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4887 / プライム

サワイグループホールディングス

推計時価総額

約1800億円

  • 前回決算5月15日
  • 貸借銘柄0.1倍

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE8.9%
配当利回り（今期予想）3.5%
浮動株時価総額推計 1100億円浮動株比率 60.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率-0.41倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア-0.38平均

企業概要

医療用医薬品及び一般用医薬品の製造並びに販売を行う国内外の子会社の株式を保有し、事業活動の管理及び経営支援を行う持株会社である。グループは医薬品等の製造及び販売を主な事業内容とする。

https://www.sawaigroup.holdings/

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2026年3月期今期予想2027年3月期前期比
売上高2016億7600万円2084億0000万円増加+3.3%前年差 67億2400万円
営業利益158億9400万円272億0000万円増加+71.1%前年差 113億0600万円
経常利益187億7800万円会社予想なし比較不可会社予想なし前年差 会社予想なし
当期純利益104億3800万円186億0000万円増加+78.2%前年差 81億6200万円
1株当たり配当55円56円増加+1.8%前年差 1円
予想期
2027年3月期
公開日時
2026/05/15 15:00公開
資料名
2026年３月期決算短信〔ＩＦＲＳ〕(連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

4Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
2016億7600万円
会社予想
2025億0000万円
達成率
99.6%
累計実績
158億9400万円
会社予想
209億0000万円
達成率
76.0%
累計実績
104億3800万円
会社予想
140億0000万円
達成率
74.6%

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期

  • 営業利益は黒字ですが営業キャッシュフローが弱く、利益が現金収入に結びつきにくい状態です。

成長と費用の変化

指標値比較軸
売上高+6.7%前年同四半期
売上原価+7.7%前年同四半期
粗利率—当期PL
販管費+10.8%前年同四半期
販管費率12.9%当期PL
限界販管費率20.1%前年同四半期
営業利益+292.4%前年同四半期

売上の現金化

指標値比較軸
営業CF/営業利益0.47倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高—当期CF/PL
売上債権回転日数（DSO・TTM）—TTM
売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差—TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比—前期末

在庫・運転資本の重さ

指標値比較軸
棚卸資産の前期末比+7.0%前期末
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）300.4日TTM
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差-1.8日TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数（DPO・TTM）—TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM）—TTM
営業運転資本 / TTM売上高—TTM
在庫の季節性ギャップ+3.0pt過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2025年3月期 第4四半期
CF前年同四半期2025年3月期 第4四半期
BS前期末2025年3月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2025年3月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/03/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/03/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/15 15:00:00
セグメント注記はありますが、XBRL上のセグメント別数値タグを確認できませんでした。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • ジェネリック医薬品市場における着実な成長を目指し、中期経営計画「Beyond 2027」において「GE市場における着実な成長」を事業戦略重点テーマの一つに設定
  • 生産能力の拡大に向けた設備投資を推進。具体的には、第二九州工場への新固形剤棟の増設（生産能力は最終的に35億錠を計画）など、安定供給体制の強化に注力
  • 高付加価値ジェネリック医薬品の開発・上市を加速し、競争優位の確立を図る。具体的には、独自の製剤技術「SAWAI HARMOTECH®」等を活用した新製品の開発を推進

主なリスク

  • 薬価制度及び医療制度の変更リスク。薬価の定期的・中間年の改定による薬価引下げの拡大が、収益に影響を与える可能性
  • 医薬品医療機器等法等による規制リスク。法令違反（例
  • 知的財産に関する訴訟リスク。ジェネリック医薬品の開発・販売に伴う特許侵害訴訟の提起（例

投資・M&A・資本配分

  • 直近のM&Aとして、PHR事業の基盤強化のため、2025年3月にFrontAct株式会社の全株式を取得し子会社化することで合意（住友ファーマ株式会社との間で契約締結）
  • 設備投資計画として、第二九州工場の新固形剤棟増設等、生産能力の拡大（年間250億錠体制へ）を継続的に実施

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

大量保有・その他EDINET

決算・業績（過去分）

資本政策（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER9.93倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER17.70倍プライム市場・医薬品平均: 17.90倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR1.03倍プライム市場・医薬品平均: 1.10倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当56.0円/株55.0円/株
配当利回り3.5%3.4%
配当性向34.8%42.7%
DOE3.6%3.6%
自己資本利益率-DOE差6.8%5.3%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）8.9%自己資本利益率
ROIC（通期実績）5.9%投下資本利益率
自己資本比率（通期実績）49.6%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（通期実績）0.51倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率5.2%
総資産回転率0.56回
財務レバレッジ2.02倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

