stock-chan.com

6904 / スタンダード

原田工業

推計時価総額

約96億円

  • 前回決算5月14日

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE6.2%
配当利回り（今期予想）2.3%
浮動株時価総額推計 34億円浮動株比率 35.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率-0.76倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア0.04平均

企業概要

国内外の自動車メーカー向けに車両用アンテナおよび関連電子部品の製造と販売を行う。主な製品は自動車ラジオ用アンテナ、中継ケーブル、自動車TV用アンテナ、アンテナ用アンプ、アクチュエーター、ETC用アンテナである。

https://www.harada.com/jp/

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2026年3月期今期予想2027年3月期前期比
売上高421億9230万円390億0000万円減少-7.6%前年差 -31億9230万円
営業利益23億9804万円20億0000万円減少-16.6%前年差 -3億9804万円
経常利益23億1106万円17億0000万円減少-26.4%前年差 -6億1106万円
当期純利益4億3372万円6億0000万円増加+38.3%前年差 1億6627万円
1株当たり配当7.5円10円増加+33.3%前年差 2.5円
予想期
2027年3月期
公開日時
2026/05/14 15:30公開
資料名
2026年3月期決算短信〔日本基準〕（連結）
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

4Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
421億9230万円
会社予想
400億0000万円
達成率
105.5%
累計実績
23億9804万円
会社予想
16億0000万円
達成率
149.9%
累計実績
4億3372万円
会社予想
2億0000万円
達成率
216.9%

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期

設定閾値を超える変化はありません。

成長と費用の変化

指標値比較軸
売上高-5.9%前年同四半期
売上原価-8.2%前年同四半期
粗利率—当期PL
販管費-4.9%前年同四半期
販管費率16.9%当期PL
限界販管費率—前年同四半期
営業利益+38.7%前年同四半期

売上の現金化

指標値比較軸
営業CF/営業利益1.74倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高—当期CF/PL
売上債権回転日数（DSO・TTM）—TTM
売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差—TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比—前期末

在庫・運転資本の重さ

指標値比較軸
棚卸資産の前期末比—前期末
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）—TTM
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差—TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数（DPO・TTM）—TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM）—TTM
営業運転資本 / TTM売上高—TTM
在庫の季節性ギャップ—過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2025年3月期 第4四半期
CF前年同四半期2025年3月期 第4四半期
BS前期末2025年3月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2025年3月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/03/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/03/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/14 15:30:00

事業セグメント

セグメント当期売上・収益前年売上・収益増減額YoY外部収益セグメント間収益利益利益率売上構成利益構成資産資産利益率
日本報告セグメント
185億3743万円
181億5791万円
3億7952万円
2.1%
185億3743万円
17億5204万円
4億4310万円
2.4%
17.6%
8.7%
318億5081万円
1.4%
アジア報告セグメント
68億4530万円
72億5330万円
-4億0800万円
-5.6%
68億4530万円
185億0720万円
19億1859万円
28.0%
6.5%
37.7%
169億7971万円
11.3%
北中米報告セグメント
123億4328万円
145億5079万円
-22億0751万円
-15.2%
123億4328万円
6531万円
730万円
0.1%
11.7%
0.1%
121億1428万円
0.1%
欧州報告セグメント
44億6628万円
48億5516万円
-3億8887万円
-8.0%
44億6628万円
8億1411万円
3億1632万円
7.1%
4.2%
6.2%
28億7905万円
11.0%
報告セグメント計報告セグメント計
421億9230万円
448億1717万円
-26億2486万円
-5.9%
421億9230万円
211億3867万円
26億8532万円
6.4%
40.0%
52.8%
638億2386万円
4.2%
調整額調整額
-211億3867万円
-222億3674万円
10億9806万円
算出不可分母が0以下
—元データ不足
-211億3867万円
-2億8728万円
算出不可分母が0以下
-20.0%
-5.7%
-279億8074万円
算出不可分母が0以下

その他内訳

セグメント当期売上・収益前年売上・収益増減額YoY外部収益セグメント間収益利益利益率売上構成利益構成資産資産利益率
連結合計連結合計
421億9230万円
448億1717万円
-26億2486万円
-5.9%
421億9230万円
—元データ不足
23億1100万円
5.5%
100.0%
100.0%
358億4312万円
6.5%

