141A / グロース
トライアルホールディングス
推計時価総額
約3600億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 2.2% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 0.6% |
| 浮動株時価総額 | 推計 1100億円浮動株比率 29.9%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.11倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.67平均 |
企業概要
ディスカウントストアを主力とする小売事業と小売向けAI技術の開発・提供を行う事業を営む。トライアルブランドのメガセンター、スーパーセンター、smart、小型店TRIAL GOを展開し、Skip Cart、MD-Link、インストアサイネージ、e3-SMART等のリテールテックソリューションを小売事業者やメーカー向けに提供する。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年6月期 | 今期予想2026年6月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 8038億2900万円 | 1兆3425億円 | 増加+67.0%前年差 5386億7100万円 |
| 営業利益 | 211億0600万円 | 280億0000万円 | 増加+32.7%前年差 68億9400万円 |
| 経常利益 | 222億0000万円 | 173億0000万円 | 減少-22.1%前年差 -49億0000万円 |
| 当期純利益 | 117億5200万円 | 5億0000万円 | 減少-95.7%前年差 -112億5200万円 |
| 1株当たり配当 | 16円 | 16円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年6月期 第4四半期 / 前年同期 2024年6月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +12.0% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +11.0% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +16.6% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 18.2% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 24.2% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | — | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 商品・製品の前期末比 | +21.9% | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | 32.3日 | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | +2.9日 | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年6月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年6月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年6月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年6月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/06/30 / — / —
セグメント情報は確認できませんでした。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 流通小売事業の店舗網拡大（新規出店、既存店改装、ドミナント展開）
- リテールAI事業のプロダクト開発・導入拡大（Skip Cart、MD-Link、カメラソリューション等）
- 製造小売業への変革（プライベート・ブランド商品の強化、自社工場・プロセスセンター・セントラルキッチンの拡充）
主なリスク
- 店舗拡大・改装に伴う人材確保・労働環境の変化（人手不足、人件費上昇）
- 感染症の流行（新型コロナウイルス等）
- 消費者需要・天候・季節性等の外部環境変化
投資・M&A・資本配分
- 今後のM&A等を含む投融資活動の可能性（事業規模・地域拡大のため）
- 株式会社西友の完全子会社化（2025年7月1日実行、取得価額約404,557百万円）
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/02/12
- 計画名
- 中期経営計画(2027年6月期～2029年6月期)
- 対象期間
- 2027年6月期～2029年6月期
西友のPMIを軸としたグループシナジーの最大化や、トライアルの収益性向上と成長推進、西友の店舗改革など5つの重点戦略を推進します。2029年6月期の目標として売上高1.6兆円、EBITDA1000億円、営業利益640億円、ROE16.5%の達成を掲げています。オーガニック成長への投資を優先しつつ、財務健全性の確保と累進配当による安定的な株主還元も両立させます。
重点施策
- PMI推進によるグループシナジー最大化：調達コスト削減、PB強化・カテゴリマネジメント推進、システム統合、物流・データ・DX・AI・組織統合による生産性向上、関東でのTRIAL GO展開など
- トライアルの収益性向上と成長の推進：既存店の強化、食・PB商品の強化、プライシングの精緻化と棚割りの最適化、戦略的な店舗改装、スーパーセンター毎期2ケタ出店継続、新規出店など
- 西友の店舗改革とお客さま支持の拡大：お客さま起点の売り場づくりの徹底、トライアルのPB・名物商品の導入推進、新業態「トライアル西友」への業態転換推進、戦略的な店舗改装など
- DX戦略の収益化フェーズへの移行：流通小売事業におけるDX化、リテールメディア・ECの推進、西友とのシステム統合など
- 持続的な成長を支える経営基盤の強化：人的資本の強化と人財価値の創出、パートナーシップによる業界変革、財務基盤の確立など
財務目標
- 2029年6月期 トライアルHD連結売上高1.6兆円（2027年6月期～2029年6月期年平均成長率7.2%）
- 2029年6月期 EBITDA1000億円（2027年6月期～2029年6月期年平均成長率14.7%）
- 2029年6月期 営業利益640億円（2027年6月期～2029年6月期年平均成長率36.1%）
- 2029年6月期 ROE16.5%
- 2029年6月期 EBITDA純有利子負債倍率3.0倍以内
- 2029年6月期 自己資本比率22.8%
- 2029年6月期 トライアル売上高1兆円、営業利益610億円
- 2029年6月期 西友売上高5800億円、営業利益180億円
投資・資本配分
- 営業CFの52%をオーガニック成長へ優先配分：スーパーセンター35店舗出店、TRIAL GO100店舗出店、トライアル改装45店舗、西友改装60店舗、トライアル西友業態転換30店舗、流通IT・PC・CK・物流への投資
- M&Aなどのさらなる成長に向けた投資を実施し、新規エリアでの顧客層獲得やパートナーシップ構築を推進
- 借入金の着実な返済により財務健全性を確保し、EBITDA純有利子負債倍率3倍以内、自己資本比率20%以上を目標とする
- 成長投資を最優先としつつ、累進配当の方針のもと1株当たり年16円の安定配当を継続
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET2026年4月度 月次売上高速報(小売)
- TDNET2026年3月度 月次売上高速報(小売)
- TDNET完全子会社との会社分割（簡易吸収分割）に関するお知らせ
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第12期(2025/07/01－2026/06/30)
- TDNET中期経営計画(2027年6月期～2029年6月期)
- TDNET2026年1月度 月次売上高速報(小売)
- TDNET2025年12月度 月次売上高速報(小売)
- EDINET臨時報告書
- EDINET臨時報告書
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書－第11期(2024/07/01－2025/06/30)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書－第11期(2024/07/01－2025/06/30)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 709.05倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 30.14倍グロース市場・小売平均: 58.50倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 2.65倍グロース市場・小売平均: 19.90倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 2.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（3Q実績） | 13.3%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（3Q実績） | 17.1%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（3Q実績） | 0.29倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 0.6% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 1.28回 |
| 財務レバレッジ | 5.85倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
7849億4100万円
負債合計
6507億7600万円
純資産
1341億6400万円
資産
流動資産
1880億6900万円
総資産比 24%
- 現金及び現金同等物604億7300万円
- 在庫（棚卸商品）847億6200万円
固定資産
5968億7200万円
総資産比 76%
- 投資有価証券57億4100万円
負債・純資産
負債
6507億7600万円
総資産比 82.9%
- 有利子負債385億5800万円
純資産
1341億6400万円
