4534 / プライム
持田製薬
推計時価総額
約1200億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 5.0% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 2.7% |
| 浮動株時価総額 | 推計 520億円浮動株比率 45.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.45倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.25平均 |
企業概要
医薬品の製造販売及びヘルスケア製品の製造販売を主たる事業としており、持田製薬工場㈱への製造委託、持田製薬販売㈱を通じた医薬品販売、持田ヘルスケア㈱によるコラージュフルフル及びコラージュリペアの販売、並びにバイオマテリアル事業を展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1169億5100万円 | 1260億0000万円 | 増加+7.7%前年差 90億4900万円 |
| 営業利益 | 101億4700万円 | 105億0000万円 | 増加+3.5%前年差 3億5300万円 |
| 経常利益 | 111億9500万円 | 125億0000万円 | 増加+11.7%前年差 13億0500万円 |
| 当期純利益 | 79億0300万円 | 100億0000万円 | 増加+26.5%前年差 20億9700万円 |
| 1株当たり配当 | 80円 | 85円 | 増加+6.3%前年差 5円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS（1株当たり利益） | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↑ | 1155億0000万円↑ +50億0000万円 (+4.5%) | 95億0000万円↑ +25億0000万円 (+35.7%) | 110億0000万円↑ +35億0000万円 (+46.7%) | 84億0000万円↑ +30億0000万円 (+55.6%) | 237円↑ +84.6円 (+55.6%) | — |
直近四半期の変化
2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期
営業利益は黒字ですが営業キャッシュフローが弱く、利益が現金収入に結びつきにくい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +11.2% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +18.1% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +1.0% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 39.4% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 3.8% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +24.9% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | -0.72倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 医薬品関連事業の重点新薬5品目の価値最大化
- 導入製品によるパイプライン拡充
- フラッグシップ医薬品の更なる価値拡大
主なリスク
- 研究開発に関するリスク
- 製造・仕入れに関するリスク
- 業務提携に関するリスク
投資・M&A・資本配分
- ### 投資規模
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET売出価格等の決定に関するお知らせ
- TDNET「ユリス錠」の製造販売承認の承継および資産譲受のお知らせ
- TDNET株式の売出しに関するお知らせ
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第88期(2025/04/01－2026/03/31)
- EDINET臨時報告書
- EDINET確認書
- EDINET内部統制報告書－第87期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET有価証券報告書－第87期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET有価証券報告書－第86期(2023/04/01－2024/03/31)
- EDINET有価証券報告書－第85期(2022/04/01－2023/03/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 11.34倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 14.35倍プライム市場・医薬品平均: 17.90倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.81倍プライム市場・医薬品平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
自社株買い履歴
進行中の自社株買い
進行中
予定期間2026/05/18 - 2026/12/18
予定総額20.00億円
残り期間―
実施金額 / 達成率0%
実施済 ￥0 / 目標 20.00億円
期間経過―
基準日 ―
約束達成トラック
- 20260%進行中
開示イベント
- 2026/03/30枠設定自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 5.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 6.8%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 76.8%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.07倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 6.8% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.64回 |
| 財務レバレッジ | 1.30倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
1827億2000万円
負債合計
423億9400万円
純資産
1403億2600万円
資産
流動資産
1190億2100万円
総資産比 65.1%
- 現金及び現金同等物310億5800万円
- 有価証券（流動）29億9300万円
固定資産
636億9900万円
総資産比 34.9%
- 投資有価証券392億2800万円
負債・純資産
負債
423億9300万円
総資産比 23.2%
- 有利子負債100億0000万円
純資産
1403億2600万円
総資産比 76.8%
- 純資産1403億2600万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +32.60%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 公益財団法人持田記念医学薬学振興財団 | 16.05% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 8.97% |
3 | 公益財団法人高松宮妃癌研究基金 | 4.75% |
4 | 株式会社三菱UFJ銀行 | 4.48% |
5 | みずほ信託銀行株式会社 退職給付信託みずほ銀行口 再信託受託者株式会社日本カストディ銀行 | 4.05% |
6 | 株式会社ニッスイ | 3.39% |
7 | 持田 直幸 | 3.02% |
8 | 持田 健志 | 2.68% |
9 | 持田 和枝 | 2.39% |
10 | 大正製薬ホールディングス株式会社 | 2.26% |
保有株式
時価 約195億円 含み損 約13億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
ニッスイ (1332) | 保有株数: 8,000,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 107億4800万円
相互保有: 有 | 時価: 約104億円
帳簿差額: -約3億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。なお、同社は当社主力製品原料の供給元であります。 |
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 611,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 15億8800万円
相互保有: 無(注) | 時価: 約20億円
帳簿差額: +約4億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。<br />なお、同社子会社と銀行・証券等重要な金融取引を行っております。 |
