5074 / プライム
テスホールディングス
推計時価総額
約450億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り（今期予想） | 1.5% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 220億円浮動株比率 50.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -1.56倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 22,875,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 971,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 87,490,000,000円 - リース負債 5,284,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 630円 × （発行済株式総数 70,773,230株 - 自己保有株式数 130,156株） |
| リターン/リスク偏差値 | 49.3全銘柄平均50・平均 |
企業概要
産業向けにエネルギープラント及びユーティリティ設備の設計・調達・施工を行うエンジニアリング事業と、再生可能エネルギー発電所の所有運営・売電・保守及び電力小売供給を行うエネルギーサプライ事業を展開し、環境対策及び省エネルギー課題の解決に貢献している。テス・エンジニアリング株式会社がコージェネレーションシステム・太陽光発電システム・蓄電システムのEPC及びO&Mを、プライムソーラー合同会社等SPCがFIT・FIP制度活用の太陽光発電所所有運営・売電及びオンサイトPPAモデルによる電力供給を行っている。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年6月期 | 今期予想2027年6月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 512億1700万円 | 640億0000万円 |
| 営業利益 | 53億2600万円 | 47億0000万円 |
| 経常利益 | 38億3400万円 | 29億0000万円 |
| 当期純利益 | 21億2300万円 | 18億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 9.5円 | 9.6円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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| 指標 | 2026年度4Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 完成工事高 | 512億1700万円 | +39.6% |
| 売上原価 | 407億9900万円 | +39.6% |
| 販管費 | 50億9100万円 | +3.8% |
| 営業利益 | 53億2600万円 | +109.0% |
事業・地域別業績
— / 2026/06/30 / — / —
事業セグメント
| セグメント | 売上構成% | 利益構成% | 当期売上・収益 | YoY% | 前年売上・収益 | 増減額 | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
エンジニアリング事業 | 43.3% | 27.1% | 221億9700万円 | 22.4% | 181億3900万円 | 40億5800万円 | 221億9700万円 | 500万円 | 12億7400万円 | 5.7% | 60億0900万円 | 21.2% |
エネルギーサプライ事業 | 56.7% | 72.8% | 290億1900万円 | 45.4% | 199億6400万円 | 90億5500万円 | 290億1900万円 | 1400万円 | 34億2000万円 | 11.8% | 1457億8200万円 | 2.4% |
報告セグメント計 | 100.0% | 100.0% | 512億1700万円 | 34.4% | 381億0400万円 | 131億1300万円 | 512億1700万円 | 2000万円 | 46億9500万円 | 9.2% | 1517億9100万円 | 3.1% |
調整額調整額 | — | — | 0円 | — | -14億2000万円 | 14億2000万円 | 0円 | -2000万円 | 6億3000万円 | — | 131億5500万円 | 4.8% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
産業向けにエネルギープラント及びユーティリティ設備の設計・調達・施工を行うエンジニアリング事業と、再生可能エネルギー発電所の所有運営・売電・保守及び電力小売供給を行うエネルギーサプライ事業を展開し、環境対策及び省エネルギー課題の解決に貢献している。
成長・重点領域
- 系統用蓄電所の開発。中期経営計画「TX2030」で2030年に累積施工容量700MW（連結グループ外向け）を目標としており、開発パイプラインの拡大を目指している
- FIT太陽光のFIP転換＋蓄電池併設。出力制御の増加が見込まれる九州エリア等で、蓄電池を併設したFIP制度への転換を推進し、売電収入の向上とEPC拡大を図る
- 資源循環型バイオマス燃料事業。インドネシアでのEFBペレット製造工場の建設に着手し、量産化に向けた研究開発を継続。バイオマス燃料供給量を2030年に50万t/年とする目標
主なリスク
- 法的規制の変更リスク。建設業法、電気事業法、再生可能エネルギー特別措置法等の法改正や規制強化により、事業活動が制約を受ける可能性
- エネルギー政策の動向リスク。FIT制度の買取価格低下やFIP制度への移行、出力制御の拡大等が再生可能エネルギー発電事業の収益性に影響を及ぼす可能性
- 事業投資に伴う財務リスク。多額の設備投資により有利子負債が増加（連結総資産額の61.3%）しており、金利上昇や信用力低下が業績に影響を与える可能性
投資・M&A・資本配分
- 系統用蓄電所の開発投資
- 再生可能エネルギー発電所の取得・開発
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNETサステナビリティファイナンス等による調達資金の充当状況並びに環境及び社会側面での改善インパクトについてのご報告
- TDNET令和８年熊本地震の影響に関するお知らせ
- TDNET子会社による大口受注に関するお知らせ
- TDNET子会社による財務上の特約が付された金銭消費貸借契約の締結に関するお知らせ
- TDNET（訂正）「サステナビリティファイナンス等による調達資金の充当状況並びに環境及び社会側面での改善インパクトについてのご報告」の一部訂正に関するお知らせ
- TDNET株式会社Ｙによるテスホールディングス株式会社株券（証券コード5074）に対する公開買付けに準ずる行為として政令で定める買集め行為に関するお知らせ
- TDNET従業員に対する譲渡制限付株式としての新株式発行の払込完了に関するお知らせ
- TDNET（開示事項の変更）「子会社による財務上の特約が付された金銭消費貸借契約の締結に関するお知らせ」の内容の一部変更に関するお知らせ
- TDNET子会社による財務上の特約が付された金銭消費貸借契約の締結に関するお知らせ
- TDNET子会社による財務上の特約が付された金銭消費貸借契約の締結に関するお知らせ
- EDINET臨時報告書
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 24.73倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 20.92倍プライム市場・建設・資材平均: 12.50倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.85倍プライム市場・建設・資材平均: 1.40倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 4.5%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 3.7%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 31.8%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 1.77倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 4.2% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.31回 |
| 財務レバレッジ | 3.15倍 |
資産 1649億4600万円
- 現金及び現金同等物 191億3600万円
- 在庫 1億9800万円
- 投資有価証券 9億8700万円
負債 1125億2900万円
- 有利子負債 874億9000万円
純資産 524億1700万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
過去3年平均-76.12% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年6月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 合同会社ストーンサイド | 7.37% |
2 | 石脇 秀夫 | 6.80% |
3 | 合同会社たかおか屋 | 6.70% |
4 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 6.63% |
5 | 株式会社Ｋ | 6.10% |
6 | 株式会社瑛 | 5.47% |
7 | 東京センチュリー株式会社 | 5.00% |
8 | 山本一樹 | 2.20% |
9 | 石田智也 | 1.98% |
10 | 公益財団法人石脇奨学財団 | 1.70% |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
東京センチュリー (8439)
テスホールディングスと提携している / テスホールディングスと契約がある
- 当社は、資本業務提携契約（以下当該契約に基づく資本業務提携を「本資本業務提携」といいます。）において、東京センチュリー株式会社（以下「東京センチュリー社」といいます。）と以下の各号に定める業務及び事業に関して提携を行い、実行推進にあたり相互に協力する旨を合意しております。
- 東京センチュリー株式会社
九州電力 (9508)
テスホールディングスと契約がある
- 九州電力株式会社
関西電力 (9503)
テスホールディングスと契約がある
- 関西電力株式会社
四国電力 (9507)
テスホールディングスと契約がある
- 四国電力株式会社
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。