3608 / プライム

ＴＳＩホールディングス

推計時価総額

約820億円

概要

株価チャート

配当利回り（今期予想）	5.4%
浮動株時価総額	推計 450億円浮動株比率 55.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率	0.05倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 28,478,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 28,628,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 44,810,000,000円 - リース負債 4,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,300円 × （発行済株式総数 63,438,793株 - 自己保有株式数 7,263,896株）
リターン/リスク偏差値	48.4全銘柄平均50・平均

企業概要

衣料品の企画・製造・販売を主軸とするアパレル企業で、主に婦人服を中心とした自社ブランド商品の卸売・小売を展開し、販売代行・人材派遣、合成樹脂製品、店舗設計、飲食、化粧品販売などの事業も手掛ける。

https://www.tsi-holdings.com/

業績・決算

比較する決算期間に差があります

今期業績予想、現在の四半期進捗、直近四半期の変化で参照している決算期や期間が一部異なります。表中の数値は各 projection の値をそのまま表示しています。

項目	決算期	期間	開示種別
直近損益実績	2027年2月期	Q1	2027年２月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
直近通期損益実績	2026年2月期	FY	120
直近貸借対照表	2027年2月期	Q1	—

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標	前期実績2026年2月期	今期予想2027年2月期
売上高	1670億8500万円	2000億0000万円
営業利益	43億2500万円	75億0000万円
経常利益	54億4000万円	72億0000万円
当期純利益	37億9300万円	77億0000万円
1株当たり配当	40円	70円

予想期: 2027年2月期
公開日時: 2026/07/14 15:30公開
資料名: 2027年２月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク: 開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

1Q時点（2026/07/14発表）

売上高	営業利益	当期純利益
累計実績 462億7900万円会社予想 2000億0000万円達成率 23.1%	累計実績 25億1200万円会社予想 75億0000万円達成率 33.5%	累計実績 21億0200万円会社予想 77億0000万円達成率 27.3%

指標	2027年度1Q時点	前年同期比
売上高	462億7900万円	+30.0%
売上原価	202億0300万円	+33.6%
販管費	235億6300万円	+24.3%
営業利益	25億1200万円	+65.9%

事業・地域別業績

— / 2026/02/28 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/02/28 / —開示種別: —開示日時: 2026/04/10 15:30:00

事業セグメント

セグメント	売上構成%	利益構成%	当期売上・収益	YoY%	前年売上・収益	増減額	外部収益	セグメント間収益	利益	利益率	資産	資産利益率
アパレル関連事業	97.0%	96.1%	1620億7500万円	7.5%	1507億2600万円	113億4900万円	1620億7500万円	1億3600万円	69億4800万円	4.3%	1100億5400万円	6.3%
その他の事業	3.0%	3.9%	50億0900万円	-25.0%	66億8000万円	-16億7100万円	50億0900万円	5億9200万円	2億8300万円	5.7%	95億0200万円	3.0%
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計	100.0%	100.0%	1670億8500万円	6.2%	1574億0700万円	96億7800万円	1670億8500万円	7億2800万円	72億3100万円	4.3%	1195億5700万円	6.1%
調整額調整額	—	—	0円	—	-8億0000万円	8億0000万円	0円	-7億2800万円	-29億0500万円	—	546億4700万円	-5.3%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

成長・重点領域

ECサイトの統合・機能強化（「mix.tokyo」のリニューアルオープン）
ブランドポートフォリオの見直しと成長性・収益性の高いブランドへの経営資源集中
成長が見込める市場セグメントへの新規ブランド開発、M&A、既存ブランド拡大

主なリスク

ファッション・アパレル商品の流行変動リスク
経済状況（個人可処分所得の変動）や気象状況（長梅雨、冷夏、暖冬等）の変化による売れ行きへの影響
品質管理上のトラブルや製造物責任に起因する事故の発生

投資・M&A・資本配分

中期経営計画「TSI Innovation Program 2027（TIP27）」に基づき、成長機会の拡大を目的とした新規ブランド開発やM&Aによる事業展開を積極的に図る方針
今後も収益性と成長性を基準とした事業ポートフォリオの見直しを継続し、成長が期待できる海外事業等に経営資源を集中させる見通し

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

大量保有・その他EDINET

TDNET2026/08/07 15:30月次売上情報（前年比）のお知らせ

決算・業績（過去分）

資本政策（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER	9.84倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER	21.49倍プライム市場・素材・化学平均: 24.20倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR	0.79倍プライム市場・素材・化学平均: 1.90倍株価純資産倍率

配当

項目名	今期予想	前期実績
1株当たり配当	70.0円/株	40.0円/株
配当利回り	5.4%	3.1%
配当性向	53.0%	187.8%
DOE	4.2%
自己資本利益率-DOE差	3.8%

自社株買い

期間	予定	進捗	出所
2026/04/13〜2026/10/30 進行中	30.00億円	30.00億円 / 30.00億円（100%）	EDINET 2026/05/11
2025/07/24〜2025/12/31	120.00億円	120.00億円 / 120.00億円（100%）	EDINET 2026/01/09
2024/10/15〜2025/03/31	30.00億円	30.00億円 / 30.00億円（100%）	EDINET 2025/04/10

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）	1.3%自己資本利益率
ROIC（1Q実績）	1.8%投下資本利益率
自己資本比率（1Q実績）	54.9%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（1Q実績）	0.48倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率	4.5%
総資産回転率	0.27回
財務レバレッジ	1.82倍

