4951 / プライム

エステー

推計時価総額

約350億円

概要

株価チャート

配当利回り（今期予想）	3.1%
浮動株時価総額	推計 190億円浮動株比率 55.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率	0.42倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 10,061,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 5,948,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,026,000,000円 - リース負債 182,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,500円 × （発行済株式総数 23,000,000株 - 自己保有株式数 2,130,110株）
リターン/リスク偏差値	42.5全銘柄平均50・平均

企業概要

生活関連日用品の製造販売を主な事業とし、家庭用消耗品市場向けに各種ケア製品を提供している。主な製品として消臭力、ムシューダ、ニャンとも清潔トイレ、ドライペット、オンパックス、ファミリーがある。

https://www.st-c.co.jp/

業績・決算

比較する決算期間に差があります

今期業績予想、現在の四半期進捗、直近四半期の変化で参照している決算期や期間が一部異なります。表中の数値は各 projection の値をそのまま表示しています。

項目	決算期	期間	開示種別
直近損益実績	2027年3月期	Q1	2027年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
直近通期損益実績	2026年3月期	FY	2026年3月期決算短信〔日本基準〕（連結）
直近貸借対照表	2027年3月期	Q1	—

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標	前期実績2026年3月期	今期予想2027年3月期
売上高	484億9200万円	520億0000万円
営業利益	19億8600万円	25億0000万円
経常利益	24億1600万円	27億0000万円
当期純利益	16億1500万円	18億0000万円
1株当たり配当	44円	46円

予想期: 2027年3月期
公開日時: 2026/08/05 15:30公開
資料名: 2027年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
資料リンク: 開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

1Q時点（2026/08/05発表）

売上高	営業利益	当期純利益
累計実績 111億5500万円会社予想 520億0000万円達成率 21.5%	累計実績 -4700万円会社予想 25億0000万円達成率赤字	累計実績 -1300万円会社予想 18億0000万円達成率赤字

指標	2027年度1Q時点	前年同期比
売上高	111億5500万円	+1.8%
売上原価	70億6800万円	+5.4%
販管費	41億3400万円	+8.3%
営業利益	-4700万円	-110.8%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

成長・重点領域

ペットケア（猫用トイレ用品）
エアケア（消臭芳香剤）
ウェルネス領域

主なリスク

競争環境の激化
海外事業リスク
サプライチェーンリスク

投資・M&A・資本配分

中期計画「SMILE 2027」の成長マトリックス（4象限戦略）に基づき、「既存ビジネス拡充・進化」「BtoB・海外チャネル強化」「新規ビジネス創出」を推進
今後も「かおり×ウェルネス×グローバル」テーマに沿い、戦略的提携や企業買収（M&A）の可能性。資本コスト意識した事業ポートフォリオの不断の見直しを継続

中期経営計画

開示: TDNET / 2026/05/11
計画名: SMILE 2027
対象期間: 2024年4月～2027年3月

エステーは中期経営計画「SMILE 2027」の数値目標を修正し、2027年3月期の売上高を56,500百万円から52,000百万円、営業利益を4,000百万円から2,500百万円、ROEを8.3%から5.3%にそれぞれ下方修正した。原材料価格の高騰や既存主力事業の低迷、新製品の計画未達などの課題を踏まえた修正であり、価格改定や経費削減などの追加対策を講じる予定である。

重点施策

中東情勢の緊迫化に伴う原材料関連の調達遅延や価格高騰に対し、価格改定や経費削減などの追加対策を講じる
「かおり×ウェルネス」領域でお客様から圧倒的に支持される価値の創出に取り組む
既存事業の効率化で将来投資に向けた原資を確保する

財務目標

2027年3月期売上高52,000百万円（当初計画6,500百万円減）
2027年3月期営業利益2,500百万円（当初計画1,500百万円減）
2027年3月期営業利益率4.8%（当初計画7.1%から下方修正）
2027年3月期ROE5.3%（当初計画8.3%から下方修正）

投資・資本配分

既存事業の効率化で将来投資に向けた原資を確保し、持続的な成長を支える足腰を強化する

決算短信のトーン変化

判定: 表現が強まった
比較対象: 2026/02/12 から 2026/05/11

直近の決算短信では、事業基盤の強化や中期経営計画「SMILE 2027」の確実な遂行に向けた具体的な施策が示され、将来の売上増加を前向きに見込む表現が増えています。一方、前回の短信は景気回復への期待は示すものの、先行きの不透明感やリスクへの言及が中心で、積極的な成長予測は控えめでした。このため、全体的なトーンはやや強くなったと評価できます。

「持続的な成長を支える足腰を強化するために」(直近)
「SMILE 2027 の確実な遂行に向けた軌道修正を図り」(直近)
「売上高は増加するものと見込んでいます」(直近)
「先行きに対する不透明感が継続しています」(前回)
「景気回復が続くものと期待」(前回)

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

TDNET2026/08/05 15:302027年3月期第１四半期決算資料

資本政策

決算・業績（過去分）

資本政策（過去分）

TDNET2026/05/21 15:30剰余金の配当に関するお知らせ

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER	17.39倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER	19.38倍プライム市場・素材・化学平均: 24.20倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR	0.93倍プライム市場・素材・化学平均: 1.90倍株価純資産倍率

配当

項目名	今期予想	前期実績
1株当たり配当	46.0円/株	44.0円/株
配当利回り	3.1%	2.9%
配当性向	53.3%	56.9%
DOE	2.8%
自己資本利益率-DOE差	2.5%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）	4.9%自己資本利益率
ROIC（1Q実績）	—投下資本利益率
自己資本比率（1Q実績）	76.1%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（1Q実績）	0.04倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率	-0.1%
総資産回転率	0.25回
財務レバレッジ	1.31倍

