4958 / プライム
長谷川香料
推計時価総額
約1400億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 8.7% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 3.1% |
| 浮動株時価総額 | 推計 820億円浮動株比率 60.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.35倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.62平均 |
企業概要
香料の製造及び販売を主な事業としており、化粧品・トイレタリー製品・洗剤向けの香粧品香料と飲料・菓子・加工食品向けの食品香料を国内外のメーカーへ提供している。フレグランス部門では香粧品香料・合成香料・香粧品製品を、食品部門ではエッセンス・食品用油性香料・シーズニング・フルーツ加工品・天然色素等を製造販売している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年9月期 | 今期予想2026年9月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 734億9500万円 | 765億0000万円 | 増加+4.1%前年差 30億0500万円 |
| 営業利益 | 85億1500万円 | 94億3000万円 | 増加+10.7%前年差 9億1500万円 |
| 経常利益 | 92億8800万円 | 100億5000万円 | 増加+8.2%前年差 7億6200万円 |
| 当期純利益 | 69億2100万円 | 73億2000万円 | 増加+5.8%前年差 3億9900万円 |
| 1株当たり配当 | 74円 | 100円 | 増加+35.1%前年差 26円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年9月期 第4四半期 / 前年同期 2024年9月期 第4四半期
売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +2.6% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +2.7% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +7.7% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 29.7% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 84.3% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -9.1% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 1.32倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年9月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年9月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年9月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年9月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/09/30 / — / —
セグメント情報は確認できませんでした。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 米国、中国、東南アジアを中心としたグローバル展開の強化。特に米国ではT. HASEGAWA U.S.A., INC.およびABELEI, INC.の販売・製造面でのシナジー効果の早期実現を目指す
- 中国では新規顧客開拓・既存顧客深耕に注力し、第3生産拠点として長谷川香料（平湖）有限公司を設立し生産体制を強化
- 東南アジアではベトナムのHoàng Anh社を子会社化し、マレーシア・ベトナムの製販拠点とタイ・インドネシアの販売拠点との連携を強化
主なリスク
- 人権侵害リスク
- 従業員エンゲージメント低下リスク
- 天候不順リスク
投資・M&A・資本配分
- マレーシアのエンステック工業団地における新工場建設計画を推進（2026年12月完成予定）
- 今後も重点地域である米国、中国、東南アジアを中心としたアジア地域に経営資源を効率的に投入し、市場成長性や消費者嗜好を的確に捉えた事業戦略を立案・推進。将来にわたる持続的成長の実現に向けた投資を行い、海外市場での業績拡大を目指す
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/02/06 から 2026/05/08
前回第1四半期では営業利益が前年同期比17.5%減、経常利益が22.0%減と大幅に減少し、売上原価率の上昇や一過性の買収費用の計上が響いた。直近中間期では売上高が4.9%増加し、営業利益・経常利益が前年同期比で微増に転じた。ベトナム子会社の連結開始や円安の好影響が寄与し、前回の落ち込みから回復基調にある。通期業績予想は据え置きで、先行きに対する確信度は前回と同等に維持されている。
- 前回：営業利益は、売上原価率の上昇並びに11月に実施したベトナム子会社買収における一過性の買収費用を計上したことを主因に前年同期に比べ332百万円（17.5％）減少し、1,568百万円となりました。
- 前回：経常利益は営業利益の減少並びに為替差益の減少を主因に、前年同期に比べ503百万円（22.0％）減少し、1,784百万円となりました。
- 直近：営業利益は、11月に実施したベトナム子会社買収における一過性の買収費用の計上に伴い販売費及び一般管理費が増加したものの、売上増及び円安による為替の好影響を受けたことを主因に前年同期に比べ９百万円（0.2％）増加し、4,528百万円となりました。
- 直近：売上高は前年同期に比べ1,761百万円（4.9％）増加し、37,585百万円となりました。
- 直近・前回共通：2025年11月７日に公表いたしました連結業績予想から修正は行っておりません。
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET役員の担当変更に関するお知らせ
- TDNET投資有価証券売却に伴う特別利益の計上に関するお知らせ
- EDINET臨時報告書
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書－第64期(2024/10/01－2025/09/30)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書－第64期(2024/10/01－2025/09/30)
- EDINET自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第64期(2024/10/01－2025/09/30)
- EDINET自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- EDINET自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- EDINET自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- EDINET臨時報告書
