6361 / プライム
荏原製作所
推計時価総額
約3兆円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 12.0% |
|---|---|
| 配当利回り(今期予想) | 1.0% |
| 浮動株時価総額 | 推計 1兆8000億円浮動株比率 60.0%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | 0.05倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 3.17やや良い |
企業概要
建築設備・産業機械、石油・ガス・電力関連機器、水インフラ設備、廃棄物処理施設、半導体製造装置の製造、販売、工事、保守を行う企業である。標準ポンプ、冷熱機械、送風機、カスタムポンプ、コンプレッサ・タービン、都市ごみ焼却プラント、真空ポンプ、CMP装置、めっき装置、排ガス処理装置を提供する。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 9582億8500万円 | 1兆0200億円 | 増加+6.4%前年差 617億1500万円 |
| 営業利益 | 1138億0200万円 | 1250億0000万円 | 増加+9.8%前年差 111億9800万円 |
| 経常利益 | 527億5600万円 | 会社予想なし | 比較不可会社予想なし前年差 会社予想なし |
| 当期純利益 | 766億3300万円 | 995億0000万円 | 増加+29.8%前年差 228億6700万円 |
| 1株当たり配当 | 59円 | 66円 | 増加+11.9%前年差 7円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +10.6% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +11.5% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +8.0% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 20.7% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 16.0% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +16.2% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 0.36倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM) | — | TTM |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | -4.0% | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM) | 111.6日 | TTM |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差 | -18.0日 | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数(DPO・TTM) | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM) | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | -10.7pt | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年12月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年12月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/12/31 / — / —
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 売上収益が第157期603,213百万円から第161期958,285百万円へ継続的に増加(CAGR約12.1%)、過去最高を5期連続更新
- 精密・電子セグメント
- 建築・産業セグメント
主なリスク
- 人材リスク
- 国際情勢・地政学リスク
- サプライチェーンリスク
投資・M&A・資本配分
- E-Vision2035
- E-Plan2028
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/02/13
- 計画名
- E-Plan2028
- 対象期間
- 2026年度~2028年度
2026年度を初年度とする3か年の中期経営計画であり、全体最適を通じた持続的価値創造の実現をテーマに掲げています。全社の財務目標としてROIC13.0%以上、ROE18.0%以上、売上収益1.2兆円規模、営業利益率14.5%以上を設定しています。3年間累計で成長投資2600億円、基盤投資600億円を実施し、株主還元は連結配当性向35%以上と自己株式取得を継続的に行います。グローバルビジネスセグメントと日本起点ビジネスセグメントの特性に合わせた戦略を実行し、持続的な成長と高い収益性を目指します。
重点施策
- 全体最適を実現するグループ経営基盤を拡充する(グループガバナンスの強化、ERP導入、データ資産化など)
- 過去の投資成果の刈取りと、将来への成長投資を両立する(3年間累計成長投資2600億円、基盤投資600億円の実施)
- 事業セグメントの特性に合わせた戦略を実行する(グローバルビジネスセグメントの成長市場向け事業拡大、日本起点ビジネスセグメントの安定収益確保)
- 荏原グループとしての人的資本経営を確立し高度化する(キャリアオーナーシップの定着、グローバルモビリティの活性化)
- 顧客起点での新たな価値を持続的に創出する(事業間連携による複合的な新ソリューションの提供)
財務目標
- ROIC:13.0%以上(前提WACC:8.0〜9.0%)
- ROE:18.0%以上
- 営業利益率:14.5%以上
- 売上収益:1.2兆円規模
- D/Eレシオ:0.4〜0.5(管理目安)
- 精密・電子 売上CAGR:15.0%以上、営業利益率:20.0%以上、ROIC:25.0%
- エネルギー 売上CAGR:8.0%以上、営業利益率:14.5%以上、ROIC:15.0%
- 建築・産業 売上CAGR:8.0%以上、営業利益率:9.0%以上、ROIC:8.5%
投資・資本配分
- 3年間累計成長投資:2600億円(うち研究開発費800億円、増産対応設備、新規事業、M&A等)
