2293 / スタンダード

滝沢ハム

推計時価総額

約57億円

  • 前回決算5月12日

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE-6.8%
配当利回り(今期予想)0.7%
浮動株時価総額推計 20億円浮動株比率 35.0%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率-1.18倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア

企業概要

食肉加工品及び食肉の製造販売を主な事業とする。ハム・ソーセージ、レトルト食品、惣菜の製造販売並びに飲食店経営を行う。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2026年3月期今期予想2027年3月期前期比
売上高265億6500万円279億0000万円増加+5.0%前年差 13億3500万円
営業利益-3億8300万円8000万円黒字転換前年差 4億6300万円
経常利益-3億6100万円6000万円黒字転換前年差 4億2100万円
当期純利益-2億3000万円8000万円黒字転換前年差 3億1000万円
1株当たり配当0円20円前年差前年差 20円
予想期
2027年3月期
公開日時
2026/05/12 14:30公開
資料名
2026年3月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

4Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
265億6500万円
会社予想
281億0600万円
達成率
94.5%
累計実績
-3億8300万円
会社予想
-6600万円
達成率
計画赤字
累計実績
-2億3000万円
会社予想
7500万円
達成率
赤字

業績予想の修正履歴

修正履歴 1件

業績予想と1株当たり配当の修正履歴
修正日方向売上高営業利益経常利益当期純利益EPS(1株当たり利益)1株当たり配当
265億8000万円↓ -15億2600万円 (-5.4%)-4億0000万円↓ -3億3400万円 (+506.1%)-3億8000万円↓ -3億2000万円 (+533.3%)-2億2000万円↓ -2億9500万円 (-393.3%)-107.1円↓ -143.7円 (-393.4%)

直近四半期の変化

2025年3月期 第4四半期 / 前年同期 2024年3月期 第4四半期

  • 営業利益は黒字ですが営業キャッシュフローが弱く、利益が現金収入に結びつきにくい状態です。

成長と費用の変化

指標比較軸
売上高-0.4%前年同四半期
売上原価+1.9%前年同四半期
粗利率当期PL
販管費-0.1%前年同四半期
販管費率14.9%当期PL
限界販管費率前年同四半期
営業利益-399.5%前年同四半期

売上の現金化

指標比較軸
営業CF/営業利益-0.01倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高当期CF/PL
売上債権回転日数(DSO・TTM)TTM
売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比前期末

在庫・運転資本の重さ

指標比較軸
棚卸資産の前期末比前期末
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)TTM
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数(DPO・TTM)TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM)TTM
営業運転資本 / TTM売上高TTM
在庫の季節性ギャップ過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年3月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年3月期 第4四半期
BS前期末2024年3月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2024年3月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/03/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/03/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/12 14:30:00
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • 新商品開発(「使用原料にこだわった売れ筋商品のリニューアル」「価格優位性のある原料使用商品」「地元企業とコラボした商品」)
  • 販売チャネルの拡大(コンビニエンスストア向け、通販向けの商品開発)
  • 業務提携を活かした商品開発(プリマハム商品の開発)

主なリスク

  • 市況変動リスク(原材料価格・為替相場の変動、BSE・鳥インフルエンザ等の発生、輸入肉のセーフガード発動)
  • 製品の安全性に関するリスク(原材料の問題、異物混入、アレルゲン問題)
  • 法的規制に関するリスク(食品衛生法、製造物責任法、JAS法等の改正・強化)

投資・M&A・資本配分

  • 分野
  • 投資規模:当連結会計年度の研究開発費は72百万円

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER69.30倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER-24.06倍スタンダード市場・食品平均: 12.50倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR1.66倍スタンダード市場・食品平均: 1.00倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当20.0円/株0.0円/株
配当利回り0.7%0.0%
配当性向51.3%0.0%
DOE1.2%0.0%
自己資本利益率-DOE差1.2%-6.8%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)-6.8%自己資本利益率
ROIC(通期実績)投下資本利益率
自己資本比率(通期実績)27.7%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(通期実績)2.75倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率-0.9%
総資産回転率2.20回
財務レバレッジ3.61倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