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 17.72倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 18.88倍プライム市場・素材・化学平均: 24.30倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.98倍プライム市場・素材・化学平均: 1.90倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 8.7%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（半期実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（半期実績） | 84.4%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（半期実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 10.0% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.24回 |
| 財務レバレッジ | 1.18倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
1567億3100万円
負債合計
244億5500万円
純資産
1322億7600万円
資産
流動資産
767億3500万円
総資産比 49%
- 現金及び現金同等物362億7100万円
- 有価証券（流動）79億9900万円
固定資産
799億9500万円
総資産比 51%
- 投資有価証券226億8000万円
負債・純資産
負債
244億5400万円
総資産比 15.6%
純資産
1322億7600万円
総資産比 84.4%
- 純資産1322億7600万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +2.24%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社長谷川藤太郎商店 | 16.36% |
2 | ジェーピー モルガン チェース バンク 380055
（常任代理人：株式会社みずほ銀行決済営業部） | 12.22% |
3 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 11.06% |
4 | ジェーピー モルガン チェース
バンク 385632
（常任代理人：株式会社みずほ銀行決済営業部） | 6.02% |
5 | 公益財団法人長谷川留学生奨学財団 | 4.94% |
6 | RBC IST 15 PCT NON LENDING ACCOUNT - CLIENT ACCOUNT
（常任代理人：シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 3.09% |
7 | CEPLUX - THE INDEPENDENT UCITS
PLATFORM 2
（常任代理人：シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 2.70% |
8 | ステート ストリート バンク
アンド トラスト カンパニー
505001
（常任代理人：株式会社みずほ銀行決済営業部) | 2.60% |
9 | 長谷川香料従業員持株会 | 2.49% |
10 | 株式会社日本カストディ銀行
（信託口） | 2.48% |
保有株式
時価 約121億円 含み益 約14億円 2025年9月30日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
ライオン (4912) | 保有株数: 793,035株
帳簿額: 12億2400万円
相互保有: 無 | 時価: 約13億円
帳簿差額: +約1億円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 |
味の素 (2802) | 保有株数: 221,586株
帳簿額: 9億4000万円
相互保有: 有 | 時価: 約13億円
帳簿差額: +約3億円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 フレーバーの研究開発等に係る業務提携 株式分割により株式数が増加 |
マンダム (4917) | 保有株数: 344,458株
帳簿額: 7億6800万円
相互保有: 無 | 時価: 約11億円
帳簿差額: +約2億円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 |
花王 (4452) | 保有株数: 174,998株
帳簿額: 11億2800万円
相互保有: 無 | 時価: 約11億円
帳簿差額: -6051万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 |
森永乳業 (2264) | 保有株数: 205,908株
帳簿額: 7億1300万円
相互保有: 無 | 時価: 約10億円
帳簿差額: +約2億円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 |
明治ホールディングス (2269) | 保有株数: 266,521株
帳簿額: 8億1700万円
相互保有: 無 | 時価: 約10億円
帳簿差額: +約1億円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 取引先持株会を通じた株式の取得 |
森永製菓 (2201) | 保有株数: 290,531株
帳簿額: 7億6100万円
相互保有: 無 | 時価: 約7億円
帳簿差額: -3467万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 取引先持株会を通じた株式の取得 |
宝ホールディングス (2531) | 保有株数: 300,000株
帳簿額: 5億2300万円
相互保有: 有 | 時価: 約7億円
帳簿差額: +約1億円 | 製品等販売及び原料等調達の取引関係の維持・強化 |
大阪有機化学工業 (4187) | 保有株数: 100,000株
帳簿額: 3億1200万円
相互保有: 有 | 時価: 約6億円
帳簿差額: +約2億円 | 原料等調達の取引関係の維持・強化 |
日清食品ホールディングス (2897) | 保有株数: 217,920株
帳簿額: 6億0700万円
相互保有: 無 | 時価: 約6億円
帳簿差額: -1861万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 取引先持株会を通じた株式の取得 |
資生堂 (4911) | 保有株数: 214,163株
帳簿額: 5億4100万円
相互保有: 無 | 時価: 約5億円
帳簿差額: -559万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 |
東洋水産 (2875) | 保有株数: 45,483株
帳簿額: 4億8000万円
相互保有: 無 | 時価: 約4億円
帳簿差額: -3426万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 |
アサヒグループホールディングス (2502) | 保有株数: 285,000株
帳簿額: 5億0600万円
相互保有: 無 | 時価: 約4億円
帳簿差額: -7850万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 |
江崎グリコ (2206) | 保有株数: 73,423株
帳簿額: 3億7100万円
相互保有: 無 | 時価: 約4億円
帳簿差額: +2548万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 取引先持株会を通じた株式の取得 |
ヤクルト本社 (2267) | 保有株数: 131,331株
帳簿額: 3億1600万円
相互保有: 無 | 時価: 約4億円
帳簿差額: +3859万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 取引先持株会を通じた株式の取得 |
ヱスビー食品 (2805) | 保有株数: 24,000株
帳簿額: 8100万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +4620万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 株式分割により株式数が増加 |
