5464 / スタンダード
モリ工業
推計時価総額
約370億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 5.9% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 3.6% |
| 浮動株時価総額 | 推計 150億円浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.47倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.14平均 |
企業概要
ステンレス鋼管及び関連鋼材の製造販売を主とする企業である。主に日本国内及び東南アジア地域の産業需要者向けに製品を提供し、付加価値加工と省力化機械の供給を通じて顧客の生産効率向上に寄与している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 432億8800万円 | 443億0000万円 | 増加+2.3%前年差 10億1200万円 |
| 営業利益 | 43億7800万円 | 41億0000万円 | 減少-6.3%前年差 -2億7800万円 |
| 経常利益 | 48億7900万円 | 46億0000万円 | 減少-5.7%前年差 -2億7900万円 |
| 当期純利益 | 33億5800万円 | 32億0000万円 | 減少-4.7%前年差 -1億5800万円 |
| 1株当たり配当 | 36円 | 34円 | 減少-5.6%前年差 -2円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年3月期 第4四半期 / 前年同期 2024年3月期 第4四半期
売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | -3.7% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | -4.6% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +7.4% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 12.8% | 当期PL |
| 限界販管費率 | — | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -8.5% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 0.75倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | +4.2% | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | 126.0日 | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | +10.6日 | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
事業セグメント
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
日本報告セグメント | 414億8300万円 | 440億4200万円 | -25億5900万円 | -5.8% | 414億8300万円 | —元データ不足 | 43億4900万円 | 10.5% | 47.9% | 49.7% | 711億6600万円 | 6.1% |
インドネシア報告セグメント | 18億0400万円 | 20億9900万円 | -2億9500万円 | -14.1% | 18億0400万円 | —元データ不足 | 2800万円 | 1.6% | 2.1% | 0.3% | 21億4300万円 | 1.3% |
報告セグメント計報告セグメント計 | 432億8800万円 | 461億4100万円 | -28億5300万円 | -6.2% | 432億8800万円 | —元データ不足 | 43億7800万円 | 10.1% | 50.0% | 50.0% | 733億0900万円 | 6.0% |
調整額調整額 | —元データ不足 | —元データ不足 | —元データ不足 | —元データ不足 | —元データ不足 | —元データ不足 | 0円 | —元データ不足 | —元データ不足 | 0.0% | -6億5000万円 | 算出不可分母が0以下 |
その他内訳
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
連結合計連結合計 | 432億8800万円 | 461億4100万円 | -28億5300万円 | -6.2% | 432億8800万円 | —元データ不足 | 48億7900万円 | 11.3% | 100.0% | 100.0% | 726億5900万円 | 6.7% |
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- ステンレス管の高付加価値製品の開発・拡販
- 生産設備のリニューアルと省力化・高精度化のための最新鋭設備の導入
- 新工場（赤峰工場）の建設による工場集約化と生産効率向上
主なリスク
- 材料の調達リスク（供給元の集中）
- ユーザーがステンレスから別の素材へ変更するリスク
- 材料価格の変動リスク（ニッケル価格や為替変動）
投資・M&A・資本配分
- 研究開発費の総額
- ステンレス管部門
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が弱まった
- 比較対象
- 2026/01/30 から 2026/05/08
前回の第3四半期決算短信では、内需の緩やかな回復を背景にした底堅い推移への期待や、ニッケル価格急騰に伴う材料価格上昇の兆しへの言及があり、市況に対する警戒感の中にも一定の見通しの材料が示されていた。しかし、直近の通期決算短信では、長引くウクライナ情勢や中東情勢の悪化により外部環境が不安定であると明記し、実需の回復は望めず販売数量はほぼ横ばいとの見通しに後退している。また、材料価格上昇の転嫁が「必須」と表現されるなど、コスト圧力への危機感がより強く示されている。
- 前回：「内需の底堅い推移や電子部品需要による輸出の回復が期待されるものの、地政学リスクや人手不足による供給制約には警戒が必要です。」
- 前回：「ニッケル価格の急騰に伴う材料価格上昇の兆しもあり、その動向を慎重に注視してまいります。」
- 直近：「長引くウクライナ情勢に加え、中東情勢の悪化により、外部環境は不安定で企業経営には厳しい状態になると思われます。」
- 直近：「当社グループでは、実需の回復は望めず、販売数量はほぼ横ばいを予想しております。」
- 直近：「材料価格は上昇が見込まれるため、販売価格への転嫁が必須となり、また、人件費や運送費に加え、梱包材などの副資材の価格上昇も見込まれます。」
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第84期(2025/04/01－2026/03/31)
- EDINET臨時報告書
- EDINET確認書
- EDINET内部統制報告書－第83期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET有価証券報告書－第83期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- EDINET自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- EDINET有価証券報告書－第82期(2023/04/01－2024/03/31)
- EDINET有価証券報告書－第81期(2022/04/01－2023/03/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 11.16倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 10.64倍スタンダード市場・鉄鋼・非鉄平均: 18.70倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.61倍スタンダード市場・鉄鋼・非鉄平均: 1.20倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 5.9%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 7.0%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 80.6%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.07倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 7.8% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.60回 |
