4553 / プライム
東和薬品
推計時価総額
約2000億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り（今期予想） | 2.2% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 690億円浮動株比率 35.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.97倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 45,306,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 957,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 212,207,000,000円 - リース負債 14,528,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,800円 × （発行済株式総数 51,516,000株 - 自己保有株式数 2,288,133株） |
| リターン/リスク偏差値 | 49.6全銘柄平均50・平均 |
企業概要
医療用医薬品の製造及び販売を主たる事業としており、医療機関及び卸売業者を主要な顧客として後発医薬品を供給している。国内では自社製造品の直接販売及び受託製造を行い、海外では欧州拠点のグループ会社を通じてジェネリック医薬品の販売及びCDMO事業を展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 2737億1000万円 | 3040億0000万円 |
| 営業利益 | 231億0200万円 | 320億0000万円 |
| 経常利益 | 280億7900万円 | 300億0000万円 |
| 当期純利益 | 52億5000万円 | 215億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 80円 | 85円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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|
| 指標 | 2027年度1Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 713億8000万円 | +9.6% |
| 売上原価 | 452億8100万円 | +9.2% |
| 販管費 | 195億7900万円 | +6.0% |
| 営業利益 | 65億1900万円 | +25.2% |
事業・地域別業績
2026年3月期 / 2026/03/31 / FY / 120
事業セグメント
| セグメント | 売上構成% | 利益構成% | 当期売上・収益 | YoY% | 前年売上・収益 | 増減額 | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Domestic | 79.3% | 98.3% | 2169億7600万円 | 5.3% | 2061億0300万円 | 108億7300万円 | 2169億7600万円 | 0円 | 270億9700万円営業利益又は営業損失（△） | 12.5% | 3967億8400万円 | 6.8% |
Overseas | 20.7% | 1.7% | 567億3400万円 | 5.3% | 538億6500万円 | 28億6900万円 | 567億3400万円 | 8億9500万円 | 4億5800万円営業利益又は営業損失（△） | 0.8% | 789億3400万円 | 0.6% |
報告セグメント計 | 100.0% | 100.0% | 2737億1000万円 | 5.3% | 2599億6800万円 | 137億4200万円 | 2737億1000万円 | 8億9500万円 | 275億5600万円営業利益又は営業損失（△） | 10.1% | 4757億1800万円 | 5.8% |
調整額調整額 | — | — | 0円 | — | -3億7400万円 | 3億7400万円 | 0円 | -8億9500万円 | -44億5300万円営業利益又は営業損失（△） | — | -4億2800万円 | — |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
医療用医薬品の製造及び販売を主たる事業としており、医療機関及び卸売業者を主要な顧客として後発医薬品を供給している。国内では自社製造品の直接販売及び受託製造を行い、海外では欧州拠点のグループ会社を通じてジェネリック医薬品の販売及びCDMO事業を展開している。
成長・重点領域
- 国内ジェネリック医薬品事業の安定供給体制の強化（生産能力を2026年度までに年間175億錠へ増強）
- 海外医薬品事業の拡大（Towa Pharma International Holdings, S.L.を通じた日米欧3極体制の構築と55か国以上への市場拡大）
- 健康関連事業の推進（スマートシティ構想参画、三生医薬株式会社との連携による健康食品CDMO事業、新医薬品「リバルエン®LAパッチ」の上市）
主なリスク
- 医療制度・薬事規制の変更リスク（薬価改定の毎年実施、後発医薬品の金額シェア目標65%以上への対応）
- 特許・再審査期間の延長リスク（ジェネリック医薬品の新製品発売への影響）
- 競合状況によるリスク（ジェネリック医薬品市場の競争激化、他社の供給不安）
投資・M&A・資本配分
- 海外市場拡大に向けた研究開発・設備投資（欧州及び米国市場での新製品投入）
- 国内生産能力増強のための設備投資（山形工場第三固形製剤棟等に54,900百万円の投資計画）
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 8.82倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 35.63倍プライム市場・医薬品平均: 35.70倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 1.03倍プライム市場・医薬品平均: 1.00倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 3.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | 1.6%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 38.0%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | 1.24倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 7.8% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.15回 |
| 財務レバレッジ | 2.63倍 |
資産 4807億0900万円
- 現金及び現金同等物 422億2900万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 10億3900万円
負債 2982億3200万円
- 有利子負債 2122億0700万円
純資産 1824億7600万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
過去3年平均-43.03% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社吉田事務所 | 40.83% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 7.39% |
3 | BNYM AS AGT/CLTS 10 PERCENT
（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 5.00% |
4 | 東和薬品共栄会 | 3.12% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 3.11% |
6 | 吉田 逸郎 | 2.96% |
7 | 東和薬品社員持株会 | 2.03% |
8 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口4） | 2.02% |
9 | 有限会社吉田エステート | 1.32% |
10 | JP JPMSE LUX RE BARCLAYS CAPITAL SEC LTD EQ CO
（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 1.26% |
保有株式
時価 約7億円 含み益 約1億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 147,040株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億8200万円
相互保有: 有 | 時価: 約5億円
帳簿差額: +約1億円 | 同社グループは当社の取引金融機関の一つとして、預金や資金借入取引等を行っており、取引関係維持のため株式を保有しております。定量的な保有効果の記載については困難でありますが、配当利回り等を総合的に勘案し、取締役会において保有の合理性を検証しております。 | |
保有株数: 121,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億7400万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: -1670万円 | 同社は当社の取引先の一つであり、原材料の安定調達のため株式を保有しております。定量的な保有効果の記載については困難でありますが、取引条件等を総合的に勘案し、取締役会において保有の合理性を検証しております。なお、同社は2025年6月1日付で、同社普通株式1株につき2株の割合で株式分割を行っており、株式数が増加しております。 | |
保有株数: 4,200株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2500万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +986万円 | 同社グループは当社の取引金融機関の一つとして、預金や資金借入取引等を行っており、取引関係維持のため株式を保有しております。定量的な保有効果の記載については困難でありますが、配当利回り等を総合的に勘案し、取締役会において保有の合理性を検証しております。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
ダイト (4577)
東和薬品が主要取引先である
- 東和薬品株式会社
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。