5356 / スタンダード
美濃窯業
推計時価総額
約170億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り（今期予想） | 4.0% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 76億円浮動株比率 45.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.30倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 3,905,143,000円 + 有価証券 200,280,000円 + 投資有価証券 1,959,840,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,530,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,300円 × （発行済株式総数 12,909,828株 - 自己保有株式数 2,647,504株） |
| リターン/リスク偏差値 | 47.9全銘柄平均50・平均 |
企業概要
耐火物製品の製造販売を主力とし、産業用炉向け耐火材の供給、プラント設備の設計施工、建材舗装材の販売事業を展開している。耐火煉瓦・不定形耐火物、工業炉・ロータリーキルン、FLSmidth Cement社製品の日本販売代理店業務、屋内塗床材・屋外舗装材を提供している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 161億5400万円 | 165億0000万円 |
| 営業利益 | 16億0000万円 | 19億0000万円 |
| 経常利益 | 16億8900万円 | 20億0000万円 |
| 当期純利益 | 12億5000万円 | 14億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 42円 | 52円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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|
|
| 指標 | 2027年度1Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 35億2200万円 | -8.5% |
| 売上原価 | 25億6582万円 | -8.7% |
| 販管費 | 6億3955万円 | -7.8% |
| 営業利益 | 3億1700万円 | -8.4% |
事業・地域別業績
2026年3月期 / 2026/03/31 / FY / 120
事業セグメント
| セグメント | 売上構成% | 利益構成% | 当期売上・収益 | YoY% | 前年売上・収益 | 増減額 | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Refractory Ceramics | 43.3% | 26.7% | 69億9293万円 | -2.6% | 71億8226万円 | -1億8933万円 | 69億9293万円 | 8億1631万円 | 4億2234万円営業利益又は営業損失（△） | 6.0% | 70億8955万円 | 6.0% |
Plant | 39.8% | 46.3% | 64億3086万円 | 11.1% | 57億9030万円 | 6億4056万円 | 64億3086万円 | 9374万円 | 7億3248万円営業利益又は営業損失（△） | 11.4% | 10億9702万円 | 66.8% |
Construction Material And Pavement Material | 14.0% | 13.4% | 22億6358万円 | -11.6% | 25億5965万円 | -2億9607万円 | 22億6358万円 | 119万円 | 2億1178万円営業利益又は営業損失（△） | 9.4% | 9億8175万円 | 21.6% |
Leasing | 2.5% | 12.4% | 3億9532万円 | -1.5% | 4億0135万円 | -603万円 | 3億9532万円 | 468万円 | 1億9566万円営業利益又は営業損失（△） | 49.5% | 31億9671万円 | 6.1% |
報告セグメント計 | 99.6% | 98.7% | 160億8270万円 | 0.9% | 159億3357万円 | 1億4913万円 | 160億8270万円 | 8億2219万円 | 15億6227万円営業利益又は営業損失（△） | 9.7% | 123億6504万円 | 12.6% |
その他その他 | 0.4% | 1.3% | 7183万円 | -49.9% | 1億4328万円 | -7144万円 | 7183万円 | 0円 | 2088万円営業利益又は営業損失（△） | 29.1% | — | — |
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計 | 100.0% | 100.0% | 161億5454万円 | 0.5% | 160億7685万円 | 7768万円 | 161億5454万円 | 8億2219万円 | 15億8315万円営業利益又は営業損失（△） | 9.8% | 123億6504万円 | 12.8% |
調整額調整額 | — | — | 0円 | — | -10億1805万円 | 10億1805万円 | 0円 | -8億2219万円 | 1686万円営業利益又は営業損失（△） | — | 99億1772万円 | 0.2% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
耐火物製品の製造販売を主力とし、産業用炉向け耐火材の供給、プラント設備の設計施工、建材舗装材の販売事業を展開している。耐火煉瓦・不定形耐火物、工業炉・ロータリーキルン、FLSmidth Cement社製品の日本販売代理店業務、屋内塗床材・屋外舗装材を提供している。
成長・重点領域
- セラミックス事業の拡大
- 海外事業の拡大
- カーボンニュートラル（CN）製品の開発
主なリスク
- 国内建設業界の動向に係るリスク
- 原料、燃料価格の高騰に係るリスク
- 自然災害、感染症による影響に係るリスク
投資・M&A・資本配分
- 投資規模：当連結会計年度における研究開発費の総額は328百万円
- 研究開発の分野
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
資本政策
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET当社株式の大規模買付行為等への対応方針（買収への対応方針）の更新について
- TDNET株式給付信託（J-ESOP）の一部改定に関するお知らせ
- TDNET役員人事等に関するお知らせ
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第164期(2025/04/01－2026/03/31)
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書－第163期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書－第163期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET有価証券報告書－第162期(2023/04/01－2024/03/31)
- EDINET有価証券報告書－第161期(2022/04/01－2023/03/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 9.53倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 10.66倍スタンダード市場・建設・資材平均: 8.20倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.82倍スタンダード市場・建設・資材平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 8.3%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | 1.8%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 72.0%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | 0.09倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 6.7% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.16回 |
| 財務レバレッジ | 1.39倍 |
資産 224億9300万円
- 現金及び現金同等物 54億6105万円
- 在庫 32億6945万円
- 投資有価証券 39億3347万円
負債 63億0029万円
- 有利子負債 15億3000万円
純資産 161億9200万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
