3,848
合計 （百万円）: 25,207 |
店舗 | 従業員数 （人）: 1,583 | 建物及び 構築物 （百万円）: 21,801
土地 面積（㎡）: [114,582] (1,373,821) 1,861,568
土地 帳簿価額 （百万円）: 32,933
その他の資産 （百万円）: 8,932
合計 （百万円）: 63,668 |
店舗 | 従業員数 （人）: 150 | 建物及び 構築物 （百万円）: 2,172
土地 面積（㎡）: [18,298] (175,212) 200,527
土地 帳簿価額 （百万円）: 1,140
その他の資産 （百万円）: 541
合計 （百万円）: 3,854 |
店舗 | 従業員数 （人）: 2,420 | 建物及び 構築物 （百万円）: 34,265
土地 面積（㎡）: [174,032] (2,170,452) 2,849,101
土地 帳簿価額 （百万円）: 45,142
その他の資産 （百万円）: 13,322
合計 （百万円）: 92,730 |
その他 | 従業員数 （人）: 143 | 建物及び 構築物 （百万円）: 759
土地 面積（㎡）: (11) 18,254
土地 帳簿価額 （百万円）: 518
その他の資産 （百万円）: 475
合計 （百万円）: 1,753 |
その他 | 従業員数 （人）: － | 建物及び 構築物 （百万円）: 0
土地 面積（㎡）: (－) 184
土地 帳簿価額 （百万円）: 4
その他の資産 （百万円）: 2
合計 （百万円）: 6 |
その他 | 従業員数 （人）: － | 建物及び 構築物 （百万円）: 13
土地 面積（㎡）: (－) －
土地 帳簿価額 （百万円）: －
その他の資産 （百万円）: 0
合計 （百万円）: 13 |
その他 | 従業員数 （人）: － | 建物及び 構築物 （百万円）: －
土地 面積（㎡）: (－) 1,072
土地 帳簿価額 （百万円）: 83
その他の資産 （百万円）: 11
合計 （百万円）: 94 |
その他 | 従業員数 （人）: 1 | 建物及び 構築物 （百万円）: 425
土地 面積（㎡）: [42,715] (35,108) 66,889
土地 帳簿価額 （百万円）: 1,470
その他の資産 （百万円）: 399
合計 （百万円）: 2,294 |
その他 | 従業員数 （人）: 144 | 建物及び 構築物 （百万円）: 1,198
土地 面積（㎡）: [42,715] (35,120) 86,400
土地 帳簿価額 （百万円）: 2,075
その他の資産 （百万円）: 888
合計 （百万円）: 4,162 |
店舗 | 従業員数 （人）: 151 | 建物及び 構築物 （百万円）: 982
土地 面積（㎡）: [10,467] (51,646) 120,531
土地 帳簿価額 （百万円）: 2,499
その他の資産 （百万円）: 411
合計 （百万円）: 3,893 |
その他 | 従業員数 （人）: 35 | 建物及び 構築物 （百万円）: 39
土地 面積（㎡）: (－) 1,305
土地 帳簿価額 （百万円）: 20
その他の資産 （百万円）: 26
合計 （百万円）: 86 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。