1861 / プライム
熊谷組
推計時価総額
約2400億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 13.0% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 3.6% |
| 浮動株時価総額 | 推計 1100億円浮動株比率 45.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.21倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 1.02平均 |
企業概要
建設工事の請負及び施工を主たる事業としており、関連資機材の製造販売や技術商品の提供も行う。建設事業では㈱ガイアート、笹島建設㈱、テクノス㈱が資機材製造販売を担い、㈱ファテックが建設技術商品を提供している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4876億9800万円 | 会社予想なし | 比較不可会社予想なし前年差 会社予想なし |
| 営業利益 | 270億9200万円 | 309億0000万円 | 増加+14.1%前年差 38億0800万円 |
| 経常利益 | 270億4900万円 | 310億0000万円 | 増加+14.6%前年差 39億5100万円 |
| 当期純利益 | 200億6800万円 | 204億0000万円 | 増加+1.7%前年差 3億3200万円 |
| 1株当たり配当 | 47円 | 50円 | 増加+6.4%前年差 3円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS（1株当たり利益） | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↑ | — | 228億0000万円→ 据え置き (0.0%) | 230億0000万円→ 据え置き (0.0%) | 185億0000万円↑ +31億0000万円 (+20.1%) | 108.4円↑ +18.7円 (+20.9%) | — |
直近四半期の変化
2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期
在庫の滞留負担が重く、資金化までの日数や営業キャッシュフローを圧迫しやすい状態です。
売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 完成工事高 | -2.2% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | -5.6% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | 10.9% | 当期PL |
| 販管費 | +8.9% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 5.4% | 当期PL |
| 限界販管費率 | — | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +89.5% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 0.92倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 未成工事支出金・材料貯蔵品の前期末比 | +6.0% | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | 6.5日 | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | +0.7日 | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | +22.6pt | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
事業セグメント
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
土木事業報告セグメント | 1159億7800万円 | 1051億0700万円 | 108億7100万円 | 10.3% | 1159億7800万円 | —元データ不足 | 60億5300万円 | 5.2% | 11.8% | 11.1% | —元データ不足 | —元データ不足 |
建築事業報告セグメント | 2555億3700万円 | 2671億8500万円 | -116億4800万円 | -4.4% | 2555億3700万円 | 15億6900万円 | 141億6000万円 | 5.5% | 25.9% | 26.0% | —元データ不足 | —元データ不足 |
子会社報告セグメント | 1161億8200万円 | 1262億8800万円 | -101億0600万円 | -8.0% | 1161億8200万円 | 101億6000万円 | 70億8600万円 | 6.1% | 11.8% | 13.0% | —元データ不足 | —元データ不足 |
報告セグメント計報告セグメント計 | 4876億9800万円 | 4985億8100万円 | -108億8300万円 | -2.2% | 4876億9800万円 | 117億2900万円 | 273億0100万円 | 5.6% | 49.4% | 50.2% | —元データ不足 | —元データ不足 |
調整額調整額 | -117億2900万円 | -95億8800万円 | -21億4100万円 | 算出不可分母が0以下 | —元データ不足 | -117億2900万円 | -2億0900万円 | 算出不可分母が0以下 | -1.2% | -0.4% | —元データ不足 | —元データ不足 |
その他内訳
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
連結合計連結合計 | 4876億9800万円 | 4985億8100万円 | -108億8300万円 | -2.2% | 4876億9800万円 | —元データ不足 | 270億4900万円 | 5.6% | 100.0% | 100.0% | 4489億1800万円 | 6.0% |
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 国内土木事業
- 国内建築事業
- 海外建設事業
主なリスク
- 建設投資の動向の変動リスク
- 建設資材市況及び労務単価の変動リスク
- 建設技能労働者の不足リスク
投資・M&A・資本配分
- 海外事業の展開計画
- M&Aに関する具体的な見通しは記載なし
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- EDINET臨時報告書
- TDNET主要株主の異動に関するお知らせ
- EDINET自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- EDINET自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- TDNET代表取締役の異動に関するお知らせ
- EDINET臨時報告書
- EDINET自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- TDNET売出価格等の決定に関するお知らせ
- TDNET住友林業株式会社株式の一部売却の結果及び特別利益（投資有価証券売却益）の計上に関するお知らせ
- TDNET住友林業株式会社と株式会社熊谷組の株式持分比率の変更について
- TDNET株式の売出しに関するお知らせ
- EDINET確認書
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 11.66倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 11.97倍プライム市場・建設・資材平均: 16.90倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 1.27倍プライム市場・建設・資材平均: 1.60倍株価純資産倍率 |
自社株買い履歴
約束達成トラック
- 2026100%完了
月次進捗
- 2026/03/01 - 2026/03/3116.98億円970,800株
開示イベント
- 2026/04/09monthly_progress自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- 2026/03/23終了告知自己株式の取得状況及び取得終了に関するお知らせ
- 2026/01/08枠設定自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ(会社法第459 条第1 項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得)