59億7347万円

総資産比 49.5%

  • 現金及び現金同等物19億6685万円

固定資産

60億9172万円

総資産比 50.5%

  • 投資有価証券17億2845万円

負債・純資産

負債

91億6700万円

総資産比 76%

  • 有利子負債84億1738万円
  • リース負債7億4961万円

純資産

33億3800万円

総資産比 27.7%

  • 純資産33億3800万円

長期財務データ

長期財務

滝沢ハム (2293) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

滝沢ハムの従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

滝沢ハム (2293) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の推移

滝沢ハム (2293) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
有限会社滝沢興産
22.45%
2
伊藤忠商事株式会社
15.34%
3
滝沢ハム取引先持株会
8.13%
4
株式会社足利銀行
3.68%
5
瀧澤太郎
2.92%
6
瀧澤悦子
2.47%
7
上野さり
2.20%
8
吉田潤子
2.13%
9
岩井由紀子
2.13%
10
田中悦子
1.89%

保有株式

時価 約18億円 含み益 約1億円 2025年3月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
セブン&アイ・ホールディングス (3382)
保有株数: 387,590株 基準日: 2025/03/31 帳簿額: 8億3835万円 相互保有: 無
時価: 約7億円 帳簿差額: -約1億円
同社の関係会社は当社の取引先であり、取引関係の維持・強化のため、同社株式を保有しております。当社事業においては、同社の関係会社であるスーパーマーケットと長年の取引関係があるとともに、同じく関係会社のコンビニエンスストアとも取引関係を有するなど、当社の事業拡大に貢献していただいており、当社の重要な取引先として認識しております。 当事業年度の受取配当金は15,026千円であります。取引先持株会を通じた株式の取得により、株式数が増加しております。
めぶきフィナンシャルグループ (7167)
保有株数: 254,000株 基準日: 2025/03/31 帳簿額: 1億8432万円 相互保有: 有
時価: 約4億円 帳簿差額: +約1億円
同社の関係会社は当社の主要金融機関であり、良好な取引関係の維持・強化のため、同社の株式を保有しております。 当事業年度における同社の関係会社からの借入額は2,006,430千円であります。当事業年度の受取配当金は3,302千円であります。
アクシアル リテイリング (8255)
保有株数: 264,662株 基準日: 2025/03/31 帳簿額: 2億5539万円 相互保有: 有
時価: 約3億円 帳簿差額: +3573万円
同社の関係会社は当社の取引先であり、取引関係の維持・強化のため、同社株式を保有しております。長年の取引関係にあり、当社の事業拡大に貢献いただいており、当社の重要な取引先として認識しております。 当事業年度の受取配当金は6,525千円であります。 取引先持株会を通じた株式の取得により、株式数が増加しております。2024年4月1日付けで1株につき4株の割合で株式分割を行っております。
ドトール・日レスホールディングス (3087)
保有株数: 59,080株 基準日: 2025/03/31 帳簿額: 1億4315万円 相互保有: 無
時価: 約2億円 帳簿差額: +1045万円
同社の関係会社は当社の取引先であり、取引関係の維持・強化のため、同社株式を保有しております。当社事業においては、同社の関係会社である喫茶店事業と長年の取引関係にあるとともに、当社の関係会社において同社と加盟店契約を締結して喫茶店経営を展開するなど、当社の事業拡大に貢献していただいており、当社の重要な取引先として認識しております。 当事業年度の受取配当金は2,540千円であります。
ハイデイ日高 (7611)
保有株数: 32,060株 基準日: 2025/03/31 帳簿額: 8845万円 相互保有: 無
時価: 約1億円 帳簿差額: -830万円
