6904 / スタンダード

原田工業

推計時価総額

約120億円

概要

株価チャート

配当利回り（今期予想）	1.8%
浮動株時価総額	推計 43億円浮動株比率 35.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率	-0.60倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 6,982,965,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 14,067,329,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 560円 × （発行済株式総数 21,758,000株 - 自己保有株式数 606,068株）
リターン/リスク偏差値	55.5全銘柄平均50・平均

企業概要

国内外の自動車メーカー向けに車両用アンテナおよび関連電子部品の製造と販売を行う。主な製品は自動車ラジオ用アンテナ、中継ケーブル、自動車TV用アンテナ、アンテナ用アンプ、アクチュエーター、ETC用アンテナである。

https://www.harada.com/jp/

業績・決算

比較する決算期間に差があります

今期業績予想、現在の四半期進捗、直近四半期の変化で参照している決算期や期間が一部異なります。表中の数値は各 projection の値をそのまま表示しています。

項目	決算期	期間	開示種別
直近損益実績	2027年3月期	Q1	2027年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
直近通期損益実績	2026年3月期	FY	120
直近貸借対照表	2027年3月期	Q1	—

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標	前期実績2026年3月期	今期予想2027年3月期
売上高	421億9230万円	390億0000万円
営業利益	23億9804万円	20億0000万円
経常利益	23億1106万円	17億0000万円
当期純利益	4億3372万円	6億0000万円
1株当たり配当	7.5円	10円

予想期: 2027年3月期
公開日時: 2026/08/13 15:30公開
資料名: 2027年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
資料リンク: 開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

1Q時点（2026/08/13発表）

売上高	営業利益	当期純利益
累計実績 113億8700万円会社予想 390億0000万円達成率 29.2%	累計実績 16億3400万円会社予想 20億0000万円達成率 81.7%	累計実績 12億5200万円会社予想 6億0000万円達成率 208.7%

指標	2027年度1Q時点	前年同期比
売上高	113億8700万円	+12.5%
売上原価	79億1467万円	+5.2%
販管費	18億3810万円	+8.5%
営業利益	16億3400万円	+79.8%

事業・地域別業績

2026年3月期 / 2026/03/31 / FY / 120

対象決算期: 2026年3月期対象期間: 2026/03/31 / FY開示種別: 120開示日時: —

事業セグメント

セグメント	売上構成%	利益構成%	当期売上・収益	YoY%	前年売上・収益	増減額	外部収益	セグメント間収益	利益	利益率	資産	資産利益率
Japan	43.9%	16.5%	185億3743万円	-7.7%	200億9306万円	-15億5562万円	185億3743万円	17億5204万円	4億4310万円営業利益又は営業損失（△）	2.4%	318億5081万円	1.4%
Asia	16.2%	71.5%	68億4530万円	-74.4%	267億0555万円	-198億6024万円	68億4530万円	185億0720万円	19億1859万円営業利益又は営業損失（△）	28.0%	169億7971万円	11.3%
North And Central Americas	29.3%	0.3%	123億4328万円	-15.6%	146億2738万円	-22億8410万円	123億4328万円	6531万円	730万円営業利益又は営業損失（△）	0.1%	121億1428万円	0.1%
Europe	10.6%	11.8%	44億6628万円	-20.6%	56億2792万円	-11億6163万円	44億6628万円	8億1411万円	3億1632万円営業利益又は営業損失（△）	7.1%	28億7905万円	11.0%
報告セグメント計	100.0%	100.0%	421億9230万円	-37.1%	670億5392万円	-248億6161万円	421億9230万円	211億3867万円	26億8532万円営業利益又は営業損失（△）	6.4%	638億2386万円	4.2%
調整額調整額	—	—	0円	—	-222億3674万円	222億3674万円	0円	-211億3867万円	-2億8728万円営業利益又は営業損失（△）	—	-279億8074万円	—

開示情報

開示資料の要点

事業概要

成長・重点領域

CASE（コネクテッド、自動運転、シェアリング、電動化）およびモビリティの多様化への対応
車載アンテナ技術の高度化（5G、DSRC、C-V2X、マルチGNSS対応アンテナ）
周辺事業・新規事業の拡大（例

主なリスク

特定の製品・業界（自動車産業向けアンテナ）への依存
海外事業展開に伴う政治・経済・法規制リスク
為替レートの変動リスク

投資・M&A・資本配分

研究開発投資規模
研究開発分野

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER	19.74倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER	27.30倍スタンダード市場・電機・精密平均: 11.10倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR	0.78倍スタンダード市場・電機・精密平均: 1.00倍株価純資産倍率

配当

項目名	今期予想	前期実績
1株当たり配当	10.0円/株	7.5円/株
配当利回り	1.8%	1.3%
配当性向	35.2%	34.1%
DOE	1.4%
自己資本利益率-DOE差	2.6%

自社株買い

期間	予定	進捗	出所
2025/02/28	3.30億円	3.00億円 / 3.30億円（90.9%）	EDINET 2025/03/07

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）	6.2%自己資本利益率
ROIC（1Q実績）	5.6%投下資本利益率
自己資本比率（1Q実績）	41.9%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（1Q実績）	0.93倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率	11.0%
総資産回転率	0.31回
財務レバレッジ	2.39倍

キャッシュフロー推移

従業員数と生産性の推移

原田工業 (6904) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

EPS、営業利益率、純利益率の推移

過去3年平均-29.03% （CAGR・通期実績）

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社エスジェーエス	39.72%
2	原田　章二	11.13%
3	原田　恵吾	4.71%
4	原田　恭子	2.90%
5	株式会社りそな銀行	2.84%
6	日本生命保険相互会社	1.47%
7	株式会社三菱UFJ銀行	1.42%
8	原田　悠吾	0.95%
9	株式会社みずほ銀行	0.95%
10	原田工業従業員持株会	0.76%

保有株式

時価　約4億円　含み益　約1億円　2026年3月31日の有価証券報告書

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
りそなホールディングス (8308)	保有株数: 97,100株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1億6725万円相互保有: 無	時価: 約2億円帳簿差額: +6578万円	取引関係等維持のため保有しております。また、資本コストを踏まえ、配当、含み益等に加え、事業上の関係等を総合的に判断し保有しており、上記方針に基づいた十分な定量効果があると判断しております。
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 55,800株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1億4508万円相互保有: 無	時価: 約2億円帳簿差額: +5580万円	取引関係等維持のため保有しております。また、資本コストを踏まえ、配当、含み益等に加え、事業上の関係等を総合的に判断し保有しており、上記方針に基づいた十分な定量効果があると判断しております。
みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 1,800株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1095万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +398万円	取引関係等維持のため保有しております。また、資本コストを踏まえ、配当、含み益等に加え、事業上の関係等を総合的に判断し保有しており、上記方針に基づいた十分な定量効果があると判断しております。

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。