5192 / プライム

三ツ星ベルト

推計時価総額

約1200億円

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE	10.6%
配当利回り（今期予想）	4.8%
浮動株時価総額	推計 680億円浮動株比率 55.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率	0.34倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア	0.63平均

企業概要

ベルト製品及び建設資材の製造販売を主軸とする企業である。国内では自動車用ベルト・一般産業用ベルト・搬送ベルトの生産販売、海外では自動車用ベルト・一般産業用ベルト・OA機器用ベルトの生産販売、並びに建築用防水シート・土木用遮水シートの製造販売及び土木防水工事を実施している。

https://www.mitsuboshi.com/

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標	前期実績2026年3月期	今期予想2027年3月期	前期比
売上高	922億9800万円	950億0000万円	増加+2.9%前年差 27億0200万円
営業利益	86億7800万円	88億0000万円	増加+1.4%前年差 1億2200万円
経常利益	101億7800万円	87億0000万円	減少-14.5%前年差 -14億7800万円
当期純利益	73億9200万円	90億0000万円	増加+21.8%前年差 16億0800万円
1株当たり配当	191円	191円	横ばい0.0%前年差 0円

予想期: 2027年3月期
公開日時: 2026/05/14 14:00公開
資料名: 2026年3月期決算短信〔日本基準〕（連結）
資料リンク: 開示資料

現在の四半期進捗

4Q時点

売上高	営業利益	当期純利益
累計実績 922億9800万円会社予想 890億0000万円達成率 103.7%	累計実績 86億7800万円会社予想 86億0000万円達成率 100.9%	累計実績 73億9200万円会社予想 68億0000万円達成率 108.7%

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2026年3月期第4四半期 / 前年同期 2025年3月期第4四半期

設定閾値を超える変化はありません。

成長と費用の変化

指標	値	比較軸
売上高	—	前年同四半期
売上原価	+2.8%	前年同四半期
粗利率	—	当期PL
販管費	+1.5%	前年同四半期
販管費率	—	当期PL
限界販管費率	—	前年同四半期
営業利益	—	前年同四半期

売上の現金化

指標	値	比較軸
営業CF/営業利益	—	当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高	—	当期CF/PL
売上債権回転日数（DSO・TTM）	—	TTM
売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差	—	TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比	—	前期末

在庫・運転資本の重さ

指標	値	比較軸
棚卸資産の前期末比	—	前期末
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）	—	TTM
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差	—	TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数（DPO・TTM）	—	TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM）	—	TTM
営業運転資本 / TTM売上高	—	TTM
在庫の季節性ギャップ	—	過去同四半期中央値

比較可能性

指標群	比較軸	状態
PL	前年同四半期	2025年3月期第4四半期
CF	前年同四半期	2025年3月期第4四半期
BS	前期末	2025年3月期 FY
回転日数	TTM vs 前期FY	必要なXBRL指標が未取得のため計算不可
季節性	過去同四半期の前期末比中央値	過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/03/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/03/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/14 14:00:00

事業セグメント

セグメント	当期売上・収益	前年売上・収益	増減額	YoY	外部収益	セグメント間収益	利益	利益率	売上構成	利益構成	資産	資産利益率
国内ベルト報告セグメント	289億7500万円	281億3800万円	8億3700万円	3.0%	289億7500万円	142億5700万円	73億3800万円	25.3%	9.5%	22.3%	705億8200万円	10.4%
海外ベルト報告セグメント	507億8700万円	485億9500万円	21億9200万円	4.5%	507億8700万円	18億1600万円	44億7400万円	8.8%	16.6%	13.6%	628億0700万円	7.1%
建設資材報告セグメント	67億6900万円	81億0200万円	-13億3300万円	-16.5%	67億6900万円	0円	8800万円	1.3%	2.2%	0.3%	32億8200万円	2.7%
その他その他	57億6500万円	56億7400万円	9100万円	1.6%	57億6500万円	20億3700万円	3億6400万円	6.3%	1.9%	1.1%	55億4700万円	6.6%
報告セグメント計報告セグメント計	865億3200万円	848億3500万円	16億9700万円	2.0%	865億3200万円	160億7400万円	119億0200万円	13.8%	28.3%	36.2%	1366億7200万円	8.7%
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計	922億9800万円	905億1000万円	17億8800万円	2.0%	922億9800万円	181億1200万円	122億6600万円	13.3%	30.2%	37.4%	1422億2000万円	8.6%
調整額調整額	-181億1200万円	-177億9800万円	-3億1400万円	算出不可分母が0以下	—元データ不足	-181億1200万円	-35億8800万円	算出不可分母が0以下	-5.9%	-10.9%	-123億3500万円	算出不可分母が0以下

