6677 / スタンダード
エスケーエレクトロニクス
推計時価総額
約360億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り（今期予想） | 4.8% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 220億円浮動株比率 60.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.37倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 12,482,607,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 855,611,000円 × 0.7 - 有利子負債 800,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,200円 × （発行済株式総数 11,368,400株 - 自己保有株式数 971,493株） |
| リターン/リスク偏差値 | 48.6全銘柄平均50・平均 |
企業概要
液晶パネルや有機ELパネルなどのフラットパネルディスプレイ向け大型フォトマスクの設計・製造・販売を主力とする。また、電子部品製造用スクリーンマスク・メタルマスクの製造・販売およびRFID・ヘルスケア分野の製品開発・製造・販売を行う。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年9月期 | 今期予想2026年9月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 291億8720万円 | 305億0000万円 |
| 営業利益 | 38億5418万円 | 46億0000万円 |
| 経常利益 | 38億4606万円 | 46億0000万円 |
| 当期純利益 | 27億3104万円 | 32億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 130円 | 152円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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| 指標 | 2026年度3Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 212億2900万円 | -3.6% |
| 売上原価 | 154億0418万円 | -7.0% |
| 販管費 | 24億3791万円 | +5.9% |
| 営業利益 | 33億8700万円 | +6.8% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
液晶パネルや有機ELパネルなどのフラットパネルディスプレイ向け大型フォトマスクの設計・製造・販売を主力とする。また、電子部品製造用スクリーンマスク・メタルマスクの製造・販売およびRFID・ヘルスケア分野の製品開発・製造・販売を行う。
成長・重点領域
- スマートフォン向け有機ＥＬパネル用フォトマスク需要の増加（世界の主要携帯電話メーカーの新機種開発を背景に）
- 車載パネル向け（パネルの採用箇所増加・大型化）
- ＶＲデバイス向け液晶パネル用フォトマスク需要の増加
主なリスク
- 需要動向リスク
- 競争環境リスク
- 設備投資リスク
投資・M&A・資本配分
- 生産能力の向上と高精細対応を目的とした成長投資の継続実施
- 2025年4月30日に「アサヒテック株式会社」を完全子会社化（取得価額1,529,914千円、のれん202,841千円）
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2025/12/18
中長期的な経営指標の目標として「営業利益率20％以上」「ROE15％以上」「売上高総資産回転率1.0以上」を定めている。既存フォトマスク事業の収益力向上や新規事業立ち上げによる収益基盤拡大、グループ力向上、経営基盤強化の4項目に取り組む。連結配当性向50％を目指し、安定的かつ継続的な利益配分を実現する方針である。
重点施策
- 既存フォトマスク事業における収益力の向上：生産能力の向上と高精細対応を目的とした成長投資を行う
- 新規事業立ち上げによる収益基盤の拡大：RFID分野、ヘルスケア分野の製品拡販や新たな自社製品開発、M&Aを検討する
- 関連子会社によるグループ力の向上：各社連携による既存顧客シェア向上と新規取引先開拓、ヘルスケア製品販路拡大を推進する
- 持続的成長を支える経営基盤の強化：コーポレート・ガバナンス強化、人材育成、環境負荷低減、事業による社会貢献に取り組む
財務目標
- 営業利益率20％以上
- ROE15％以上
- 売上高総資産回転率1.0以上
- 連結配当性向50％
投資・資本配分
- 既存フォトマスク事業において、生産能力の向上と高精細対応を目的とした成長投資を行う
- 新規事業の早期黒字化に向けた投資や、新たな領域への参入、M&Aを検討する
- 持続的成長を支える人材の獲得や育成に継続的に投資する
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/02/09 から 2026/05/11
最新の決算短信では、液晶パネル価格が「緩やかに上昇」したと記述され、前回の「緩やかに下落基調」から前向きな表現へと変化しています。その他の経営環境に関する記述（回復基調の継続や先行きの不透明感）や業績予想の変更なしという点は前回と同様で、全体的なトーンはやや強まったと評価できます。
- 最新："液晶パネルの価格は緩やかに上昇いたしました。"
- 前回："パネル価格は緩やかに下落基調で推移しました。"
- 最新："先行きは依然として不透明な状況で推移いたしました。"
- 前回："先行きは依然として不透明な状況で推移いたしました。"
- 最新："連結業績予想については変更はありません。"
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- EDINET半期報告書－第25期(2025/10/01－2026/09/30)
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書－第24期(2024/10/01－2025/09/30)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書－第24期(2024/10/01－2025/09/30)
- EDINET臨時報告書
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第24期(2024/10/01－2025/09/30)
- EDINET確認書
- EDINET訂正有価証券報告書－第23期(2023/10/01－2024/09/30)
- EDINET有価証券報告書－第23期(2023/10/01－2024/09/30)
- EDINET有価証券報告書－第22期(2022/10/01－2023/09/30)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 10.40倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | ——スタンダード市場・電機・精密平均: 11.10倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.89倍スタンダード市場・電機・精密平均: 1.00倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（半期実績） | 7.1%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（半期実績） | 6.5%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（半期実績） | 86.8%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（半期実績） | 0.02倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 12.8% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.33回 |
| 財務レバレッジ | 1.22倍 |
資産 432億7100万円
- 現金及び現金同等物 95億8852万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 ---
負債 76億7023万円
- 有利子負債 8億0000万円
純資産 356億0100万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
過去3年平均-16.64% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社写真化学 | 6.96% |
2 | 株式会社ニコン | 5.39% |
3 | 株式会社京都銀行 | 3.38% |
4 | 株式会社SCREENホールディングス | 2.99% |
5 | 石田昌德 | 2.95% |
6 | 石田敬輔 | 2.85% |
7 | 株式会社石田産業 | 2.63% |
8 | 株式会社三菱UFJ銀行 | 2.38% |
9 | 石井良明 | 2.30% |
10 | 日本生命保険相互会社 | 2.14% |
保有株式
時価 約12億円 含み益 約3億円 2024年9月30日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 74,800株
基準日: 2024/09/30
帳簿額: 7億4598万円
相互保有: 有 | 時価: 約10億円
帳簿差額: +約3億円 | 調達先として事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。 | |
保有株数: 26,000株
基準日: 2024/09/30
帳簿額: 3862万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1337万円 | 調達先として事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。 | |
保有株数: 11,000株
基準日: 2024/09/30
帳簿額: 1598万円
相互保有: 無 (注)４ | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +2361万円 | 資金借り入れ等の取引があり、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。 | |
保有株数: 18,000株
基準日: 2024/09/30
帳簿額: 2943万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -603万円 | 調達先として事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。 | |
保有株数: 1,500株
基準日: 2024/09/30
帳簿額: 440万円
相互保有: 無 (注)４ | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +804万円 | 資金借り入れ等の取引があり、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。 | |
保有株数: 500株
基準日: 2024/09/30
帳簿額: 49万円
相互保有: 無 (注)４ | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +70万円 | 資金借り入れ等の取引があり、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。 | |
㈱京都フィナンシャルグループ (注)２ | 保有株数: 4,800株
基準日: 2024/09/30
帳簿額: 1058万円
相互保有: 無 (注)４ | 時価: - | 資金借り入れ等の取引があり、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。 |
三井住友トラスト・ホールディングス㈱ (注)３ | 保有株数: 2,980株
基準日: 2024/09/30
帳簿額: 1010万円
相互保有: 無 (注)４ | 時価: - | 資金借り入れ等の取引があり、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。