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6677 / スタンダード

エスケーエレクトロニクス

推計時価総額

約400億円

  • 前回決算5月11日

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE—
配当利回り（今期予想）4.3%
浮動株時価総額推計 240億円浮動株比率 60.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率0.32倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア1.31平均

企業概要

液晶パネルや有機ELパネルなどのフラットパネルディスプレイ向け大型フォトマスクの設計・製造・販売を主力とする。また、電子部品製造用スクリーンマスク・メタルマスクの製造・販売およびRFID・ヘルスケア分野の製品開発・製造・販売を行う。

https://www.sk-el.co.jp/

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年9月期今期予想2026年9月期前期比
売上高291億8720万円305億0000万円増加+4.5%前年差 13億1280万円
営業利益38億5418万円46億0000万円増加+19.4%前年差 7億4582万円
経常利益38億4606万円46億0000万円増加+19.6%前年差 7億5393万円
当期純利益27億3104万円32億0000万円増加+17.2%前年差 4億6895万円
1株当たり配当130円152円増加+16.9%前年差 22円
予想期
2026年9月期
公開日時
2026/05/11 15:30公開
資料名
2026年９月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

2Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
143億5900万円
会社予想
305億0000万円
達成率
47.1%
累計実績
23億5400万円
会社予想
46億0000万円
達成率
51.2%
累計実績
18億3700万円
会社予想
32億0000万円
達成率
57.4%

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2025年9月期 第4四半期 / 前年同期 2024年9月期 第4四半期

設定閾値を超える変化はありません。

成長と費用の変化

指標値比較軸
売上高+13.4%前年同四半期
売上原価—前年同四半期
粗利率—当期PL
販管費—前年同四半期
販管費率—当期PL
限界販管費率—前年同四半期
営業利益—前年同四半期

売上の現金化

指標値比較軸
営業CF/営業利益—当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高—当期CF/PL
売上債権回転日数（DSO・TTM）—TTM
売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差—TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比—前期末

在庫・運転資本の重さ

指標値比較軸
棚卸資産の前期末比—前期末
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）—TTM
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差—TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数（DPO・TTM）—TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM）—TTM
営業運転資本 / TTM売上高—TTM
在庫の季節性ギャップ—過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年9月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年9月期 第4四半期
BS前期末2024年9月期 FY
回転日数TTM vs 前期FYPL/BS期間不一致のため参考値非表示
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/09/30 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/09/30 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/11 15:30:00
セグメント情報は確認できませんでした。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • スマートフォン向け有機ＥＬパネル用フォトマスク需要の増加（世界の主要携帯電話メーカーの新機種開発を背景に）
  • 車載パネル向け（パネルの採用箇所増加・大型化）
  • ＶＲデバイス向け液晶パネル用フォトマスク需要の増加

主なリスク

  • 需要動向リスク
  • 競争環境リスク
  • 設備投資リスク

投資・M&A・資本配分

  • 生産能力の向上と高精細対応を目的とした成長投資の継続実施
  • 2025年4月30日に「アサヒテック株式会社」を完全子会社化（取得価額1,529,914千円、のれん202,841千円）

中期経営計画

開示
EDINET / 2025/12/18

中長期的な経営指標の目標として「営業利益率20％以上」「ROE15％以上」「売上高総資産回転率1.0以上」を定めている。既存フォトマスク事業の収益力向上や新規事業立ち上げによる収益基盤拡大、グループ力向上、経営基盤強化の4項目に取り組む。連結配当性向50％を目指し、安定的かつ継続的な利益配分を実現する方針である。

重点施策

  • 既存フォトマスク事業における収益力の向上：生産能力の向上と高精細対応を目的とした成長投資を行う
  • 新規事業立ち上げによる収益基盤の拡大：RFID分野、ヘルスケア分野の製品拡販や新たな自社製品開発、M&Aを検討する
  • 関連子会社によるグループ力の向上：各社連携による既存顧客シェア向上と新規取引先開拓、ヘルスケア製品販路拡大を推進する
  • 持続的成長を支える経営基盤の強化：コーポレート・ガバナンス強化、人材育成、環境負荷低減、事業による社会貢献に取り組む

財務目標

  • 営業利益率20％以上
  • ROE15％以上
  • 売上高総資産回転率1.0以上
  • 連結配当性向50％

投資・資本配分

  • 既存フォトマスク事業において、生産能力の向上と高精細対応を目的とした成長投資を行う
  • 新規事業の早期黒字化に向けた投資や、新たな領域への参入、M&Aを検討する
  • 持続的成長を支える人材の獲得や育成に継続的に投資する

決算短信のトーン変化

判定
表現が強まった
比較対象
2026/02/09 から 2026/05/11

最新の決算短信では、液晶パネル価格が「緩やかに上昇」したと記述され、前回の「緩やかに下落基調」から前向きな表現へと変化しています。その他の経営環境に関する記述（回復基調の継続や先行きの不透明感）や業績予想の変更なしという点は前回と同様で、全体的なトーンはやや強まったと評価できます。

  • 最新："液晶パネルの価格は緩やかに上昇いたしました。"
  • 前回："パネル価格は緩やかに下落基調で推移しました。"
  • 最新："先行きは依然として不透明な状況で推移いたしました。"
  • 前回："先行きは依然として不透明な状況で推移いたしました。"
  • 最新："連結業績予想については変更はありません。"