キャッシュフロー推移

従業員数と生産性の推移

ＴＳＩホールディングス (3608) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

EPS、営業利益率、純利益率の推移

過去3年平均+0.42% （CAGR・通期実績）

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年2月28日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行㈱（信託口）	10.66%
2	AVI JAPAN OPPORTUNITY TRUST PLC（常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部）	5.23%
3	㈱アルペン	5.13%
4	㈱みずほ銀行	5.01%
5	日本生命保険（相）	4.95%
6	㈱日本カストディ銀行（信託口）	4.57%
7	CEPLUX- THE INDEPENDENT UCITS PLATFORM 2 (常任代理人　シティバンク、エヌ・エイ東京支店）	4.42%
8	住友不動産㈱	3.64%
9	㈱三井住友銀行	3.12%
10	東レ㈱	2.92%

保有株式

時価　約142億円　含み損　約49億円　2026年2月28日の有価証券報告書

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
住友不動産 (8830)	保有株数: 2,540,000株基準日: 2026/02/28 帳簿額: 134億3100万円相互保有: 有	時価: 約84億円帳簿差額: -約50億円	営業上の取引先としての関係の維持、強化を図るため継続して保有しております。
東レ (3402)	保有株数: 1,971,000株基準日: 2026/02/28 帳簿額: 26億4100万円相互保有: 有	時価: 約26億円帳簿差額: -7870万円	原材料の調達先として、今後も安定的な関係の維持、強化を図るため継続して保有しております。
みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 177,201株基準日: 2026/02/28 帳簿額: 12億6700万円相互保有: 有	時価: 約15億円帳簿差額: +約2億円	総合的な金融取引を行っており、同社との安定的な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しております。
松屋 (8237)	保有株数: 275,000株基準日: 2026/02/28 帳簿額: 7億0500万円相互保有: 有	時価: 約6億円帳簿差額: -約1億円	営業上の取引先としての関係の維持、強化を図るため継続して保有しております。
三井住友フィナンシャルグループ (8316)	保有株数: 81,615株基準日: 2026/02/28 帳簿額: 4億8900万円相互保有: 有	時価: 約5億円帳簿差額: +5782万円	総合的な金融取引を行っており、同社との安定的な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しております。
キング (8118)	保有株数: 201,600株基準日: 2026/02/28 帳簿額: 2億2900万円相互保有: 有	時価: 約2億円帳簿差額: +1292万円	アパレル企業の情報交換など事業戦略の観点から関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。
タキヒヨー (9982)	保有株数: 75,420株基準日: 2026/02/28 帳簿額: 1億6500万円相互保有: 有	時価: 約2億円帳簿差額: +3109万円	当社製品の仕入先として、今後も安定的な関係の維持、強化を図るため継続して保有しております。
蝶理 (8014)	保有株数: 46,526株基準日: 2026/02/28 帳簿額: 2億1600万円相互保有: 有	時価: 約2億円帳簿差額: -2059万円	当社製品の仕入先として、今後も安定的な関係の維持、強化を図るため継続して保有しております。
三井住友トラストグループ (8309)	保有株数: 11,920株基準日: 2026/02/28 帳簿額: 6500万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: -4473万円	金融取引を行っており、同社との安定的な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しております。
株式会社商工組合中央金庫	保有株数: 293,000株基準日: 2026/02/28 帳簿額: 5000万円相互保有: 有	時価: -	金融取引を行っており、同社との良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しております。
株式会社日新	基準日: 2026/02/28 相互保有: 有	時価: -	営業上の取引先としての関係の維持、強化を図るため保有しておりましたが、全株を売却したため、保有する株式はありません。

主要設備・不動産

2026年2月28日開示の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (東京都港区)	セグメント: 全社	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 1,078 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 3 (1,754.52) 帳簿価額(百万円) その他: 1,166 帳簿価額(百万円) 合計: 2,248
本社 (東京都港区)	セグメント: 全社	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 146 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 2,091 (6,992.26) 帳簿価額(百万円) その他: 0 帳簿価額(百万円) 合計: 2,237
㈱ＴＳＩ (東京都港区)	セグメント: アパレル関連事業	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 2,119 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 631 (17,171.34) 帳簿価額(百万円) その他: 942 帳簿価額(百万円) 合計: 3,693
㈱ジャック (静岡県牧之原市)	セグメント: アパレル関連事業	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 610 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 36 (4,666.70) 帳簿価額(百万円) その他: 121 帳簿価額(百万円) 合計: 768
㈱アルページュ (東京都港区）	セグメント: アパレル関連事業	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 215 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): －帳簿価額(百万円) その他: 64 帳簿価額(百万円) 合計: 280
Laline Japan㈱ (東京都港区)	セグメント: その他の事業	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 79 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): －帳簿価額(百万円) その他: 48 帳簿価額(百万円) 合計: 128
㈱HYBES (東京都港区)	セグメント: アパレル関連事業	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 92 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): －帳簿価額(百万円) その他: 23 帳簿価額(百万円) 合計: 115
㈱デイトナ・インターナショナル (東京都渋谷区)	セグメント: アパレル関連事業	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 973 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 67 (3,041.62) 帳簿価額(百万円) その他: 2,688 帳簿価額(百万円) 合計: 3,729
㈱アンドワンダー (東京都世田谷区)	セグメント: アパレル関連事業	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 194 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): －帳簿価額(百万円) その他: 49 帳簿価額(百万円) 合計: 244

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。