4187 / プライム

大阪有機化学工業

推計時価総額

約1300億円

  • 次回決算7月9日
  • 貸借銘柄約10倍

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE14.9%
配当利回り(今期予想)1.4%
浮動株時価総額推計 660億円浮動株比率 50.0%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率0.17倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア3.29やや良い

企業概要

特殊アクリル酸エステルを中心とする有機化学品の製造販売を主な業務とする化学メーカである。塗料・接着剤向け原料、電子材料向け機能性ポリマー、化粧品向け原材料を国内外の産業向けに提供する。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年11月期今期予想2026年11月期前期比
売上高362億6569万円375億0000万円増加+3.4%前年差 12億3430万円
営業利益61億8716万円64億0000万円増加+3.4%前年差 2億1283万円
経常利益65億5750万円66億0000万円増加+0.6%前年差 4249万円
当期純利益68億8753万円45億0000万円減少-34.7%前年差 -23億8753万円
1株当たり配当75円80円増加+6.7%前年差 5円
予想期
2026年11月期
公開日時
2026/04/10 15:30公開
資料名
2026年11月期 第1四半期決算短信[日本基準](連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

1Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
90億7200万円
会社予想
375億0000万円
達成率
24.2%
累計実績
18億3200万円
会社予想
64億0000万円
達成率
28.6%
累計実績
12億8500万円
会社予想
45億0000万円
達成率
28.6%

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2025年11月期 第4四半期 / 前年同期 2024年11月期 第4四半期

設定閾値を超える変化はありません。

成長と費用の変化

指標比較軸
売上高+10.9%前年同四半期
売上原価+7.3%前年同四半期
粗利率当期PL
販管費+5.9%前年同四半期
販管費率14.8%当期PL
限界販管費率8.5%前年同四半期
営業利益前年同四半期

売上の現金化

指標比較軸
営業CF/営業利益当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高当期CF/PL
売上債権回転日数(DSO・TTM)TTM
売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比前期末

在庫・運転資本の重さ

指標比較軸
棚卸資産の前期末比前期末
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)TTM
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数(DPO・TTM)TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM)TTM
営業運転資本 / TTM売上高TTM
在庫の季節性ギャップ過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年11月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年11月期 第4四半期
BS前期末2024年11月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2024年11月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/11/30 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/11/30 / —開示種別: —開示日時: 2026/04/10 15:30:00
セグメント情報は確認できませんでした。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • 電子材料事業の大幅成長(売上高166億円、対前年比16.0%増、セグメント利益27億8千万円、対前年比48.7%増)
  • 化成品事業の回復(売上高133億円、対前年比6.5%増、セグメント利益22億円、対前年比11.1%増)
  • 機能化学品事業の堅調(売上高63億円、対前年比7.8%増、セグメント利益12億円、対前年比59.9%増)

主なリスク

  • 原材料調達・原油・ナフサ価格変動
  • 事故・災害・パンデミック
  • 法的規制強化

投資・M&A・資本配分

  • 酒田工場(電子材料事業)生産設備増設
  • 中期経営計画P&D 2030

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 会社の沿革(1946年設立から2025年9月のVisnex Chemicals Corporation設立まで)
  • 事業の内容(事業区分ごとの詳細な内容、事業系統図、用語説明)
  • 関係会社の状況(連結子会社3社、非連結子会社1社の詳細、主要な損益情報)
  • 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率、育児休業取得率、賃金差異、労働組合状況)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、リスク管理、気候変動、人的資本、多様性、指標・目標)
  • 事業等のリスク(14項目のリスク内容・対策)
  • 設備の状況(主要設備の帳簿価額・従業員数、設備投資計画)
  • 株式等の状況(発行可能株式総数、発行済株式、大株主、議決権状況、株主総利回り、株価)
  • 自己株式の取得等の状況(取締役会決議による取得、処理状況)
  • 配当政策(配当性向40%目安、次期予想)
  • コーポレート・ガバナンスの状況(基本方針、体制、内部統制、反社会的勢力排除、役員一覧・報酬、株式保有状況)
  • 研究開発活動(セグメントごとの詳細、研究開発費1,898百万円)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分、株価収益率・株主総利回り等追加)
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(新中計P&D2030の目標値詳細)
  • 生産・受注・販売実績(セグメント別売上高、地域別・主要顧客別)
  • 設備投資等の概要(セグメント別投資額1,405百万円)
  • 注記事項(連結・個別財務諸表の詳細な内訳、減損・税効果・退職給付・金融商品・有価証券・デリバティブ・資産除去債務・収益認識・セグメント詳細)