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

大量保有・その他EDINET

決算・業績（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER11.37倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER—実績不足スタンダード市場・電機・精密平均: 12.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR1.02倍スタンダード市場・電機・精密平均: 1.10倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当152.0円/株130.0円/株
配当利回り4.3%3.7%
配当性向49.4%71.3%
DOE4.4%3.9%
自己資本利益率-DOE差4.6%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（半期実績）—自己資本利益率
ROIC（半期実績）—投下資本利益率
自己資本比率（半期実績）82.3%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（半期実績）—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率12.8%
総資産回転率0.33回
財務レバレッジ1.22倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

234億9063万円

総資産比 54.3%

  • 現金及び現金同等物95億8852万円

固定資産

197億8079万円

総資産比 45.7%

  • 投資有価証券8億5561万円

負債・純資産

負債

76億7023万円

総資産比 17.7%

  • 有利子負債16億0000万円

純資産

356億0100万円

総資産比 82.3%

  • 純資産356億0100万円

長期財務データ

長期財務

エスケーエレクトロニクス (6677) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

エスケーエレクトロニクスの従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

エスケーエレクトロニクス (6677) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均（通期実績）-16.64%年平均（CAGR・通期実績）

1株利益の推移

エスケーエレクトロニクス (6677) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年9月30日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
株式会社写真化学
6.96%
2
株式会社ニコン
5.39%
3
株式会社京都銀行
3.38%
4
株式会社SCREENホールディングス
2.99%
5
石田昌德
2.95%
6
石田敬輔
2.85%
7
株式会社石田産業
2.63%
8
株式会社三菱UFJ銀行
2.38%
9
石井良明
2.30%
10
日本生命保険相互会社
2.14%

保有株式

時価　約14億円　含み益　約2億円　2025年9月30日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
ＳＣＲＥＥＮホールディングス (7735)
保有株数: 74,800株 帳簿額: 10億0680万円 相互保有: 有
時価: 約13億円 帳簿差額: +約2億円
調達先として事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。
ニコン (7731)
保有株数: 26,000株 帳簿額: 4485万円 相互保有: 有
時価: 約1億円 帳簿差額: +1235万円
調達先として事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)
保有株数: 11,000株 帳簿額: 2633万円 相互保有: 無 (注)２
時価: 約1億円未満 帳簿差額: +996万円
資金借り入れ等の取引があり、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。
京都フィナンシャルグループ (5844)
保有株数: 4,800株 帳簿額: 1510万円 相互保有: 無 (注)２
時価: 約1億円未満 帳簿差額: +698万円
資金借り入れ等の取引があり、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。
ジーダット (3841)
保有株数: 18,000株 帳簿額: 2548万円 相互保有: 無
時価: 約1億円未満 帳簿差額: -388万円
調達先として事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。
みずほフィナンシャルグループ (8411)
保有株数: 1,500株 帳簿額: 748万円 相互保有: 無 (注)２
時価: 約1億円未満 帳簿差額: +421万円
資金借り入れ等の取引があり、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。
りそなホールディングス (8308)
保有株数: 500株 帳簿額: 75万円 相互保有: 無 (注)２
時価: 約1億円未満 帳簿差額: +34万円
資金借り入れ等の取引があり、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。
三井住友トラストグループ㈱（注）３
保有株数: 2,980株 帳簿額: 1281万円 相互保有: 無 (注)２
時価: -
資金借り入れ等の取引があり、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。

主要設備・不動産

2025年9月30日開示の有価証券報告書より

設備名（所在地）内容帳簿価額
京都工場 (京都府 久御山町)
セグメントの 名称: 大型フォトマスク事業 ソリューション事業
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 712,824 帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 206,021 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 427,400 (3,702) 帳簿価額(千円) 工具、器具 及び備品: 26,480 帳簿価額(千円) 建設 仮勘定: 225,478 帳簿価額(千円) ソフト ウエア: 20,428 帳簿価額(千円) 合計: 1,618,633
滋賀工場 (滋賀県 甲賀市)
セグメントの 名称: 大型フォトマスク事業
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 1,523,911 帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 6,149,075 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 702,998 (42,907) 帳簿価額(千円) 工具、器具 及び備品: 33,214 帳簿価額(千円) 建設 仮勘定: 565,941 帳簿価額(千円) ソフト ウエア: 950 帳簿価額(千円) 合計: 8,976,091
本社 (京都市 上京区)
セグメントの 名称: 大型フォトマスク事業 全社
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 138,284 帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ― 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 537,303 (2,155) 帳簿価額(千円) 工具、器具 及び備品: 39,476 帳簿価額(千円) 建設 仮勘定: ― 帳簿価額(千円) ソフト ウエア: 96,501 帳簿価額(千円) 合計: 811,566
本社工場 (台湾南部科學園區)
セグメントの 名称: 大型フォトマスク事業
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 608,444 帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 2,824,920 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 27,799 帳簿価額(千円) 建設 仮勘定: 70,452 帳簿価額(千円) ソフト ウエア: 18,244 帳簿価額(千円) 合計: 3,549,862

関連・比較銘柄

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31