その他内訳

セグメント	当期売上・収益	前年売上・収益	増減額	YoY	外部収益	セグメント間収益	利益	利益率	売上構成	利益構成	資産	資産利益率
連結合計連結合計	922億9800万円	905億1000万円	17億8800万円	2.0%	922億9800万円	—元データ不足	101億7800万円	11.0%	100.0%	100.0%	1298億8400万円	7.8%

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

海外ベルト事業、特に自動車の電動化対応製品（電動ユニット駆動用ベルト、電動二輪車向け後輪駆動用ベルト）の販売拡大
建設資材事業、特に土木遮水向け大型工事物件と土木防水工事の受注増加
電子材料分野、データセンター向け大口受注や国内外での新規顧客開拓

主なリスク

経済状況の変化（自動車産業、一般産業等の需要変動）
感染症の蔓延による世界全体の社会経済活動停滞
自動車産業への依存度約47%および電動化進展による内燃機関用ベルト需要減少リスク

投資・M&A・資本配分

今後も世界最適生産体制の確立とコスト競争力強化のため、立地面の優位性を重視した拠点再整備を計画
国内外の生産拠点に対する設備投資計画（名古屋工場の工場再整備・物流再整備、ベルト製造設備の充実等）。総額6,005百万円

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

TDNET2026/05/14 14:002026年3月期決算短信〔日本基準〕（連結）

資本政策

決算・業績（過去分）

TDNET2026/02/09 14:002026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER	12.41倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER	15.19倍プライム市場・自動車・輸送機平均: 18.30倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR	1.10倍プライム市場・自動車・輸送機平均: 0.60倍株価純資産倍率

配当

項目名	今期予想	前期実績
1株当たり配当	191.0円/株	191.0円/株
配当利回り	4.8%	4.8%
配当性向	59.2%	82.3%
DOE	5.2%	5.2%
自己資本利益率-DOE差	3.6%	5.4%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）	10.6%自己資本利益率
ROIC（通期実績）	8.4%投下資本利益率
自己資本比率（通期実績）	78.2%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（通期実績）	0.02倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率	8.0%
総資産回転率	0.71回
財務レバレッジ	1.28倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

749億7600万円

現金及び現金同等物277億5700万円

固定資産

549億0800万円

投資有価証券180億0100万円

負債・純資産

負債

282億6500万円

有利子負債20億0000万円

純資産

1016億1900万円

純資産1016億1900万円

長期財務データ

長期財務

従業員生産性

従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均（通期実績）	+2.55%年平均（CAGR・通期実績）

1株利益の推移

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行㈱（信託口）	14.59%
2	㈱三菱ＵＦＪ銀行	4.15%
3	星友持株会	4.10%
4	㈱日本カストディ銀行（信託口）	3.43%
5	三菱ＵＦＪ信託銀行㈱（常任代理人日本マスタートラスト信託銀行㈱）	2.43%
6	三ツ星ベルト社員持株会	1.98%
7	㈱三井住友銀行	1.92%
8	三信㈱	1.77%
9	ＫＩＳＣＯ㈱	1.46%
10	西河　紀男	1.35%

保有株式

時価　約178億円　含み益　約1億円　2026年3月31日の有価証券報告書

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
トヨタ自動車 (7203)	保有株数: 3,198,075株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 101億1200万円相互保有: 無	時価: 約86億円帳簿差額: -約14億円	ベルト製品等の取引を行っており、継続的な取引を目的として、良好な取引関係の維持・強化を図るため。
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 2,100,200株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 54億6000万円相互保有: 有	時価: 約69億円帳簿差額: +約14億円	資金借入等の取引を行っており、継続的な取引を目的として、良好な取引関係の維持・強化を図るため。
日伝 (9902)	保有株数: 667,200株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 15億9600万円相互保有: 有	時価: 約17億円帳簿差額: +7200万円	ベルト製品等の取引を行っており、継続的な取引を目的として、良好な取引関係の維持・強化を図るため。
三井住友フィナンシャルグループ (8316)	保有株数: 57,954株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 2億9000万円相互保有: 有	時価: 約4億円帳簿差額: +8670万円	資金借入等の取引を行っており、継続的な取引を目的として、良好な取引関係の維持・強化を図るため。
クリヤマホールディングス (3355)	保有株数: 75,666株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1億4100万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: -1993万円	建設資材製品等の取引を行っており、継続的な取引を目的として、良好な取引関係の維持・強化を図るため。
井関農機 (6310)	保有株数: 38,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 5800万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: +1040万円	ベルト製品等の取引を行っており、継続的な取引を目的として、良好な取引関係の維持・強化を図るため。また、当社連結子会社からの取得により株式数が増加しております。
りそなホールディングス (8308)	保有株数: 22,109株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 3800万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: +1063万円	資金借入等の取引を行っており、継続的な取引を目的として、良好な取引関係の維持・強化を図るため。
帝人 (3401)	基準日: 2026/03/31 相互保有: 無	時価: -	当事業年度において、保有株式の見直しを行った結果、全株式を売却しております。
本田技研工業 (7267)	基準日: 2026/03/31 相互保有: 無	時価: -	当事業年度において、保有株式の見直しを行った結果、全株式を売却しております。