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 13.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 11.4%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 41.9%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.26倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 4.1% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 1.09回 |
| 財務レバレッジ | 2.39倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
4489億1800万円
負債合計
2610億5000万円
純資産
1878億6700万円
資産
流動資産
3379億1900万円
総資産比 75.3%
- 現金及び現金同等物646億7900万円
- 在庫（棚卸商品）76億9200万円
固定資産
1109億9800万円
総資産比 24.7%
- 投資有価証券492億2600万円
負債・純資産
負債
2610億5000万円
総資産比 58.2%
- 有利子負債497億3300万円
純資産
1878億6700万円
総資産比 41.8%
- 純資産1878億6700万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +55.94%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 住友林業株式会社 | 21.66% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 12.83% |
3 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 8.10% |
4 | 熊谷組取引先持株会 | 5.48% |
5 | GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL
（常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社） | 3.84% |
6 | CGML PB CLIENT ACCOUNT/COLLATERAL
（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ） | 3.47% |
7 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103
（常任代理人 株式会社みずほ銀行） | 2.00% |
8 | J. P. MORGAN SECURITIES PLC FOR AND ON BEHALF OF ITS CLIENTS JPMSP RE CLIENT ASSETS-SEGR ACCT
（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ） | 1.84% |
9 | MSIP CLIENT SECURITIES
（常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社） | 1.30% |
10 | 熊谷組持株会 | 1.16% |
保有株式
時価 約66億円 含み損 約9億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
京浜急行電鉄 (9006) | 保有株数: 1,583,415株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 24億1400万円
相互保有: 無 | 時価: 約22億円
帳簿差額: -約1億円 | <p style="margin-left: 18px; line-height: 16.666666666666666666666666667px; margin-right: 4px; text-align: left; text-indent: -12px">（保有目的）土木（鉄道・開発工事等）及び建築（集合住宅・ビジネスホテル等）で工事を受注しており、同社との良好な関係の維持・強化を図り、今後の収益機会の獲得等につなげるため</p><p style="margin-left: 18px; line-height: 16.666666666666666666666666667px; margin-right: 4px; text-align: left; text-indent: -12px">（株式数が増加した理由）取引関係の強化及び収益機会の獲得等への効果をより高めるため</p> |
東海旅客鉄道 (9022) | 保有株数: 626,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 25億5600万円
相互保有: 無 | 時価: 約21億円
帳簿差額: -約4億円 | （保有目的）鉄道分野における工事を受注しており、同社との良好な関係の維持・強化を図り、今後の収益機会の獲得等につなげるため |
阪急阪神ホールディングス (9042) | 保有株数: 200,194株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 9億1100万円
相互保有: 無 | 時価: 約8億円
帳簿差額: -7018万円 | （保有目的）鉄道分野における工事を受注しており、同社との良好な関係の維持・強化を図り、今後の収益機会の獲得等につなげるため |
西日本旅客鉄道 (9021) | 保有株数: 200,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 6億2500万円
相互保有: 無 | 時価: 約5億円
帳簿差額: -約1億円 | （保有目的）鉄道分野における工事を受注しており、同社との良好な関係の維持・強化を図り、今後の収益機会の獲得等につなげるため |
ジオスター (5282) | 保有株数: 1,193,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 5億0500万円
相互保有: 無 | 時価: 約5億円
帳簿差額: -3973万円 | （保有目的）同社からセグメント製品を調達し、セグメント継手やコッター床版工法等で共同技術開発を行っており、今後も同社との良好な関係の維持・強化を図るため |
オリエンタル白石 (1786) | 保有株数: 1,100,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4億1000万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: -4700万円 | （保有目的）インフラ更新事業において協働で施工を行い、またコッター床版事業においては共同で技術開発や継手販売を行っており、今後も同社との良好な関係の維持・強化を図るため |
カーリット (4275) | 保有株数: 70,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億7400万円
相互保有: 無 | 時価: 約2億円
帳簿差額: -2000万円 | （保有目的）工場分野における工事を受注しており、同社との良好な関係の維持・強化を図り、今後の収益機会の獲得等につなげるため |
平和堂 (8276) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | （保有目的）商業施設を中心に工事を受注しており、同社との良好な関係の維持・強化を図り、今後の収益機会の獲得等につなげるため保有していたが、当事業年度に保有株式全てを売却 |
ヨネックス (7906) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | （保有目的）工場分野における工事を受注しており、同社との良好な関係の維持・強化を図り、今後の収益機会の獲得等につなげるため保有していたが、当事業年度に保有株式全てを売却 |
名古屋鉄道 (9048) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | （保有目的）鉄道分野における工事を受注しており、同社との良好な関係の維持・強化を図り、今後の収益機会の獲得等につなげるため保有していたが、当事業年度に保有株式全てを売却 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
環境管理センター (4657)
熊谷組が主要取引先である
- 株式会社熊谷組
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31