決算短信のトーン変化

判定
表現が強まった
比較対象
2026/01/08 から 2026/04/10

直近の短信では、電子材料事業において「EUVレジスト用原料の販売については大幅に増加いたしました」と、前回の「EUVレジスト用原料の販売は減少いたしました」から一転して強気な表現に転じています。また、機能化学品事業でも「機能材料グループの販売は大きく増加いたしました」と、前回の「機能材料グループは、販売が堅調に推移いたしました」よりも確信度の高い表現へと変化しています。化成品事業については「いずれの販売も減少いたしました」と、前回の「回復傾向となり」「好調に推移いたしました」から弱気な表現へと転換しています。

  • EUVレジスト用原料の販売については大幅に増加いたしました
  • 機能材料グループの販売は大きく増加いたしました
  • 自動車用塗料向け、ディスプレイ用粘着剤向け、UVインクジェット用インク向けのいずれの販売も減少いたしました
  • EUVレジスト用原料の販売は減少いたしました
  • 機能材料グループは、販売が堅調に推移いたしました

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER26.82倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER17.52倍プライム市場・素材・化学平均: 24.30倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR2.27倍プライム市場・素材・化学平均: 1.90倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当80.0円/株75.0円/株
配当利回り1.4%1.3%
配当性向36.4%23.4%
DOE3.1%3.0%
自己資本利益率-DOE差5.4%11.8%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)14.9%自己資本利益率
ROIC(1Q実績)3.4%投下資本利益率
自己資本比率(1Q実績)80.9%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(1Q実績)0.03倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率14.2%
総資産回転率0.14回
財務レバレッジ1.24倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

376億3247万円

総資産比 57.5%

  • 現金及び現金同等物152億1816万円

固定資産

278億1996万円

総資産比 42.5%

  • 投資有価証券75億4455万円

負債・純資産

負債

125億3624万円

総資産比 19.2%

  • 有利子負債13億3792万円

純資産

529億1600万円

総資産比 80.8%

  • 純資産529億1600万円

長期財務データ

長期財務

大阪有機化学工業 (4187) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

大阪有機化学工業の従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

大阪有機化学工業 (4187) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均(通期実績)+48.37%年平均(CAGR・通期実績)

1株利益の推移

大阪有機化学工業 (4187) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年11月30日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
13.82%
2
株式会社日本カストディ銀行
6.05%
3
WesternRedCedar株式会社
5.46%
4
安川 義孝
3.30%
5
大阪有機化学従業員持株会
2.98%
6
三菱ケミカル株式会社
2.89%
7
東亞合成株式会社
2.56%
8
東京応化工業株式会社
2.10%
9
谷川 由生子
2.09%
10
信越化学工業株式会社
2.06%

