5074 / プライム
テスホールディングス
推計時価総額
約780億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 1.7% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 0.5% |
| 浮動株時価総額 | 推計 390億円浮動株比率 50.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.89倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 2.91やや良い |
企業概要
産業向けにエネルギープラント及びユーティリティ設備の設計・調達・施工を行うエンジニアリング事業と、再生可能エネルギー発電所の所有運営・売電・保守及び電力小売供給を行うエネルギーサプライ事業を展開し、環境対策及び省エネルギー課題の解決に貢献している。テス・エンジニアリング株式会社がコージェネレーションシステム・太陽光発電システム・蓄電システムのEPC及びO&Mを、プライムソーラー合同会社等SPCがFIT・FIP制度活用の太陽光発電所所有運営・売電及びオンサイトPPAモデルによる電力供給を行っている。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年6月期 | 今期予想2026年6月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 366億8400万円 | 470億0000万円 | 増加+28.1%前年差 103億1600万円 |
| 営業利益 | 25億4800万円 | 36億0000万円 | 増加+41.3%前年差 10億5200万円 |
| 経常利益 | -6億4100万円 | 18億0000万円 | 黒字転換—前年差 24億4100万円 |
| 当期純利益 | 2億0400万円 | 12億0000万円 | 増加+488.2%前年差 9億9600万円 |
| 1株当たり配当 | 5.1円 | 5.8円 | 増加+13.3%前年差 0.7円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年6月期 第4四半期 / 前年同期 2024年6月期 第4四半期
在庫の滞留負担が重く、資金化までの日数や営業キャッシュフローを圧迫しやすい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 完成工事高 | +19.7% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +21.3% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +17.3% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 13.4% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 12.0% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +7.5% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 3.06倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 未成工事支出金・材料貯蔵品の前期末比 | +213.6% | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | 1.7日 | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | +1.1日 | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | +207.2pt | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年6月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年6月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年6月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年6月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/06/30 / — / —
セグメント情報は確認できませんでした。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 系統用蓄電所の開発。中期経営計画「TX2030」で2030年に累積施工容量700MW（連結グループ外向け）を目標としており、開発パイプラインの拡大を目指している
- FIT太陽光のFIP転換＋蓄電池併設。出力制御の増加が見込まれる九州エリア等で、蓄電池を併設したFIP制度への転換を推進し、売電収入の向上とEPC拡大を図る
- 資源循環型バイオマス燃料事業。インドネシアでのEFBペレット製造工場の建設に着手し、量産化に向けた研究開発を継続。バイオマス燃料供給量を2030年に50万t/年とする目標
主なリスク
- 法的規制の変更リスク。建設業法、電気事業法、再生可能エネルギー特別措置法等の法改正や規制強化により、事業活動が制約を受ける可能性
- エネルギー政策の動向リスク。FIT制度の買取価格低下やFIP制度への移行、出力制御の拡大等が再生可能エネルギー発電事業の収益性に影響を及ぼす可能性
- 事業投資に伴う財務リスク。多額の設備投資により有利子負債が増加（連結総資産額の61.3%）しており、金利上昇や信用力低下が業績に影響を与える可能性
投資・M&A・資本配分
- 系統用蓄電所の開発投資
- 再生可能エネルギー発電所の取得・開発
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET子会社による財務上の特約が付された金銭消費貸借契約の締結に関するお知らせ
- EDINET臨時報告書
- EDINET臨時報告書
- TDNET子会社による財務上の特約が付された金銭消費貸借契約の締結に関するお知らせ
- TDNET当社及び当社子会社の従業員に対する譲渡制限付株式付与制度の導入に関するお知らせ
- EDINET臨時報告書
- TDNET子会社による財務上の特約が付された金銭消費貸借契約の締結に関するお知らせ
- EDINET確認書
- EDINET訂正有価証券報告書－第16期(2024/07/01－2025/06/30)
- EDINET臨時報告書
- EDINET臨時報告書
- EDINET臨時報告書
- EDINET臨時報告書
- EDINET臨時報告書
- EDINET臨時報告書
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 64.63倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 378.01倍プライム市場・建設・資材平均: 16.90倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 1.56倍プライム市場・建設・資材平均: 1.60倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 1.7%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（3Q実績） | 2.5%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（3Q実績） | 30.6%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（3Q実績） | 1.86倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 3.4% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.23回 |
| 財務レバレッジ | 3.27倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
1625億8000万円
負債合計
1127億8600万円
純資産
497億9300万円
資産
流動資産
446億6200万円
総資産比 27.5%
- 現金及び現金同等物196億9100万円
- 在庫（棚卸商品）5億0400万円
固定資産
1179億1700万円
総資産比 72.5%
- 投資有価証券9億7100万円
負債・純資産
負債
1127億8500万円
総資産比 69.4%
- 有利子負債874億9000万円
- リース負債52億8400万円
純資産
497億9300万円
総資産比 30.6%
