8226 / スタンダード
理経
推計時価総額
約59億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 10.1% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 1.8% |
| 浮動株時価総額 | 推計 41億円浮動株比率 70.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.16倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | -0.13平均 |
企業概要
IT及びエレクトロニクス分野において日本、米国、アジア各国間の商品輸出入販売を主力とする企業である。システムソリューション、ネットワークソリューション、電子部品及び機器の三事業を展開し、子会社である株式会社ネットウエルシステム、株式会社エアロパートナーズ、エアロパートナーズ・アメリカ,Inc.を通じて事業を運営している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 195億3597万円 | 189億0000万円 | 減少-3.3%前年差 -6億3597万円 |
| 営業利益 | 12億3689万円 | 7億4000万円 | 減少-40.2%前年差 -4億9689万円 |
| 経常利益 | 10億7882万円 | 7億0000万円 | 減少-35.1%前年差 -3億7882万円 |
| 当期純利益 | 7億4649万円 | 4億2000万円 | 減少-43.7%前年差 -3億2649万円 |
| 1株当たり配当 | 7円 | 7円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +4.3% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +4.1% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +3.0% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 12.7% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 8.9% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +11.0% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 0.86倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
事業セグメント
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
システムソリューション報告セグメント | 37億7726万円 | 37億2948万円 | 4777万円 | 1.3% | 37億7726万円 | 188万円 | 1億8309万円 | 4.9% | 9.7% | 7.4% | 34億7131万円 | 5.3% |
ネットワークソリューション報告セグメント | 17億7324万円 | 17億8415万円 | -1091万円 | -0.6% | 17億7324万円 | 396万円 | 1713万円 | 1.0% | 4.5% | 0.7% | 17億8107万円 | 1.0% |
電子部品及び機器報告セグメント | 139億8546万円 | 132億1215万円 | 7億7330万円 | 5.9% | 139億8546万円 | 757万円 | 10億3666万円 | 7.4% | 35.8% | 41.9% | 74億5147万円 | 13.9% |
報告セグメント計報告セグメント計 | 195億3597万円 | 187億2579万円 | 8億1017万円 | 4.3% | 195億3597万円 | 1342万円 | 12億3689万円 | 6.3% | 50.0% | 50.0% | 127億0386万円 | 9.7% |
調整額調整額 | -1342万円 | -5650万円 | 4308万円 | 算出不可分母が0以下 | —元データ不足 | -1342万円 | —元データ不足 | 算出不可分母が0以下 | -0.0% | —元データ不足 | 2億4013万円 | —元データ不足 |
その他内訳
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
連結合計連結合計 | 195億3597万円 | 187億2579万円 | 8億1017万円 | 4.3% | 195億3597万円 | —元データ不足 | 10億7800万円 | 5.5% | 100.0% | 100.0% | 129億4400万円 | 8.3% |
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 防衛関連ビジネス（電子部品及び機器セグメント） 連結子会社エアロパートナーズの防衛省向け航空機部材、エンジン修理案件が好調 防衛予算の増額に伴う需要増が業績を牽引
- 宇宙ビジネス システムソリューション、ネットワークソリューション、電子部品及び機器の三基幹事業を連携 小型衛星搭載部品の供給、衛星受信アンテナ等の提供
- VR訓練シミュレーション 関連会社エアロパートナーズとの連携でVRを活用した訓練ソリューションを提供
主なリスク
- 製品供給の不安定性 海外仕入先での製造スケジュール遅延、製品瑕疵のリスク 前渡金の回収可能性と製品瑕疵
- 販売代理店契約の依存性 主力仕入先である海外メーカーとの契約終了リスク 特定メーカーへの偏重を避ける必要性
- 技術革新と競争激化 IT・エレクトロニクス業界の技術交代スピードが速く、製品陳腐化のリスク 新規参入者や新技術による競争激化
投資・M&A・資本配分
- 将来の成長機会を模索し、企業成長が見込める他社との業務提携、資本提携、M&A等の施策を推進する方針
- 現時点で具体的な計画は示されていない
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 13.68倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 7.70倍スタンダード市場・商社・卸売平均: 12.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.95倍スタンダード市場・商社・卸売平均: 1.00倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 10.1%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 13.4%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 46.8%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.53倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 3.8% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 1.51回 |
| 財務レバレッジ | 2.14倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
129億4400万円
負債合計
68億8554万円
純資産
60億5800万円
資産
流動資産
121億5328万円
総資産比 93.9%
- 現金及び現金同等物41億1194万円
固定資産
7億9071万円
総資産比 6.1%
- 投資有価証券3163万円
負債・純資産
負債
68億8554万円
総資産比 53.2%
- 有利子負債32億0793万円
純資産
60億5800万円
総資産比 46.8%
- 純資産60億5800万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +39.64%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 石川 大樹 | 8.57% |
2 | MSIP CLIENT SECURITIES
（常任代理人モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社） | 4.70% |
3 | 上田八木短資株式会社 | 3.68% |
4 | 明治安田生命保険相互会社 | 3.07% |
5 | BNYM SA/NV FOR BNYM FOR BNYM GCM CLIENT ACCTS M ILM FE
（常任代理人株式会社三菱UFJ銀行） | 2.44% |
6 | MSCO CUSTOMER SECURITIES
（常任代理人モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社） | 1.90% |
7 | BOFAS INC SEGREGATION ACCOUNT
（常任代理人BOFA証券株式会社） | 1.75% |
8 | 野村證券株式会社 | 1.50% |
9 | 東海東京証券株式会社 | 1.45% |
10 | NOMURA PB NOMINEES LIMITED OMNIBUS-MARGIN (CASHPB)
（常任代理人野村證券株式会社） | 1.45% |
主要設備・不動産
2026年3月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （東京都新宿区） | セグメントの名称: システムソリューション ネットワークソリューション 電子部品及び機器
従業員数 (人): 92 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 37,636
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 20,608
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 合計 （千円）: 58,245 |
技術センター （千葉市美浜区） | セグメントの名称: システムソリューション ネットワークソリューション
従業員数 (人): 16 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 34,910
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 14,377
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 128,667 (755)
帳簿価額 合計 （千円）: 177,954 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31