7538 / スタンダード
大水
推計時価総額
約48億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 6.0% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 2.0% |
| 浮動株時価総額 | 推計 19億円浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.08倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.39平均 |
企業概要
水産物の卸売販売を主たる事業とし、中央卸売市場等を通じて小売事業者や加工業者に商品を供給している。また冷蔵倉庫業を通じて市場内及び市場外の流通機能を担っている。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1057億7000万円 | 1060億0000万円 | 増加+0.2%前年差 2億3000万円 |
| 営業利益 | 8億9900万円 | 8億0000万円 | 減少-11.0%前年差 -9900万円 |
| 経常利益 | 10億5400万円 | 9億5000万円 | 減少-9.9%前年差 -1億0400万円 |
| 当期純利益 | 7億3000万円 | 6億5000万円 | 減少-11.0%前年差 -8000万円 |
| 1株当たり配当 | 7円 | 7円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年3月期 第4四半期 / 前年同期 2024年3月期 第4四半期
営業利益は黒字ですが営業キャッシュフローが弱く、利益が現金収入に結びつきにくい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +0.9% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +1.0% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +1.6% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 6.0% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 11.2% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -18.1% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | -1.56倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
事業セグメント
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
水産物販売事業報告セグメント | 1055億4000万円 | 990億8400万円 | 64億5600万円 | 6.5% | 1055億4000万円 | —元データ不足 | 10億3600万円 | 1.0% | 49.9% | 52.8% | 283億2400万円 | 3.7% |
冷蔵倉庫等事業報告セグメント | 2億2900万円 | 2億1700万円 | 1200万円 | 5.5% | 2億2900万円 | 5600万円 | 2500万円 | 10.9% | 0.1% | 1.3% | 3億2300万円 | 7.7% |
報告セグメント計報告セグメント計 | 1057億7000万円 | 993億0200万円 | 64億6800万円 | 6.5% | 1057億7000万円 | 5600万円 | 10億6200万円 | 1.0% | 50.0% | 54.2% | 286億4800万円 | 3.7% |
調整額調整額 | -5600万円 | -4600万円 | -1000万円 | 算出不可分母が0以下 | —元データ不足 | -5600万円 | -1億6200万円 | 算出不可分母が0以下 | -0.0% | -8.3% | -2億7600万円 | 算出不可分母が0以下 |
その他内訳
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
連結合計連結合計 | 1057億7000万円 | 993億0200万円 | 64億6800万円 | 6.5% | 1057億7000万円 | —元データ不足 | 10億5400万円 | 1.0% | 100.0% | 100.0% | 283億7100万円 | 3.7% |
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 関西の中央卸売市場を基盤とした水産物販売事業の中核的拡大
- 海外販売取引の拡充（世界の水産市場をターゲットとした販売展開）
- 冷凍スリミの国内販売の拡大（販売数量が順調に増加）
主なリスク
- 天然魚の漁獲量の減少（海洋環境の変化・海水温上昇の影響）
- 水産物の国際的価格上昇・魚価の高止まり（人件費・物流費・円安等のコスト上昇）
- 卸売市場の経由率（数量）の低下（水産物流通の多様化）
投資・M&A・資本配分
- 当期は連結子会社からのM&Aや大型投資の具体的見通しは開示されていない
- 過去には、2000年神戸海産物の吸収合併、2001年京都魚市場の吸収合併、2005年明石丸海の吸収合併、2020年別府魚市の子会社化等の実績あり
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
資本政策
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 7.33倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 6.52倍スタンダード市場・商社・卸売平均: 12.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.37倍スタンダード市場・商社・卸売平均: 1.00倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 6.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 4.8%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 45.3%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.47倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 0.7% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 3.73回 |
| 財務レバレッジ | 2.21倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
283億7100万円
負債合計
155億2800万円
純資産
128億4200万円
資産
流動資産
201億8100万円
総資産比 71.1%
- 現金及び現金同等物25億5800万円
固定資産
81億9000万円
総資産比 28.9%
- 投資有価証券37億3500万円
負債・純資産
負債
155億2700万円
総資産比 54.7%
- 有利子負債60億0000万円
純資産
128億4200万円
総資産比 45.3%
- 純資産128億4200万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +29.46%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社ニッスイ | 31.75% |
2 | 株式会社極洋 | 8.70% |
3 | 農林中央金庫 | 5.12% |
4 | 大水従業員持株会 | 3.63% |
5 | ニチモウ株式会社 | 3.32% |
6 | 中部水産株式会社 | 1.91% |
7 | 寳船冷蔵株式会社 | 1.66% |
8 | 利州株式会社 | 1.58% |
9 | 大起産業株式会社 | 1.44% |