アルフレッサ ホールディングス (2784) | 保有株数: 707,600株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 17億8800万円
相互保有: 無(注) | 時価: 約16億円
帳簿差額: -約2億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。<br />なお、同社子会社と医薬品販売等の重要な取引を行っております。 |
住友ファーマ (4506) | 保有株数: 913,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 18億9400万円
相互保有: 有 | 時価: 約14億円
帳簿差額: -約5億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しておりましたが、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断した結果、当該株式については売却を予定しております。 |
ＪＣＲファーマ (4552) | 保有株数: 2,200,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 12億4900万円
相互保有: 有 | 時価: 約10億円
帳簿差額: -約2億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。<br />なお、共同開発等長年にわたる提携関係を踏まえ、同社と今後の当社新規事業展開における協働の可能性を模索しております。 |
東邦ホールディングス (8129) | 保有株数: 243,400株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 11億5900万円
相互保有: 有 | 時価: 約9億円
帳簿差額: -約2億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。なお、同社子会社と医薬品販売等の重要な取引を行っております。 |
スズケン (9987) | 保有株数: 172,920株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 10億2600万円
相互保有: 有 | 時価: 約9億円
帳簿差額: -約1億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。<br />なお、同社と医薬品販売等の重要な取引を行っております。 |
メディパルホールディングス (7459) | 保有株数: 319,100株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 9億3700万円
相互保有: 有 | 時価: 約8億円
帳簿差額: -約1億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。なお、同社子会社と医薬品販売等の重要な取引を行っております。 |
みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 50,408株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億0600万円
相互保有: 無(注) | 時価: 約4億円
帳簿差額: +8718万円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。なお、同社子会社と銀行・証券等重要な金融取引を行っております。 |
バイタルケーエスケー・ホールディングス (3151) | 保有株数: 99,600株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億4500万円
相互保有: 無(注) | 時価: 約1億円
帳簿差額: +440万円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。なお、同社子会社と医薬品販売等の重要な取引を行っております。 |
アステナホールディングス (8095) | 保有株数: 29,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1300万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +179万円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。なお、同社子会社とヘルスケア製品の原料購入の重要な取引を行っております。 |
㈱ほくやく・竹山ホールディングス | 保有株数: 251,500株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2億3100万円
相互保有: 無(注) | 時価: - | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。なお、同社子会社と医薬品販売等の重要な取引を行っております。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
キッズウェル・バイオ (4584)
持田製薬が主要取引先である / 持田製薬と契約がある
- 持田製薬株式会社 contract: 持田製薬株式会社がペグフィルグラスチムバイオシミラーを日本国内で商業的に製造販売するため、当社は、ペグフィルグラスチムバイオシミラーの原薬を継続的かつ安定的に持田製薬に供給することを目的として、商業用原薬供給契約を締結しており、持田製薬は当社からの供給を前提として製品製造を行う。
- 持田製薬㈱
主要設備・不動産
2026年3月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
藤枝事業所 (静岡県藤枝市) | 事業部門 の名称: 医薬品関連 全社(共通)
設備の内容: 研究設備他
2026年3月31日 現在 従業員数 (人): 52 (14) | 帳簿価額(単位 百万円): 775
帳簿価額(単位 百万円): 14
帳簿価額(単位 百万円): 151 (47,749)
2026年3月31日 現在 帳簿価額(単位 百万円): 122
2026年3月31日 現在 帳簿価額(単位 百万円): 1,063 |
御殿場事業所 (静岡県御殿場市) | 事業部門 の名称: 医薬品関連 全社(共通)
設備の内容: 研究設備他
2026年3月31日 現在 従業員数 (人): 66 (10) | 帳簿価額(単位 百万円): 410
帳簿価額(単位 百万円): 6
帳簿価額(単位 百万円): 863 (35,032)
2026年3月31日 現在 帳簿価額(単位 百万円): 204
2026年3月31日 現在 帳簿価額(単位 百万円): 1,484 |
本社 (東京都新宿区) | 事業部門 の名称: 医薬品関連 全社(共通)
設備の内容: 統括業務 施設他
2026年3月31日 現在 従業員数 (人): 475 (67) | 帳簿価額(単位 百万円): 2,229
帳簿価額(単位 百万円): ―
帳簿価額(単位 百万円): 1,451 (1,047)
2026年3月31日 現在 帳簿価額(単位 百万円): 139
2026年3月31日 現在 帳簿価額(単位 百万円): 3,820 |
首都圏支店他 (全国)(注2) | 事業部門 の名称: 医薬品関連
設備の内容: 販売設備
2026年3月31日 現在 従業員数 (人): 602 (106) | 帳簿価額(単位 百万円): 357
帳簿価額(単位 百万円): 0
帳簿価額(単位 百万円): 54 (1,018)
2026年3月31日 現在 帳簿価額(単位 百万円): 73
2026年3月31日 現在 帳簿価額(単位 百万円): 486 |
その他 | 事業部門 の名称: 全社(共通)
設備の内容: 寮・社宅 設備他
2026年3月31日 現在 従業員数 (人): ― (―) | 帳簿価額(単位 百万円): 200
帳簿価額(単位 百万円): ―
帳簿価額(単位 百万円): 1,583 (38,150)
2026年3月31日 現在 帳簿価額(単位 百万円): ―
2026年3月31日 現在 帳簿価額(単位 百万円): 1,784 |
本社工場 (栃木県 大田原市) | 事業部門 の名称: 医薬品関連
設備の内容: 生産設備
2026年3月31日 現在 従業員数 (人): 145 (189) | 帳簿価額(単位 百万円): 2,309
帳簿価額(単位 百万円): 1,171
帳簿価額(単位 百万円): 1,671 (152,555)
2026年3月31日 現在 帳簿価額(単位 百万円): 484
2026年3月31日 現在 帳簿価額(単位 百万円): 5,637 |
埼玉工場 (埼玉県 鴻巣市) | 事業部門 の名称: ヘルスケア
設備の内容: 生産設備
2026年3月31日 現在 従業員数 (人): 8 (40) | 帳簿価額(単位 百万円): 195
帳簿価額(単位 百万円): 342
帳簿価額(単位 百万円): 204 (7,385)
2026年3月31日 現在 帳簿価額(単位 百万円): 12
2026年3月31日 現在 帳簿価額(単位 百万円): 754 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31