主要設備・不動産

2026年3月31日開示の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
神戸本社（神戸市）	セグメントの名称: 全社共通設備の内容: 研究用設備・その他設備従業員数（人）: 460	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 649 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 243 帳簿価額（百万円）土地面積（㎡）: 2,831 帳簿価額（百万円）土地金額: 327 帳簿価額（百万円）その他: 716 帳簿価額（百万円）合計: 1,936
東京本社（東京都中央区）	セグメントの名称: 全社共通設備の内容: その他設備従業員数（人）: 37	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 11 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: －帳簿価額（百万円）土地面積（㎡）: －帳簿価額（百万円）土地金額: －帳簿価額（百万円）その他: 6 帳簿価額（百万円）合計: 18
名古屋工場（愛知県小牧市）	セグメントの名称: 国内ベルト設備の内容: ベルト製造設備従業員数（人）: 34	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 3,020 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額（百万円）土地面積（㎡）: 56,012 帳簿価額（百万円）土地金額: 58 帳簿価額（百万円）その他: 0 帳簿価額（百万円）合計: 3,078
名古屋工場（愛知県小牧市）	セグメントの名称: 国内ベルト設備の内容: 樹脂製造設備従業員数（人）: 1	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 116 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額（百万円）土地面積（㎡）: 1,286 帳簿価額（百万円）土地金額: 1 帳簿価額（百万円）その他: －帳簿価額（百万円）合計: 117
名古屋工場（愛知県小牧市）	セグメントの名称: 建設資材設備の内容: 建材製造設備従業員数（人）: 2	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 30 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額（百万円）土地面積（㎡）: 6,396 帳簿価額（百万円）土地金額: 6 帳簿価額（百万円）その他: －帳簿価額（百万円）合計: 36
四国工場（香川県さぬき市）	セグメントの名称: 国内ベルト設備の内容: ベルト製造設備従業員数（人）: 191	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1,442 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 2,109 帳簿価額（百万円）土地面積（㎡）: 25,983 帳簿価額（百万円）土地金額: 668 帳簿価額（百万円）その他: 745 帳簿価額（百万円）合計: 4,964
神戸事業所（神戸市）	セグメントの名称: 国内ベルト設備の内容: ベルト製造設備従業員数（人）: 20	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 389 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 165 帳簿価額（百万円）土地面積（㎡）: 6,978 帳簿価額（百万円）土地金額: 88 帳簿価額（百万円）その他: 510 帳簿価額（百万円）合計: 1,153
神戸事業所（神戸市）	セグメントの名称: 国内ベルト設備の内容: 連結会社賃貸資産従業員数（人）: 35	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 275 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: －帳簿価額（百万円）土地面積（㎡）: 14,004 帳簿価額（百万円）土地金額: 756 帳簿価額（百万円）その他: －帳簿価額（百万円）合計: 1,031
綾部事業所（京都府綾部市）	セグメントの名称: 国内ベルト設備の内容: 連結会社賃貸資産従業員数（人）: －	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1,099 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 60 帳簿価額（百万円）土地面積（㎡）: 45,889 帳簿価額（百万円）土地金額: 1,160 帳簿価額（百万円）その他: 784 帳簿価額（百万円）合計: 3,104
綾部生産システム開発センター（京都府綾部市）	セグメントの名称: 国内ベルト設備の内容: 生産システム開発、試作用設備従業員数（人）: 278	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 64 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 1,672 帳簿価額（百万円）土地面積（㎡）: －帳簿価額（百万円）土地金額: －帳簿価額（百万円）その他: 199 帳簿価額（百万円）合計: 1,936
本社工場（神戸市）	セグメントの名称: 国内ベルト設備の内容: プーリ加工設備従業員数（人）: 69	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 58 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 225 帳簿価額（百万円）土地面積（㎡）: －帳簿価額（百万円）土地金額: －帳簿価額（百万円）その他: 20 帳簿価額（百万円）合計: 304

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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