| 財務レバレッジ | 1.24倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
726億5900万円
負債合計
141億0400万円
純資産
585億5400万円
資産
流動資産
414億9000万円
総資産比 57.1%
- 現金及び現金同等物159億2600万円
- 在庫（棚卸商品）114億9600万円
固定資産
311億6900万円
総資産比 42.9%
- 投資有価証券70億6800万円
負債・純資産
負債
141億0300万円
総資産比 19.4%
- 有利子負債40億1200万円
- リース負債1200万円
純資産
585億5400万円
総資産比 80.6%
- 純資産585億5400万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | -60.38%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 8.25% |
2 | 光通信株式会社 | 7.08% |
3 | 森 明信 | 5.79% |
4 | 大同生命保険株式会社（常任代理人 株式会社日本カストディ銀行） | 5.76% |
5 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 3.65% |
6 | 株式会社りそな銀行 | 3.51% |
7 | 日本生命保険相互会社（常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社） | 3.50% |
8 | 公益財団法人森教育振興会 | 3.24% |
9 | 阪和興業株式会社 | 3.05% |
10 | ＰＯＳＣＯ ＪＡＰＡＮ株式会社 | 2.62% |
保有株式
時価 約42億円 含み益 約9億円 2025年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
岩谷産業 (8088) | 保有株数: 532,512株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 7億9500万円
相互保有: 有 | 時価: 約10億円
帳簿差額: +約2億円 | <span style="font-size:9pt;">当社工場で使用するガスの供給元及び当社商・製品の販売先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。株式数の増加は、株式分割によるもの。</span> |
Ｔ＆Ｄホールディングス (8795) | 保有株数: 153,800株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 4億8800万円
相互保有: 無 | 時価: 約7億円
帳簿差額: +約2億円 | 発行会社傘下の金融機関との資金調達等金融取引の円滑化を図るため。 |
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 147,560株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 2億9600万円
相互保有: 無 | 時価: 約5億円
帳簿差額: +約1億円 | 発行会社傘下の金融機関との資金調達等金融取引の円滑化を図るため。株式数の減少は、相手先との協議のうえ、当社株式縮減計画に基づき、一部売却したため。 |
京都フィナンシャルグループ (5844) | 保有株数: 102,400株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 2億3300万円
相互保有: 無 | 時価: 約5億円
帳簿差額: +約2億円 | 発行会社傘下の金融機関との資金調達等金融取引の円滑化を図るため。 |
カノークス (8076) | 保有株数: 200,000株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 3億5400万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: +4600万円 | 当社商・製品の販売先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
ユニソルホールディングス (7128) | 保有株数: 106,500株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 2億5300万円
相互保有: 無 | 時価: 約2億円
帳簿差額: -2935万円 | 当社商・製品の販売先である発行会社グループとの取引関係の維持・強化を図るため。 |
日亜鋼業 (5658) | 保有株数: 533,000株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 1億6500万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +2155万円 | 当社と同じ鉄鋼業界であり、各種情報共有のため。 |
大同特殊鋼 (5471) | 保有株数: 52,500株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 6200万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +8500万円 | 当社の主原材料の調達先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
ＵＥＸ (9888) | 保有株数: 102,400株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 8000万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +2137万円 | 当社商・製品の販売先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
日本冶金工業 (5480) | 保有株数: 17,750株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 7300万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1042万円 | 当社の主原材料の調達先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
阪和興業 (8078) | 保有株数: 48,500株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 2億3700万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -約1億円 | 当社商・製品の販売先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
錢高組 (1811) | 保有株数: 7,600株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 2900万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +3256万円 | 当社の工場・倉庫の建築を依頼しており、安定的に取引を継続するため。 |
三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 8,001株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 3000万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +2200万円 | <span style="font-size:9pt;">発行会社傘下の金融機関との資金調達等金融取引の円滑化を図るため。株式数の増加は、株式分割によるもの。</span> |
りそなホールディングス (8308) | 保有株数: 22,830株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 2900万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +2122万円 | 発行会社傘下の金融機関との資金調達等金融取引の円滑化を図るため。 |