保有株式

時価 約96億円 含み益 約29億円 2025年11月30日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
東京応化工業 (4186)
保有株数: 393,300株 帳簿額: 23億5704万円 相互保有: 有
時価: 約43億円 帳簿差額: +約19億円
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
信越化学工業 (4063)
保有株数: 226,000株 帳簿額: 10億6265万円 相互保有: 有
時価: 約16億円 帳簿差額: +約5億円
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
東亞合成 (4045)
保有株数: 506,500株 帳簿額: 8億2635万円 相互保有: 有
時価: 約9億円 帳簿差額: +8534万円
主要な取引先であり、購買取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
三菱ケミカルグループ (4188)
保有株数: 522,700株 帳簿額: 4億6065万円 相互保有: 無(注)1
時価: 約6億円 帳簿差額: +約1億円
化成品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
TOPPANホールディングス (7911)
保有株数: 109,300株 帳簿額: 5億5065万円 相互保有: 無(注)1
時価: 約5億円 帳簿差額: -415万円
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
日本触媒 (4114)
保有株数: 188,000株 帳簿額: 3億5137万円 相互保有: 有
時価: 約4億円 帳簿差額: +4342万円
主要な取引先であり、購買取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
artience (4634)
保有株数: 62,400株 帳簿額: 2億1403万円 相互保有: 有
時価: 約3億円 帳簿差額: +5428万円
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
三菱UFJフィナンシャル・グループ (8306)
保有株数: 76,100株 帳簿額: 1億8442万円 相互保有: 無(注)1
時価: 約3億円 帳簿差額: +6670万円
㈱三菱UFJ銀行との間で資金借入等の銀行取引を行っており、財務取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
ダイセル (4202)
保有株数: 168,000株 帳簿額: 2億2083万円 相互保有: 有
時価: 約2億円 帳簿差額: -243万円
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
荒川化学工業 (4968)
保有株数: 78,560株 帳簿額: 8924万円 相互保有: 有
時価: 約2億円 帳簿差額: +9144万円
化成品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
長谷川香料 (4958)
保有株数: 46,400株 帳簿額: 1億3149万円 相互保有: 有
時価: 約1億円 帳簿差額: +1698万円
機能化学品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
関西ペイント (4613)
保有株数: 43,000株 帳簿額: 1億0326万円 相互保有: 有
時価: 約1億円 帳簿差額: +853万円
化成品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
長瀬産業 (8012)
保有株数: 23,000株 帳簿額: 8443万円 相互保有: 有
時価: 約1億円未満 帳簿差額: -5683万円
主要な取引先であり、購買取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
ダイトーケミックス㈱ (注)3
保有株数: 1,208,880株 帳簿額: 3億6387万円 相互保有: 有
時価: -
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。株式数の増加は、株式分割によるものであります。
日産化学 (4021)
相互保有: 無
時価: -
当事業年度において全株売却しております。

主要設備・不動産

2025年11月30日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
大阪事業所 (大阪府柏原市)
セグメント の名称: 化成品事業 電子材料事業 機能化学品事業 設備の内容: 生産設備 研究設備 その他設備 従業員数 (名): 44
帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 1,205,696 帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 30,692 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 124,688 (26,472) 帳簿価額(千円) その他: 94,140 帳簿価額(千円) 合計: 1,455,218
金沢工場 (石川県白山市)
セグメント の名称: 化成品事業 電子材料事業 機能化学品事業 設備の内容: 生産設備 研究設備 その他設備 従業員数 (名): 258
帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 4,954,303 帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 4,827,770 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 1,079,566 (100,281) 帳簿価額(千円) その他: 273,022 帳簿価額(千円) 合計: 11,134,662
酒田工場 (山形県飽海郡遊佐町)
セグメント の名称: 化成品事業 電子材料事業 機能化学品事業 設備の内容: 生産設備 その他設備 従業員数 (名): 39
帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 807,815 帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 222,001 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 841,015 (122,265) 帳簿価額(千円) その他: 15,933 帳簿価額(千円) 合計: 1,886,767
東京オフィス (東京都中央区)
セグメント の名称: 全社資産 設備の内容: 販売設備 その他設備 従業員数 (名): 30
帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 7,223 帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: - 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): - (-) 帳簿価額(千円) その他: 155 帳簿価額(千円) 合計: 7,379
本社 (大阪市中央区)
セグメント の名称: 全社資産 設備の内容: 販売設備 その他設備 従業員数 (名): 34
帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 40,544 帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: - 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): - (-) 帳簿価額(千円) その他: 48,910 帳簿価額(千円) 合計: 89,455
本社工場 (神戸市 東灘区)
セグメント の名称: 機能化学品事業 設備の内容: 生産設備 研究設備 販売設備 その他設備 従業員数 (名): 55
帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 830,839 帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 962,009 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 118,083 (9,750) 帳簿価額(千円) その他: 20,418 帳簿価額(千円) 合計: 1,931,351
本社 (中華人民共和国)
セグメントの名称: 化成品事業 電子材料事業 機能化学品事業 設備の内容: 販売設備 その他設備 従業員数 (名): 5
帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: - 帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: - 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): - (-) 帳簿価額(千円) その他: 10,778 帳簿価額(千円) 合計: 10,778
本社 (大韓民国)
セグメントの名称: 化成品事業 電子材料事業 機能化学品事業 設備の内容: 販売設備 その他設備 従業員数 (名): 2
帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: - 帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: - 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): - (-) 帳簿価額(千円) その他: 1,016 帳簿価額(千円) 合計: 1,016

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31