10 | 水野 直明 | 1.18% |
保有株式
時価 約10億円 含み益 2223万円 2025年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
極洋 (1301) | 保有株数: 88,630株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 3億6700万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: +2297万円 | - |
ライフコーポレーション (8194) | 保有株数: 104,470株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 2億0100万円
相互保有: 無 | 時価: 約3億円
帳簿差額: +6017万円 | - |
ニチモウ (8091) | 保有株数: 90,000株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 1億7200万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +3500万円 | - |
平和堂 (8276) | 保有株数: 24,871株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 6300万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -82万円 | - |
イオン (8267) | 保有株数: 41,095株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 1億5400万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -約1億円 | - |
エイチ・ツー・オー リテイリング (8242) | 保有株数: 10,695株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 2400万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +487万円 | - |
オークワ (8217) | 保有株数: 15,985株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 1300万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -69万円 | - |
横浜魚類 (7443) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 500万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +130万円 | - |
中部水産㈱ | 保有株数: 25,720株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 7000万円
相互保有: 有 | 時価: - | - |
㈱関西フードマーケット | 基準日: 2025/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | - |
純投資目的保有株式（非上場） | 帳簿額: 1200万円 | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社・大阪本場支社 (大阪市福島区) 他５事業所 | セグメントの名称: 水産物販売事業
設備の内容: 事務所他 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 364
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 16
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 156 (2,283)
帳簿価額 ソフトウエア （百万円）: 30
帳簿価額 その他 （百万円）: 215
帳簿価額 合計 （百万円）: 784 |
本社・大阪本場支社 (大阪市福島区) 他５事業所 | セグメントの名称: 水産物販売事業
設備の内容: 賃貸等不動産 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 298
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: －
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 1,244 (56,709)
帳簿価額 ソフトウエア （百万円）: －
帳簿価額 その他 （百万円）: －
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,543 |
本社 (大阪市北区) | セグメントの名称: 水産物販売事業
設備の内容: 事務所他 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 10
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: －
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): －
帳簿価額 ソフトウエア （百万円）: 2
帳簿価額 その他 （百万円）: 4
帳簿価額 合計 （百万円）: 17 |
本社 (京都市南区) | セグメントの名称: 水産物販売事業
設備の内容: 事務所他 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 20
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 3
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 150 (1,831)
帳簿価額 ソフトウエア （百万円）: 3
帳簿価額 その他 （百万円）: 18
帳簿価額 合計 （百万円）: 196 |
本社 (大分県大分市) | セグメントの名称: 水産物販売事業
設備の内容: 事務所他 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 3
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 0
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): －
帳簿価額 ソフトウエア （百万円）: 1
帳簿価額 その他 （百万円）: 11
帳簿価額 合計 （百万円）: 17 |
本社 (大分県別府市) | セグメントの名称: 水産物販売事業
設備の内容: 事務所他 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 0
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 0
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): －
帳簿価額 ソフトウエア （百万円）: －
帳簿価額 その他 （百万円）: 7
帳簿価額 合計 （百万円）: 7 |
本社・物流センター (大阪市東住吉区) | セグメントの名称: 冷蔵倉庫等事業
設備の内容: 冷蔵倉庫他 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 14
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 92
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 171 (3,960)
帳簿価額 ソフトウエア （百万円）: 2
帳簿価額 その他 （百万円）: 4
帳簿価額 合計 （百万円）: 285 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31