6648 / スタンダード
かわでん
約440億円
約2,100円
株価チャート
企業概要
ビルや工場、産業施設、大型マンション向けに高低圧配電盤や制御盤などの配電制御設備を顧客仕様に基づき個別に製作する専業メーカーである。研究から設計、製造、販売、アフターサービスまでを内製化し、カスタムメイドの配電制御設備を一貫して提供している。
参考銘柄
ひと目まとめ
- 予想PER
- 12.94倍
- 実績PER
- 3.43倍
- PBR
- 1.74倍
- ROE
- 0.1%
- 配当利回り（今期予想）
- ---
- 時価総額
- 約440億円
- ネットキャッシュ比率
- 0.20倍
- リスク/リターンスコア
- 3.06
業種平均 12.40倍
業種平均 12.40倍
業種平均 1.00倍
算出根拠
当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 8,119,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 1,121,032,000円 - リース負債 10,116,000円 - 預かり金 176,780,000円） ÷ 株価 2,100円 × （発行済株式総数 20,960,000株 - 自己保有株式数 4,944,000株）
やや良い
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
- 原価120億8500万円 売上比 61.5%
- 販管費44億3600万円 売上比 22.6%
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
横へスワイプして、売上高・営業利益・純利益を切り替えられます。
- 73.3%
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 196億4700万円
- 会社予想
- 268億0000万円
- 達成率
- 73.3%
- 78.1%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 31億2400万円
- 会社予想
- 40億0000万円
- 達成率
- 78.1%
- 81.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 21億2100万円
- 会社予想
- 26億0000万円
- 達成率
- 81.6%
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|
| 売上収益 | 196億4700万円 | 242億1800万円 |
| 原価 | 120億8500万円 | --- |
| 販売費ならびに一般管理費 | 44億3600万円 | --- |
| 営業利益 | 31億2400万円 | 25億8955万円 |
| 税引前利益 | 31億3300万円 | --- |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 21億2100万円 | 19億6300万円 |
株主還元・資本政策
開示から拾った要点
成長領域
- 都市部におけるオフィス・商業施設の再開発やデータセンター・半導体関連の大型工場建設に伴う受注が堅調に推移
- リニューアル事業の強化（インフラ更新の社会トレンド、就業者数の長期減少を背景とした社会的要請）
- 省施工盤、省エネタイプのPDU盤など、顧客の課題解決に資する製品の開発
リスク
- 国内民間非住宅建築投資の動向に業績が大きく左右される（企業収益悪化による投資減少の可能性）
- 特定顧客（㈱きんでん、関工商事㈱）への売上依存度が高い
- 特定の仕入先（㈱立花エレテック）および特定メーカー（三菱電機㈱）への依存度が高い
投資 / M&A / 資本配分
- 新工場投資
- 設備投資：当事業年度の設備投資額は413百万円（山形工場及び九州工場における設備更新等）
バリュエーション参考
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
データなし
財務状態
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-09）
総資産
264億5400万円
負債合計
71億4000万円
純資産
193億1400万円
資産の中身
流動資産
192億7800万円
総資産比 72.9%
- 現金及び現金同等物 83億8200万円
- 在庫（棚卸商品） 26億3500万円
- その他流動資産 82億6100万円
固定資産
71億7600万円
総資産比 27.1%
- その他固定資産 71億7600万円
負債・純資産の中身
負債
71億4000万円
- 有利子負債 10億3600万円
- その他負債 61億0400万円
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
研究開発費・設備投資
通期実績の研究開発費、販管費比、設備投資、売上高比の年次推移です。
| 決算期 | 研究開発費 | 販管費比 | 設備投資 | 売上高比 |
|---|---|---|---|---|
| 2025年3月期 | --- | --- | 4億1300万円 | 1.7% |
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2024年3月期 | 160億3900万円 | |
| 2025年3月期 | 177億4400万円 |
1株利益の成長率
1株利益の推移
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
株主・保有・関係先・設備
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 融和実業株式会社 | 10.71% |
2 | 富士化学塗料株式会社 | 9.90% |
3 | 佐藤商事株式会社 | 3.59% |
4 | 株式会社立花エレテック | 3.38% |
5 | 株式会社きんでん | 3.12% |
6 | 株式会社関電工 | 3.12% |
7 | 株式会社エム・アイ・ピー | 3.12% |
8 | 新海 秀治 | 2.98% |
9 | かわでん従業員持株会 | 2.56% |
10 | 株式会社都市管財センター | 1.89% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 営業DCF＋非事業資産による株主価値は、営業事業価値と非事業資産・請求権を分解した現在価値ベースの参考表示です。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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