同社は当社の取引先であり、取引関係の維持・強化のため、同社株式を保有しております。当事業年度の受取配当金は1,154千円であります。
ライフコーポレーション (8194)
保有株数: 21,618株 基準日: 2025/03/31 帳簿額: 4178万円 相互保有: 無
時価: 約1億円 帳簿差額: +1225万円
同社は当社の取引先であり、取引関係の維持・強化のため、同社株式を保有しております。長年の取引関係にあり、当社の事業拡大に貢献していただいており、当社の重要な取引先として認識しております。当事業年度の受取配当金は1,048千円であります。 取引先持株会を通じた株式の取得により、株式数が増加しております。2025年3月1日付けで1株につき2株の割合で株式分割を行っております。
エコス (7520)
保有株数: 17,392株 基準日: 2025/03/31 帳簿額: 3787万円 相互保有: 無
時価: 約1億円未満 帳簿差額: +212万円
同社は当社の取引先であり、取引関係の維持・強化のため、同社株式を保有しております。 長年の取引関係にあり、当社の事業拡大に貢献していただいており、当社の重要な取引先として認識しております。当事業年度の受取配当金は1,043千円であります。
みずほフィナンシャルグループ (8411)
保有株数: 3,702株 基準日: 2025/03/31 帳簿額: 1499万円 相互保有: 有
時価: 約1億円未満 帳簿差額: +1387万円
<span style="font-size:9pt;">同社の関係会社は当社の主要金融機関であり、良好な取引関係の維持・強化のため、同社の株式を保有しております。</span><br /><span style="font-size:9pt;">当事業年度における同社の関係会社からの借入額は393,352千円であります。</span><br /><span style="font-size:9pt;">当事業年度の受取配当金は444千円であります。</span>
栃木銀行 (8550)
保有株数: 30,000株 基準日: 2025/03/31 帳簿額: 951万円 相互保有: 有
時価: 約1億円未満 帳簿差額: +1809万円
同社は当社の主要金融機関であり、良好な取引関係の維持・強化のため、同社の株式を保有しております。 当事業年度における同社の関係会社からの借入額は788,311千円であります。当事業年度の受取配当金は195千円であります。
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス (3222)
保有株数: 15,476株 基準日: 2025/03/31 帳簿額: 1276万円 相互保有: 無
時価: 約1億円未満 帳簿差額: -54万円
同社は当社の取引先であり、取引関係の維持・強化のため、同社株式を保有しております。<br />2024年11月30日を効力発生日として、ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス㈱を株式交換完全親会社、株式会社いなげやを株式交換完全子会社とする株式交換により経営統合しております。
大庄 (9979)
保有株数: 5,258株 基準日: 2025/03/31 帳簿額: 575万円 相互保有: 無
時価: 約1億円未満 帳簿差額: +3万円
<span style="font-size:9pt;">同社は当社の取引先であり、取引関係の維持・強化のため、同社株式を保有しております。</span><br /><span style="font-size:9pt;">当事業年度の受取配当金は78千円であります。</span><br /><span style="font-size:9pt;">取引先持株会を通じた株式の取得により、株式数が増加しております。</span>
㈱いなげや
基準日: 2025/03/31 相互保有: 無
時価: -
同社は当社の取引先であり、取引関係の維持・強化のため、同社株式を保有しております。長年の取引関係にあり、当社の事業拡大に貢献していただいており、当社の重要な取引先として認識しております。当事業年度の受取配当金は159千円であります。 2024年11月30日を効力発生日として、ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス㈱を株式交換完全親会社、株式会社いなげやを株式交換完全子会社とする株式交換により経営統合しております。