ＪＦＥホールディングス (5411) | 保有株数: 21,500株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 3900万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -460万円 | 当社の主原材料の調達先である発行会社グループとの取引関係の維持・強化を図るため。 |
神戸製鋼所 (5406) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 1700万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +200万円 | 当社の主原材料の調達先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
タカノ (7885) | 保有株数: 5,500株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 300万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +250万円 | 当社商・製品の販売先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
ポスコ ＡＤＲ | 保有株数: 12,700株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 9200万円
相互保有: 無 | 時価: - | 当社の主原材料の調達先である発行会社グループとの取引関係の維持・強化を図るため。 |
㈱岡三証券<br />グループ | 保有株数: 40,197株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 2600万円
相互保有: 有 | 時価: - | 当社の証券窓口である発行会社グループとの取引関係の維持・強化を図るため。 |
カネソウ㈱ | 保有株数: 2,000株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 1000万円
相互保有: 無 | 時価: - | 当社商・製品の販売先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
虹技 (5603) | 基準日: 2025/03/31
相互保有: 有 | 時価: - | 当社と同じ鉄鋼業界であり、各種情報共有のため保有していたが、当事業年度において全て売却した。 |
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (大阪市中央区) | 設備の内容: 本社及び 営業事務所
従業員数 (名): 39 〔1〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 31
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: ―
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): ― (―)
帳簿価額(百万円) リース資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 32 |
河内長野工場 (大阪府河内長野市) | 設備の内容: 生産設備
従業員数 (名): 356 〔59〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 917
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,368
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 2,354 (51)
帳簿価額(百万円) リース資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 846
帳簿価額(百万円) 合計: 6,487 |
美原工場 (大阪府堺市美原区) | 設備の内容: 生産設備
従業員数 (名): 41 〔―〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 491
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 603
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 1,216 (18)
帳簿価額(百万円) リース資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 13
帳簿価額(百万円) 合計: 2,324 |
東京支店 (東京都中央区) | 設備の内容: 営業事務所
従業員数 (名): 23 〔―〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 0
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: ―
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): ― (―)
帳簿価額(百万円) リース資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 0 |
大阪配送センター (大阪府河内長野市) | 設備の内容: 倉庫
従業員数 (名): 6 〔2〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 149
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 9
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 442 (7)
帳簿価額(百万円) リース資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 1
帳簿価額(百万円) 合計: 602 |
関東配送センター (埼玉県狭山市・ 関東モリ工業㈱ 埼玉工場内) | 設備の内容: 倉庫
従業員数 (名): ― 〔1〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 0
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 1
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): ― (―)
帳簿価額(百万円) リース資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 1 |
東関東配送センター (茨城県 つくばみらい市) | 設備の内容: 倉庫
従業員数 (名): 5 〔1〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 212
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 9
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 1,386 (18)
帳簿価額(百万円) リース資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 9
帳簿価額(百万円) 合計: 1,618 |
埼玉工場 (埼玉県狭山市) | 設備の内容: 生産設備
従業員数 (名): 20 〔6〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 93
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 11
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 812 (13)
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 918 |
茨城工場 (茨城県常総市) | 設備の内容: 生産設備
従業員数 (名): 36 〔0〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 974
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 508
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 548 (52)
帳簿価額(百万円) その他: 17
帳簿価額(百万円) 合計: 2,049 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31