4553 / プライム
東和薬品
推計時価総額
約2000億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 3.0% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 2.2% |
| 浮動株時価総額 | 推計 690億円浮動株比率 35.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.97倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.67平均 |
企業概要
医療用医薬品の製造及び販売を主たる事業としており、医療機関及び卸売業者を主要な顧客として後発医薬品を供給している。国内では自社製造品の直接販売及び受託製造を行い、海外では欧州拠点のグループ会社を通じてジェネリック医薬品の販売及びCDMO事業を展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 2737億1000万円 | 3040億0000万円 | 増加+11.1%前年差 302億9000万円 |
| 営業利益 | 231億0200万円 | 320億0000万円 | 増加+38.5%前年差 88億9800万円 |
| 経常利益 | 280億7900万円 | 300億0000万円 | 増加+6.8%前年差 19億2100万円 |
| 当期純利益 | 52億5000万円 | 215億0000万円 | 増加+309.5%前年差 162億5000万円 |
| 1株当たり配当 | 80円 | 85円 | 増加+6.3%前年差 5円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS（1株当たり利益） | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↓ | 2737億0000万円↓ -63億0000万円 (-2.3%) | 231億0000万円↓ -39億0000万円 (-14.4%) | 280億0000万円↑ +27億0000万円 (+10.7%) | 52億0000万円↓ -125億0000万円 (-70.6%) | 105.6円↓ -253.9円 (-70.6%) | — |
直近四半期の変化
2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +5.4% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +5.9% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +6.3% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 27.8% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 32.0% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -0.6% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 1.32倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
事業セグメント
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
国内報告セグメント | 2169億7600万円 | 2061億0300万円 | 108億7300万円 | 5.3% | 2169億7600万円 | —元データ不足 | 270億9700万円 | 12.5% | 39.6% | 53.5% | 3967億8400万円 | 6.8% |
海外報告セグメント | 567億3400万円 | 534億9000万円 | 32億4400万円 | 6.1% | 567億3400万円 | 8億9500万円 | 4億5800万円 | 0.8% | 10.4% | 0.9% | 789億3400万円 | 0.6% |
報告セグメント計報告セグメント計 | 2737億1000万円 | 2595億9400万円 | 141億1600万円 | 5.4% | 2737億1000万円 | 8億9500万円 | 275億5600万円 | 10.1% | 49.9% | 54.4% | 4757億1800万円 | 5.8% |
調整額調整額 | -8億9500万円 | -3億7400万円 | -5億2100万円 | 算出不可分母が0以下 | —元データ不足 | -8億9500万円 | -44億5300万円 | 算出不可分母が0以下 | -0.2% | -8.8% | -4億2800万円 | 算出不可分母が0以下 |
その他内訳
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
連結合計連結合計 | 2737億1000万円 | 2595億9400万円 | 141億1600万円 | 5.4% | 2737億1000万円 | —元データ不足 | 280億7900万円 | 10.3% | 100.0% | 100.0% | 4752億9000万円 | 5.9% |
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 国内ジェネリック医薬品事業の安定供給体制の強化（生産能力を2026年度までに年間175億錠へ増強）
- 海外医薬品事業の拡大（Towa Pharma International Holdings, S.L.を通じた日米欧3極体制の構築と55か国以上への市場拡大）
- 健康関連事業の推進（スマートシティ構想参画、三生医薬株式会社との連携による健康食品CDMO事業、新医薬品「リバルエン®LAパッチ」の上市）
主なリスク
- 医療制度・薬事規制の変更リスク（薬価改定の毎年実施、後発医薬品の金額シェア目標65%以上への対応）
- 特許・再審査期間の延長リスク（ジェネリック医薬品の新製品発売への影響）
- 競合状況によるリスク（ジェネリック医薬品市場の競争激化、他社の供給不安）
投資・M&A・資本配分
- 海外市場拡大に向けた研究開発・設備投資（欧州及び米国市場での新製品投入）
- 国内生産能力増強のための設備投資（山形工場第三固形製剤棟等に54,900百万円の投資計画）
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET第三者割当によるA種優先株式の発行、定款の一部変更ならびに 資本金および資本準備金の額の減少に関するお知らせ
- TDNET役員人事に関するお知らせ
- TDNET大塚製薬との医薬品製造における協業体制の構築に向けた基本合意の締結に関するお知らせ
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第70期(2025/04/01－2026/03/31)
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書－第69期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書－第69期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET訂正有価証券報告書－第68期(2023/04/01－2024/03/31)
- EDINET有価証券報告書－第68期(2023/04/01－2024/03/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 8.70倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 35.63倍プライム市場・医薬品平均: 17.90倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 1.05倍プライム市場・医薬品平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 3.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 5.7%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 37.5%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 1.27倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 1.9% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.58回 |
| 財務レバレッジ | 2.67倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
4752億9000万円
負債合計
2971億8600万円
純資産
1781億0300万円
資産
流動資産
2673億4300万円
総資産比 56.2%
- 現金及び現金同等物453億0600万円
固定資産
2079億4600万円
総資産比 43.8%
- 投資有価証券9億5700万円
負債・純資産
負債
2971億8500万円
総資産比 62.5%
- 有利子負債2122億0700万円
- リース負債145億2800万円
純資産
1781億0300万円
総資産比 37.5%
- 純資産1781億0300万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | -43.03%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社吉田事務所 | 40.83% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 7.39% |
3 | BNYM AS AGT/CLTS 10 PERCENT
（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 5.00% |
4 | 東和薬品共栄会 | 3.12% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 3.11% |
6 | 吉田 逸郎 | 2.96% |
7 | 東和薬品社員持株会 | 2.03% |
8 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口4） | 2.02% |
9 | 有限会社吉田エステート | 1.32% |
10 | JP JPMSE LUX RE BARCLAYS CAPITAL SEC LTD EQ CO
（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 1.26% |
保有株式
時価 約7億円 含み益 8219万円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 147,040株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億8200万円
相互保有: 有 | 時価: 約5億円
帳簿差額: +約1億円 | 同社グループは当社の取引金融機関の一つとして、預金や資金借入取引等を行っており、取引関係維持のため株式を保有しております。定量的な保有効果の記載については困難でありますが、配当利回り等を総合的に勘案し、取締役会において保有の合理性を検証しております。 |
ダイト (4577) | 保有株数: 121,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億7400万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -2880万円 | 同社は当社の取引先の一つであり、原材料の安定調達のため株式を保有しております。定量的な保有効果の記載については困難でありますが、取引条件等を総合的に勘案し、取締役会において保有の合理性を検証しております。なお、同社は2025年6月1日付で、同社普通株式1株につき2株の割合で株式分割を行っており、株式数が増加しております。 |
みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 4,200株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2500万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +776万円 | 同社グループは当社の取引金融機関の一つとして、預金や資金借入取引等を行っており、取引関係維持のため株式を保有しております。定量的な保有効果の記載については困難でありますが、配当利回り等を総合的に勘案し、取締役会において保有の合理性を検証しております。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
ダイト (4577)
東和薬品が主要取引先である
- 東和薬品株式会社
主要設備・不動産
2026年3月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
大阪工場 (大阪府門真市) | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 241 (59) | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 1,687
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 732
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 945 (7,695)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 452
帳簿価額（百万円） 合計: 3,818 |
岡山工場 (岡山県勝田郡勝央町) | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 426 (115) | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 10,808
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 3,649
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 664 (56,642)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 1,115
帳簿価額（百万円） 合計: 16,238 |
山形工場 (山形県上山市) | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 657 (247) | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 38,855
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 6,665
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 2,615 (124,400)
帳簿価額（百万円） リース資産: 11,882
帳簿価額（百万円） その他: 17,713
帳簿価額（百万円） 合計: 77,732 |
本社 (大阪府門真市) | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 管理設備
従業員数 （人）: 270 (3) | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 303
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 20
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 1,082 (2,163)
帳簿価額（百万円） リース資産: 21
帳簿価額（百万円） その他: 571
帳簿価額（百万円） 合計: 2,000 |
中央研究所 (大阪府門真市) | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 研究設備
従業員数 （人）: 221 (2) | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 707
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 12
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 1,294 (3,452)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 567
帳簿価額（百万円） 合計: 2,581 |
西日本物流センター (岡山県勝田郡勝央町) | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 配送設備
従業員数 （人）: 15 (24) | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 1,972
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 342
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 1,010 (94,791)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 45
帳簿価額（百万円） 合計: 3,369 |
東日本物流センター (山形県山形市) | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 配送設備
従業員数 （人）: 8 (28) | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 2,298
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 273
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 298 (58,234)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 86
帳簿価額（百万円） 合計: 2,957 |
本社工場 (滋賀県甲賀市) | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 214 (9) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 6,616
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 2,579
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 299 (32,535)
帳簿価額（百万円） リース資産: 5
帳簿価額（百万円） その他: 360
帳簿価額（百万円） 合計: 9,861 |
兵庫工場 (兵庫県神崎郡福崎町) | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 76 (3) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 2,692
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 406
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 351 (52,367)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 307
帳簿価額（百万円） 合計: 3,759 |
本社工場 (静岡県富士宮市) | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 65 (13) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 2,057
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 486
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 618 (28,421)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 93
帳簿価額（百万円） 合計: 3,254 |
南陵工場及びInnovation Center (静岡県富士宮市) | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備及び研究設備他
従業員数 （人）: 164 (21) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 4,453
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 413
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 792 (33,376)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 112
帳簿価額（百万円） 合計: 5,771 |
厚原工場 (静岡県富士市) | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 44 (4) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 1,406
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 268
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 597 (24,363)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 78
帳簿価額（百万円） 合計: 2,350 |
久沢工場 (静岡県富士市) | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 176 (37) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 872
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 222
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): －
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 12
帳簿価額（百万円） 合計: 1,107 |
本社工場 (スペイン カタルーニャ州) | セグメントの名称: 海外
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 701 (30) | 建物及び 構築物: 5,615
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 1,911
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 173 (84,519)
帳簿価額（百万円） リース資産: 48
帳簿価額（百万円） その他: 7,582
帳簿価額（百万円） 合計: 15,331 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31