主要設備・不動産

2025年3月31日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
泉川工場 (栃木県栃木市)
-
帳簿価額(単位:千円) 建物 及び構築物: 186,788 帳簿価額(単位:千円) 機械装置 及び運搬具: 96,956 帳簿価額(単位:千円) 土地 (面積㎡): 110,142 (19,184) 帳簿価額(単位:千円) リース資産: 182,078 帳簿価額(単位:千円) ソフト ウエア: 467 帳簿価額(単位:千円) その他: 6,208 帳簿価額(単位:千円) 合計: 582,641
仙南工場 (宮城県角田市)
-
帳簿価額(単位:千円) 建物 及び構築物: 19,361 帳簿価額(単位:千円) 機械装置 及び運搬具: 24,063 帳簿価額(単位:千円) 土地 (面積㎡): ― 帳簿価額(単位:千円) リース資産: 8,767 帳簿価額(単位:千円) ソフト ウエア: ― 帳簿価額(単位:千円) その他: 1,244 帳簿価額(単位:千円) 合計: 53,436
西方工場 (栃木県栃木市)
-
帳簿価額(単位:千円) 建物 及び構築物: 371,230 帳簿価額(単位:千円) 機械装置 及び運搬具: 91,690 帳簿価額(単位:千円) 土地 (面積㎡): 551,471 (22,600) 帳簿価額(単位:千円) リース資産: 259,200 帳簿価額(単位:千円) ソフト ウエア: 179 帳簿価額(単位:千円) その他: 1,922 帳簿価額(単位:千円) 合計: 1,275,693
デリカ工場翔 (栃木県栃木市)
-
帳簿価額(単位:千円) 建物 及び構築物: 506,559 帳簿価額(単位:千円) 機械装置 及び運搬具: 27,327 帳簿価額(単位:千円) 土地 (面積㎡): ― 帳簿価額(単位:千円) リース資産: 100,381 帳簿価額(単位:千円) ソフト ウエア: ― 帳簿価額(単位:千円) その他: 7,841 帳簿価額(単位:千円) 合計: 642,110
デリカ大平工場 (栃木県栃木市)
-
帳簿価額(単位:千円) 建物 及び構築物: 51,538 帳簿価額(単位:千円) 機械装置 及び運搬具: 832 帳簿価額(単位:千円) 土地 (面積㎡): 63,545 (3,554) 帳簿価額(単位:千円) リース資産: 4,938 帳簿価額(単位:千円) ソフト ウエア: ― 帳簿価額(単位:千円) その他: 0 帳簿価額(単位:千円) 合計: 120,854
泉川ミートセンター (栃木県栃木市)
-
帳簿価額(単位:千円) 建物 及び構築物: 47,831 帳簿価額(単位:千円) 機械装置 及び運搬具: 31,829 帳簿価額(単位:千円) 土地 (面積㎡): 59,117 (10,635) 帳簿価額(単位:千円) リース資産: 522 帳簿価額(単位:千円) ソフト ウエア: 100 帳簿価額(単位:千円) その他: 891 帳簿価額(単位:千円) 合計: 140,291
菖蒲パックセンター(注4) (埼玉県久喜市)
-
帳簿価額(単位:千円) 建物 及び構築物: 11,549 帳簿価額(単位:千円) 機械装置 及び運搬具: 11,075 帳簿価額(単位:千円) 土地 (面積㎡): 104,652 (4,933) 帳簿価額(単位:千円) リース資産: 102,140 帳簿価額(単位:千円) ソフト ウエア: ― 帳簿価額(単位:千円) その他: 127 帳簿価額(単位:千円) 合計: 229,545
本社 (栃木県栃木市)
-
帳簿価額(単位:千円) 建物 及び構築物: 149,406 帳簿価額(単位:千円) 機械装置 及び運搬具: 24,167 帳簿価額(単位:千円) 土地 (面積㎡): 57,517 (9,521) 帳簿価額(単位:千円) リース資産: 10,843 帳簿価額(単位:千円) ソフト ウエア: 134,684 帳簿価額(単位:千円) その他: 46,676 帳簿価額(単位:千円) 合計: 423,294

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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