- 純資産497億9300万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | -76.12%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年6月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 合同会社ストーンサイド | 7.37% |
2 | 石脇 秀夫 | 6.80% |
3 | 合同会社たかおか屋 | 6.70% |
4 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 6.63% |
5 | 株式会社Ｋ | 6.10% |
6 | 株式会社瑛 | 5.47% |
7 | 東京センチュリー株式会社 | 5.00% |
8 | 山本一樹 | 2.20% |
9 | 石田智也 | 1.98% |
10 | 公益財団法人石脇奨学財団 | 1.70% |
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
TESS福島田沢ソーラー発電所 他（福島県福島市 他） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 577
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 6,861
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 3,725 (2,137,177.64)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 68
帳簿価額 その他 （百万円）: 823
帳簿価額 合計 （百万円）: 12,056 |
No.188-2T&M鹿児島県湧水町木場メガソーラー（第２発電所） 他（鹿児島県姶良郡湧水町 他） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 286
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 2,826
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 727
帳簿価額 合計 （百万円）: 3,840 |
六戸町メガソーラー第４発電所 他（青森県上北郡六戸町 他） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 0
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 15
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 528
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 544 |
三重青山太陽光発電所 他（三重県津市 他） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 1,000
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 1,660
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 105
帳簿価額 合計 （百万円）: 2,765 |
TESS静岡菊川ソーラー第一発電所 他（静岡県菊川市 他） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 1,128
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,128 |
淡路佐野メガソーラー発電所（兵庫県淡路市） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 12
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 883
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: -
帳簿価額 合計 （百万円）: 895 |
高知室戸メガソーラー発電所（高知県室戸市） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 81
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 4,145
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 398
帳簿価額 合計 （百万円）: 4,625 |
千葉香取メガソーラー発電所（千葉県香取市） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 12
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 1,906
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 37
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,955 |
TESS熊本高森ソーラー発電所 他（熊本県阿蘇郡高森町 他） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 4,112
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 425
帳簿価額 合計 （百万円）: 4,538 |
茨城牛久メガソーラー発電所（茨城県牛久市） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 59
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 4,964
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 169
帳簿価額 合計 （百万円）: 5,192 |
TESS兵庫朝来ソーラー発電所 他（兵庫県朝来市 他） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 1,696
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 2,313
帳簿価額 合計 （百万円）: 4,010 |
佐賀伊万里バイオマス発電所 （佐賀県伊万里市） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: 17 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: ４
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 1,158 (81,355.00)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 31,768
帳簿価額 合計 （百万円）: 32,931 |
錦町２ＭＷ木質バイオマス発電所（熊本県球磨郡錦町） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: 12 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: -
帳簿価額 合計 （百万円）: - |
福岡みやこメガソーラー南発電所 他（福岡県京都郡みやこ町） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 720
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 9,795
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 7,866
帳簿価額 合計 （百万円）: 18,382 |
本社 （大阪市淀川区） | セグメントの名称: 全社（共通）
設備の内容: 本社設備 | - |
東京支店 （東京都中央区） | セグメントの名称: 全社（共通）
設備の内容: 本社設備 | - |
九州支店 （福岡市博多区） | セグメントの名称: 全社（共通）
設備の内容: 本社設備 | - |
福岡みやこメガソーラー北発電所 （福岡県京都郡みやこ町） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備 | - |
福岡みやこメガソーラー南発電所 （福岡県京都郡みやこ町） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備 | - |
Belawan倉庫 （インドネシア 北スマトラ州） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 倉庫 | - |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31