総資産比 17.1%
- 純資産1341億6400万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +7.74%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年6月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社ティー・エイチ・シー | 53.97% |
2 | 株式会社Heroic investment | 7.67% |
3 | 永田 久男 | 1.77% |
4 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 1.51% |
5 | MORGAN STANLEY & CO. LLC
（常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社） | 1.28% |
6 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 0.99% |
7 | 株式会社PALTAC | 0.98% |
8 | サントリー株式会社 | 0.82% |
9 | 三井物産流通グループ株式会社 | 0.82% |
10 | ヤマエ久野株式会社 | 0.74% |
保有株式
時価 約6億円 含み益 4828万円 2025年6月30日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
ガリレイ (6420) | 保有株数: 191,600株
基準日: 2025/06/30
帳簿額: 5億8400万円
相互保有: 有 | 時価: 約6億円
帳簿差額: +4828万円 | <p style="margin-left: 6px; text-align: left">スマートストア化に向けた取引関係の維持・強化のため</p><p style="margin-left: 6px; text-align: left">株式分割による増加</p><p style="margin-left: 6px; text-align: left">（注）２．</p> |
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
北海道 メガセンタートライアル 伏古店（札幌市東区）他33店舗 製造拠点 １施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 製造拠点
従業員数 （人）: 388 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 11,559
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 570
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 1,660 (120,883)
帳簿価額 その他 （百万円）: 1,424
帳簿価額 合計 （百万円）: 15,215 |
東北 スーパーセンタートライアル 盛岡西バイパス店（岩手県盛岡市）他19店舗 製造拠点 ２施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 製造拠点
従業員数 （人）: 185 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 7,643
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 343
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 802 (41,711)
帳簿価額 その他 （百万円）: 807
帳簿価額 合計 （百万円）: 9,597 |
関東 メガセンタートライアル 宇都宮店（栃木県宇都宮市）他59店舗 物流・製造拠点 ６施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 物流・製造拠点
従業員数 （人）: 452 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 8,147
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 665
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 1,278 (116,543)
帳簿価額 その他 （百万円）: 1,141
帳簿価額 合計 （百万円）: 11,233 |
中部 スーパーセンタートライアル 南アルプス店（山梨県南アルプス市）他14店舗 製造拠点 １施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 製造拠点
従業員数 （人）: 203 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 4,603
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 307
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 26 (1,688)
帳簿価額 その他 （百万円）: 714
帳簿価額 合計 （百万円）: 5,652 |
近畿 スーパーセンタートライアル りんくうタウン店（大阪府泉佐野市）他36店舗 製造拠点 ２施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 製造拠点
従業員数 （人）: 392 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 10,953
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 481
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 1,243 (70,405)
帳簿価額 その他 （百万円）: 821
帳簿価額 合計 （百万円）: 13,499 |
中国・四国 スーパーセンタートライアル 鳥取千代水店（鳥取県鳥取市）他29店舗 製造拠点 １施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 製造拠点
従業員数 （人）: 312 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 7,666
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 433
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 2,193 (64,186)
帳簿価額 その他 （百万円）: 1,043
帳簿価額 合計 （百万円）: 11,336 |
九州 メガセンタートライアル 新宮店（福岡県糟屋郡新宮町）他137店舗 物流・製造拠点 14施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 物流・製造拠点
従業員数 （人）: 1,564 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 30,890
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 2,806
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 9,264 (416,413)
帳簿価額 その他 （百万円）: 3,720
帳簿価額 合計 （百万円）: 46,682 |
本社 (福岡市東区) | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 本社オフィス
従業員数 （人）: 1,724 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 1,172
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 28
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 453 (7,574)
帳簿価額 その他 （百万円）: 74
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,729 |
TRIAL smart むつ新町店（青森県むつ市）他17店舗 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗
従業員数 （人）: 119 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 36
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 33
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 214 (12,479)
帳簿価額 その他 （百万円）: 151
帳簿価額 合計 （百万円）: 437 |
白鳥第一物流センター他 (福岡県田川市他) | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 事務所 物流センター
従業員数 （人）: 693 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 98
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 1,100
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 103 (6,573)
帳簿価額 その他 （百万円）: 45
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,347 |
宮若温泉郷他 （福岡県宮若市他） | セグメントの名称: その他事業
設備の内容: リゾート施設他
従業員数 （人）: 90 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 1,655
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 36
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 539 (756,976)
帳簿価額 その他 （百万円）: 10
帳簿価額 合計 （百万円）: 2,241 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31