アース製薬 (4985) | 保有株数: 20,000株
帳簿額: 1億0300万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -1100万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 |
雪印メグミルク (2270) | 保有株数: 20,802株
帳簿額: 6100万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1596万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 取引先持株会を通じた株式の取得 |
理研ビタミン (4526) | 保有株数: 19,159株
帳簿額: 5500万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +247万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 取引先持株会を通じた株式の取得 |
ミヨシ油脂 (4404) | 保有株数: 30,933株
帳簿額: 6700万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -1132万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 取引先持株会を通じた株式の取得 |
日清オイリオグループ (2602) | 保有株数: 21,000株
帳簿額: 1億0900万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -7120万円 | 原料等調達及び製品等販売の取引関係の維持・強化 |
エステー (4951) | 保有株数: 19,969株
帳簿額: 3100万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -104万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 |
サッポロホールディングス (2501) | 保有株数: 14,600株
帳簿額: 1億0700万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -7926万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 |
ユタカフーズ (2806) | 保有株数: 11,000株
帳簿額: 2300万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -320万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 |
コカ・コーラ ボトラーズジャパンホールディングス (2579) | 保有株数: 2,861株
帳簿額: 700万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +473万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 |
小林製薬 (4967) | 保有株数: 1,779株
帳簿額: 900万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +60万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 取引先持株会を通じた株式の取得 |
不二家 (2211) | 保有株数: 2,400株
帳簿額: 600万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -48万円 | 製品等販売の取引関係の維持・強化 |
高砂香料工業 (4914) | 保有株数: 3,405株
帳簿額: 500万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -125万円 | 原料等調達の取引関係の維持・強化 株式分割により株式数が増加 |
PT Mandom Indonesia Tbk | 保有株数: 720,000株
帳簿額: 2200万円
相互保有: 無 | 時価: - | 製品等販売の取引関係の維持・強化 |
International Flavors&Fragrances Inc. | 保有株数: 2,000株
帳簿額: 1800万円
相互保有: 無 | 時価: - | 原料等調達の取引関係の維持・強化 |
カーメイト (7297) | 相互保有: 無 | 時価: - | 当事業年度中に保有株式全数を売却 |
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
深谷工場 (埼玉県深谷市) | セグメントの名称: 日本
設備の内容: フレグランス及び食品部門の香料製造
従業員数（人）: 337 [7] | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 3,241
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 906
帳簿価額（百万円） 工具、器具及び備品: 201
帳簿価額（百万円） 土地 (面積 ㎡): 259 (68,982.80)
帳簿価額（百万円） その他: 109
帳簿価額（百万円） 合計: 4,718 |
板倉工場 (群馬県邑楽郡板倉町) | セグメントの名称: 日本
設備の内容: 食品部門の香料製造
従業員数（人）: 232 [3] | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 2,712
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 731
帳簿価額（百万円） 工具、器具及び備品: 206
帳簿価額（百万円） 土地 (面積 ㎡): 4,909 (171,316.48)
帳簿価額（百万円） その他: 3
帳簿価額（百万円） 合計: 8,562 |
本社 (東京都中央区) | セグメントの名称: 日本
設備の内容: 会社統括業務 販売業務
従業員数（人）: 217 [15] | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 1,235
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 22
帳簿価額（百万円） 工具、器具及び備品: 136
帳簿価額（百万円） 土地 (面積 ㎡): 601 (596.53)
帳簿価額（百万円） その他: 193
帳簿価額（百万円） 合計: 2,188 |
総合研究所 (神奈川県川崎市中原区) | セグメントの名称: 日本
設備の内容: 基礎研究 応用研究
従業員数（人）: 312 [29] | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 2,013
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 0
帳簿価額（百万円） 工具、器具及び備品: 272
帳簿価額（百万円） 土地 (面積 ㎡): 51 (7,926.18)
帳簿価額（百万円） その他: 0
帳簿価額（百万円） 合計: 2,337 |
貸与資産 | セグメントの名称: 日本
設備の内容: フルーツ加工品の委託製造
従業員数（人）: － | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 262
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 316
帳簿価額（百万円） 工具、器具及び備品: 32
帳簿価額（百万円） 土地 (面積 ㎡): －
帳簿価額（百万円） その他: －
帳簿価額（百万円） 合計: 611 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31