キャッシュフロー推移

従業員数と生産性の推移

エステー (4951) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

EPS、営業利益率、純利益率の推移

過去3年平均+27.46% （CAGR・通期実績）

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	7.98%
2	鈴木　幹一	7.14%
3	日本生命保険相互会社	6.34%
4	鈴木　貴子	4.99%
5	みずほ信託銀行株式会社　退職給付信託　みずほ銀行口　再信託受託者　株式会社日本カストディ銀行（注）	4.19%
6	鈴木　喬	2.93%
7	フマキラー株式会社	2.57%
8	三上　千津子	2.56%
9	有限会社鈴木誠一商店	2.51%
10	株式会社三菱ＵＦＪ銀行	2.49%

保有株式

時価　約65億円　含み益　約9億円　2026年3月31日の有価証券報告書

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
ＰＡＬＴＡＣ (8283)	保有株数: 339,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 16億3100万円相互保有: 無	時価: 約22億円帳簿差額: +約6億円	当社製品の卸売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
フマキラー (4998)	保有株数: 1,728,500株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 18億9200万円相互保有: 有	時価: 約21億円帳簿差額: +約1億円	業務提携先であり、共同研究や業務委託等、幅広い領域での関係維持強化を目的に長期的な業務提携効果等を総合的に判断して保有しています。
プラネット (2391)	保有株数: 300,800株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 3億7500万円相互保有: 無	時価: 約4億円帳簿差額: -1404万円	当社が利用しているEDIサービスを担う取引先であり、取引関係維持を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 90,100株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 2億3400万円相互保有: 無	時価: 約3億円帳簿差額: +9036万円	当社の取引金融機関の持株会社であり、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 36,312株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 2億2100万円相互保有: 無	時価: 約3億円帳簿差額: +8038万円	当社の取引金融機関の持株会社であり、グループ金融機関との取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
大日本印刷 (7912)	保有株数: 59,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1億6600万円相互保有: 無	時価: 約2億円帳簿差額: +2870万円	当社の主要な調達先であり、取引関係維持を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。株式数の減少は株式売却によるものです。
トライアルホールディングス (141A)	保有株数: 40,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1億6800万円相互保有: 無	時価: 約2億円帳簿差額: -1200万円	当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
セブン＆アイ・ホールディングス (3382)	保有株数: 74,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1億5700万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: -900万円	当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。株式数の減少は株式売却によるものです。
マツキヨココカラ＆カンパニー (3088)	保有株数: 39,576株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 9900万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: -6万円	当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
イオン (8267)	保有株数: 68,093株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1億2800万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: -3266万円	当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。株式数の増加は持株会による取得です。
コスモス薬品 (3349)	保有株数: 14,400株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 9800万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: -584万円	当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
サンドラッグ (9989)	保有株数: 22,855株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 8900万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: -443万円	当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。株式数の増加は持株会による取得です。
バローホールディングス (9956)	保有株数: 24,800株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 9000万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: -1064万円	当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
あらた (2733)	保有株数: 28,740株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 8500万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: -1027万円	当社製品の卸売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
コーナン商事 (7516)	保有株数: 10,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 4000万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +400万円	当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
イエローハット (9882)	保有株数: 23,200株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 3500万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +676万円	当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
クリエイトＳＤホールディングス (3148)	保有株数: 12,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 3900万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +180万円	当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
ハリマ共和物産 (7444)	保有株数: 18,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 3500万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +100万円	当社製品の卸売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
ブルーゾーンホールディングス (417A)	保有株数: 11,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 2000万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: -20万円	当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。株式数の増加は㈱ヤオコーからの株式移転及び株式分割によるものです。
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス (3222)	保有株数: 16,790株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1500万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: -106万円	当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
大木ヘルスケアホールディングス (3417)	保有株数: 11,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1400万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: -190万円	当社製品の卸売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
アークス (9948)	保有株数: 2,302株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 800万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +51万円	当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
セキチュー (9976)	保有株数: 3,428株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 300万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: +77万円	当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。株式数の増加は持株会による取得です。
コメリ (8218)	保有株数: 135株基準日: 2026/03/31 相互保有: 無	時価: 約1億円未満	当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。
ツルハホールディングス (3391)	基準日: 2026/03/31 相互保有: 無	時価: -	保有目的を検討した結果、売却しました。
㈱ヤオコー	基準日: 2026/03/31 相互保有: 無	時価: -	株式数の減少は㈱ブルーゾーンホールディングスへ株式移転したことによるものです。
フジ (8278)	基準日: 2026/03/31 相互保有: 無	時価: -	保有目的を検討した結果、売却しました。
ウエルシアホールディングス㈱（旧グローウェル）	基準日: 2026/03/31 相互保有: 無	時価: -	保有目的を検討した結果、売却しました。
エイチ・ツー・オー　リテイリング (8242)	基準日: 2026/03/31 相互保有: 無	時価: -	保有目的を検討した結果、売却しました。
サンデー (7450)	基準日: 2026/03/31 相互保有: 無	時価: -	保有目的を検討した結果、売却しました。
イズミ (8273)	基準日: 2026/03/31 相互保有: 無	時価: -	保有目的を検討した結果、売却しました。

主要な取引・提携関係

有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。

あらた (2733)

エステーの主要取引先である

根拠 1 件 / 文書 1 件

㈱あらた

エステーの有価証券報告書

ＰＡＬＴＡＣ (8283)