過去3年平均+24.52% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 太田事務所株式会社 | 6.66% |
2 | 太平洋セメント株式会社 | 4.80% |
3 | 株式会社みずほ銀行 | 4.37% |
4 | 株式会社十六銀行 | 3.76% |
5 | 日本坩堝株式会社 | 3.74% |
6 | 株式会社日本カストディ銀行（信託E口） | 3.57% |
7 | 株式会社名古屋銀行 | 3.38% |
8 | 株式会社大垣共立銀行 | 3.38% |
9 | 美濃窯業従業員持株会 | 3.28% |
10 | 吉野 友裕 | 3.08% |
保有株式
時価 約21億円 含み益 約5億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 63,170株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億8451万円
相互保有: 有 | 時価: 約5億円
帳簿差額: +約1億円 | 同社は当社の借入先であり、安定的な資金調達に加え、当社グループとの預金や有価証券等の金融サービスの円滑な取引及び国内外情報の収集のため保有しております。 | |
保有株数: 300,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2億0790万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: +約1億円 | 同社は当社のプラント事業における焼成炉等の販売先であり、今後の業務提携を視野に、従来の取引関係の強化及び今後の協力体制の構築を目的として新規取得し、保有しております。 | |
保有株数: 138,720株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2億4636万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: +約1億円 | 同社は当社の借入先であり、安定的な資金調達に加え、当社との預金等の金融サービスの円滑な取引及び国内外情報の収集を目的として保有しております。（注）３ | |
保有株数: 21,900株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億3315万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +4204万円 | 同社は当社の借入先であり、安定的な資金調達に加え、当社との預金等の金融サービスの円滑な取引及び国内外情報の収集を目的として保有しております。 | |
保有株数: 232,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億5196万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +580万円 | 同社は当社の耐火物セラミックス事業における耐火物等の製造委託先及び販売先であり、相互の事業拡大や取引関係の強化を目的として保有しております。 | |
保有株数: 89,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億2549万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +801万円 | 安定株主としての事業運営の円滑化のため保有しております。中長期的な視点での事業運営を円滑に進めるため、株式を追加購入しております。 | |
保有株数: 10,800株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 6080万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1371万円 | 同社は当社の借入先であり、安定的な資金調達に加え、当社との預金等の金融サービスの円滑な取引及び国内外情報の収集を目的として保有しております。（注）４ | |
保有株数: 16,663株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 5833万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1164万円 | 同社は当社の耐火物セラミックス事業における耐火物等の主要な販売先であり、受注機会拡大を図ることを目的として保有しております。 | |
保有株数: 8,900株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 5731万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -569万円 | 安定株主としての事業運営の円滑化のため保有しております。 | |
保有株数: 16,802株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4410万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -210万円 | 同社は当社の耐火物セラミックス事業における耐火物等の販売先であり、受注機会拡大を図ることを目的として保有しております。持株会による定期的取得により増加しております。 | |
保有株数: 6,701株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2995万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +355万円 | 同社は当社の耐火物セラミックス事業における耐火物等の販売先であり、受注機会拡大を図ることを目的として保有しております。持株会による定期的取得により増加しております。 | |
保有株数: 58,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2256万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +63万円 | 同社は当社のプラント事業における工業炉の販売先であり、同社との取引の強化・拡大を目的として保有しております。 | |
保有株数: 4,555株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2693万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -461万円 | 同社は当社の耐火物セラミックス事業における耐火物等の販売先であり、受注機会拡大を図ることを目的として保有しております。持株会による定期的取得により増加しております。 | |
保有株数: 684株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 48万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +8万円 | 株式に係る業務等を行っており、同社から提供される金融商品等が当社企業価値向上に資すると判断して、同社株式を保有しております。また、当社の政策保有株式の縮減方針に基づき、当事業年度において一部株式を売却しております。 | |
徳倉建設㈱ | 保有株数: 16,900株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億2083万円
相互保有: 有 | 時価: - | 同社は当社の事務所等の建設・維持管理等の取引先であり、事業活動上の関係を深め、安定的な事業運営を行う目的として保有しております。 |
名工建設㈱ | 保有株数: 64,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億1097万円
相互保有: 有 | 時価: - | 当社の連結子会社である美州興産㈱が、同社から定期的に工事を請け負っており、当社の建材及び舗装用材事業の機会創出を目的として保有しております。 |
名港海運㈱ | 保有株数: 30,561株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 7426万円
相互保有: 有 | 時価: - | 同社は当社の耐火物セラミックス事業における製品販売時等の輸送に関する取引を行っており、輸送手段の確保に向け、同社との良好な関係の維持、強化を目的として保有しております。 |
ジャニス工業㈱ | 保有株数: 40,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2180万円
相互保有: 有 | 時価: - | 安定株主としての事業運営の円滑化のため保有しております。 |
大宝運輸㈱ | 保有株数: 3,500株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1408万円
相互保有: 有 | 時価: - | 安定株主としての事業運営の円滑化のため保有しております。 |
基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 当社の政策保有株式の縮減方針に基づき、当事業年度において全株式を売却しております。 | |
純投資目的保有株式（上場等） | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。