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • CASE（コネクテッド、自動運転、シェアリング、電動化）およびモビリティの多様化への対応
  • 車載アンテナ技術の高度化（5G、DSRC、C-V2X、マルチGNSS対応アンテナ）
  • 周辺事業・新規事業の拡大（例

主なリスク

  • 特定の製品・業界（自動車産業向けアンテナ）への依存
  • 海外事業展開に伴う政治・経済・法規制リスク
  • 為替レートの変動リスク

投資・M&A・資本配分

  • 研究開発投資規模
  • 研究開発分野

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

資本政策

大量保有・その他EDINET

決算・業績（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER15.51倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER21.45倍スタンダード市場・電機・精密平均: 12.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR0.68倍スタンダード市場・電機・精密平均: 1.10倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当10.0円/株7.5円/株
配当利回り2.3%1.7%
配当性向35.2%34.1%
DOE1.5%1.2%
自己資本利益率-DOE差2.8%5.1%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）6.2%自己資本利益率
ROIC（通期実績）8.6%投下資本利益率
自己資本比率（通期実績）38.3%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（通期実績）1.03倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率1.0%
総資産回転率1.18回
財務レバレッジ2.61倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

266億5154万円

総資産比 74.4%

  • 現金及び現金同等物69億8296万円

固定資産

91億9158万円

総資産比 25.6%

負債・純資産

負債

221億3350万円

総資産比 61.8%

  • 有利子負債140億6732万円

純資産

137億0900万円

総資産比 38.2%

  • 純資産137億0900万円

長期財務データ

長期財務

原田工業 (6904) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

原田工業の従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

原田工業 (6904) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均（通期実績）-29.03%年平均（CAGR・通期実績）

1株利益の推移

原田工業 (6904) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
株式会社エスジェーエス
39.72%
2
原田　章二
11.13%
3
原田　恵吾
4.71%
4
原田　恭子
2.90%
5
株式会社りそな銀行
2.84%
6
日本生命保険相互会社
1.47%
7
株式会社三菱UFJ銀行
1.42%
8
原田　悠吾
0.95%
9
株式会社みずほ銀行
0.95%
10
原田工業従業員持株会
0.76%

保有株式

時価　約4億円　含み益　8851万円　2026年3月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
りそなホールディングス (8308)
保有株数: 97,100株 基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1億6725万円 相互保有: 無
時価: 約2億円 帳簿差額: +4636万円
取引関係等維持のため保有しております。また、資本コストを踏まえ、配当、含み益等に加え、事業上の関係等を総合的に判断し保有しており、上記方針に基づいた十分な定量効果があると判断しております。
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)
保有株数: 55,800株 基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1億4508万円 相互保有: 無
時価: 約2億円 帳簿差額: +3906万円
取引関係等維持のため保有しております。また、資本コストを踏まえ、配当、含み益等に加え、事業上の関係等を総合的に判断し保有しており、上記方針に基づいた十分な定量効果があると判断しております。
みずほフィナンシャルグループ (8411)
保有株数: 1,800株 基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1095万円 相互保有: 無
時価: 約1億円未満 帳簿差額: +308万円
取引関係等維持のため保有しております。また、資本コストを踏まえ、配当、含み益等に加え、事業上の関係等を総合的に判断し保有しており、上記方針に基づいた十分な定量効果があると判断しております。

主要設備・不動産

2026年3月31日開示の有価証券報告書より

設備名（所在地）内容帳簿価額
本社 (東京都品川区)
セグメントの 名称: 日本 設備の内容: 統括・販売業務、研究開発施設
帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 9,624 帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: － 帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): － (－) 帳簿価額 リース資産 （千円）: 4,162 帳簿価額 その他 （千円）: 13,194 帳簿価額 合計 （千円）: 26,981
電波測定サイト他 (東京都品川区)
セグメントの 名称: 日本 設備の内容: 研究開発施設他
帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 182,014 帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: 24,847 帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 221,632 (768.96) 帳簿価額 リース資産 （千円）: 2,408 帳簿価額 その他 （千円）: 612 帳簿価額 合計 （千円）: 431,515
新潟本社 (新潟県長岡市)
セグメントの 名称: 日本 設備の内容: 工場施設
帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 156,436 帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: 1,188 帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 119,226 (3,478.06) 帳簿価額 リース資産 （千円）: 9,142 帳簿価額 その他 （千円）: 8,620 帳簿価額 合計 （千円）: 294,615

関連・比較銘柄

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31