1465億9600万円

総資産比 40.7%

  • 現金及び現金同等物289億8900万円
  • 在庫（棚卸商品）1176億0700万円

固定資産

1595億7400万円

総資産比 44.3%

負債・純資産

負債

1813億6300万円

総資産比 50.4%

  • 有利子負債1050億2300万円

純資産

1785億5600万円

総資産比 49.6%

  • 純資産1785億5600万円

長期財務データ

長期財務

サワイグループホールディングス (4887) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

サワイグループホールディングスの従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

サワイグループホールディングス (4887) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均（通期実績）-6.87%年平均（CAGR・通期実績）

1株利益の推移

サワイグループホールディングス (4887) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
19.36%
2
株式会社日本カストディ銀行（信託口）
11.58%
3
澤井光郎
2.74%
4
NORTHERN TRUST CO. (AVFC) RE SILCHESTER INTERNATIONAL INVESTORS INTERNATIONAL VALUE EQUITY TRUST（常任代理人　香港上海銀行東京支店　カストディ業務部）
2.62%
5
澤井健造
2.21%
6
BNYM AS AGT/CLTS 10 PERCENT（常任代理人　株式会社三菱UFJ銀行）
1.90%
7
JP MORGAN CHASE BANK 385840（常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）
1.75%
8
株式会社三井住友銀行
1.68%
9
澤井光郎株式会社
1.67%
10
JPモルガン証券株式会社
1.52%

保有株式

時価　約2億円　含み損　3755万円　2026年3月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
サスメド (4263)
保有株数: 245,000株 基準日: 2026/03/31 帳簿額: 2億3600万円 相互保有: 無
時価: 約2億円 帳簿差額: -3755万円
同社のデジタルヘルスケア領域での技術や知見を当社グループの事業と融合させた協業の展開について検討を進めるため保有しております。なお、定期的に定量的な保有効果を検証しております。
Neurolief Ltd.
保有株数: 595,751株 基準日: 2026/03/31 帳簿額: 4億0000万円 相互保有: 無
時価: -
株式購入先企業において現在進行中の新規事業案件の更なる進展のため保有しております。なお、定期的に定量的な保有効果を検証しております。

主要設備・不動産

2026年3月31日開示の有価証券報告書より

設備名（所在地）内容帳簿価額
沢井製薬 本社・研究所 (大阪市淀川区)
設備の内容: 医薬品の研究設備 その他の設備 従業員数 (名): 435 (62)
帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 3,226 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 60 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 2,041 (3,374) 帳簿価額(百万円) その他: 1,044 帳簿価額(百万円) 合計: 6,371
沢井製薬 三田工場 (兵庫県三田市)
設備の内容: 医薬品の製造設備 従業員数 (名): 297 (27)
帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 3,551 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,903 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,063 (14,686) 帳簿価額(百万円) その他: 345 帳簿価額(百万円) 合計: 7,862
沢井製薬 三田西工場 (兵庫県三田市）
設備の内容: 医薬品の製造設備 従業員数 (名): 186 (10)
帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 2,756 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 558 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,042 (23,136) 帳簿価額(百万円) その他: 319 帳簿価額(百万円) 合計: 4,676
沢井製薬 九州工場 (福岡県飯塚市)
設備の内容: 医薬品の製造設備 従業員数 (名): 425 (41)
帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 3,579 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 5,346 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 286 (70,352) 帳簿価額(百万円) その他: 1,286 帳簿価額(百万円) 合計: 10,498
沢井製薬 第二九州工場 (福岡県飯塚市)
設備の内容: 医薬品の製造設備 従業員数 (名): 552 (20)
帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 19,842 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 14,990 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 736 (60,395) 帳簿価額(百万円) その他: 6,277 帳簿価額(百万円) 合計: 41,845
沢井製薬 関東工場 (千葉県茂原市）
設備の内容: 医薬品の製造設備 従業員数 (名): 482 (32)
帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 3,654 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,133 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,222 (135,615) 帳簿価額(百万円) その他: 768 帳簿価額(百万円) 合計: 7,777
沢井製薬 鹿島工場 (茨城県神栖市）
設備の内容: 医薬品の製造設備 医薬品の研究設備 従業員数 (名): 333 (31)
帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 4,647 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 1,940 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,901 (160,386) 帳簿価額(百万円) その他: 568 帳簿価額(百万円) 合計: 9,056
沢井製薬 開発センター (大阪府吹田市)
設備の内容: 医薬品の研究設備 従業員数 (名): 86 (11)
帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 1,519 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 178 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,335 (1,376) 帳簿価額(百万円) その他: 476 帳簿価額(百万円) 合計: 3,508
トラストファーマテック (福井県あわら市）
設備の内容: 医薬品の製造設備 従業員数 (名): 423 (22)
帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 13,606 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 3,469 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 649 (89,479) 帳簿価額(百万円) その他: 3,032 帳簿価額(百万円) 合計: 20,756

関連・比較銘柄

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31