- 3年間累計基盤投資:600億円(維持更新設備、人的資本、ERP等のIT、ビジネスインフラ、ESG関連投資)
- 3年間累計営業キャッシュフロー:4000億円(研究開発費控除前)
- グローバルビジネス3セグメント(精密・電子、エネルギー、建築・産業)を中心に成長投資を実施
- 技術製品開発、DX領域、人財へ重点的に投資を行い競争力の強化を図る
- ERPをはじめとするグローバル経営基盤強化のための投資を継続
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 提出書類の詳細(根拠条文、提出先、提出日、事務連絡者)
- 縦覧に供する場所(大阪支社、中部支社、東京証券取引所)
- 第157期の日本基準連結経営指標
- 提出会社の経営指標(株主総利回り、最高株価、最低株価)
- 沿革(1912年創業から2023年までの詳細)
- 事業の内容(対面市場別セグメント、主要製品、機能分担、関係会社一覧)
- 関係会社の状況(資本金、議決権割合、関係内容詳細、Elliott Companyの損益情報)
- 従業員の状況(連結・単体セグメント別、平均年齢・勤続年数・給与、労働組合、女性管理職比率・育児休業・賃金格差)
- 経営方針(E-Vision2035、E-Plan2028詳細、マテリアリティ、資源配分方針)
- サステナビリティ(ガバナンス体制、サステナビリティ委員会、リスクマネジメント)
- 事業等のリスク(重要リスク10項目、対面市場別リスク)
- 設備の状況(主要設備詳細、設備投資計画)
- 株式等の状況(新株予約権詳細、発行済株式推移、大株主)
- 自己株式取得・処理状況
- 役員一覧・報酬方針詳細
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 連結・単体の主要経営指標(複数年度推移、注記詳細)
- 従業員数(セグメント別詳細、平均値、DE&I指標・補足説明)
- 研究開発費(23,233百万円、セグメント別詳細)
- 設備投資(セグメント別詳細、100,735百万円)
- 売上収益・受注残(セグメント別詳細)
- 財務諸表注記(減損損失詳細、公正価値階層、リース詳細)
- 保証債務(従業員住宅資金、公益財団、連結子会社借入詳細)
想定為替レート
- 開示
- TDNET / 2026/02/13
次期連結会計年度(2025年12月期)の業績見通しの前提となる為替レートは1米ドル=145円、1ユーロ=175円、1人民元=20円としている。
- 次期連結会計年度 / 米ドル / 1米ドル=145円業績見通しの前提となる為替レート
- 次期連結会計年度 / ユーロ / 1ユーロ=175円業績見通しの前提となる為替レート
- 次期連結会計年度 / 人民元 / 1人民元=20円業績見通しの前提となる為替レート
- 業績見通しの前提となる為替レートについては1米ドル=145円、1ユーロ=175円、 1人民元=20円 としています。
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績(過去分)
資本政策(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 29.83倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | 39.08倍プライム市場・機械平均: 26.20倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 5.73倍プライム市場・機械平均: 2.20倍株価純資産倍率 |
自社株買い履歴
進行中の自社株買い
進行中
実施済 ¥0 / 目標 100.00億円
基準日 2026/04/30
約束達成トラック
- 20260%進行中
月次進捗
- 2026/03/01 - 2026/03/31¥00株
- 2026/04/01 - 2026/04/30¥00株
開示イベント
- 2026/05/01monthly_progress自己株式の取得状況に関するお知らせ
- 2026/04/13monthly_progress自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
- 2026/04/01monthly_progress自己株式の取得状況に関するお知らせ
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 12.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(1Q実績) | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率(1Q実績) | 46.8%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(1Q実績) | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 7.4% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.22回 |
| 財務レバレッジ | 2.09倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
1兆1085億円
負債合計
5788億8500万円
純資産
5296億1800万円
資産
流動資産
3473億3200万円
総資産比 31.3%
- 現金及び現金同等物1463億8200万円
- 在庫(棚卸商品)2009億5000万円
固定資産
3790億7600万円
総資産比 34.2%
負債・純資産
負債
5788億8500万円
総資産比 52.2%
純資産
5296億1800万円
総資産比 47.8%
- 純資産5296億1800万円
長期財務データ
長期財務

従業員生産性
従業員生産性の推移

純資産推移
純資産の推移

EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均(通期実績) | -49.56%年平均(CAGR・通期実績) |
|---|
1株利益の推移

企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 17.08% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 7.63% |
3 | いちごトラスト・ピーティーイー・リミテッド(常任代理人 香港上海銀行東京支店 セキュリティーズ・サービシズ・オペレーションズ) | 5.20% |
4 | BNYM AS AGT/CLTS NON TREATY JASDEC(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 2.41% |
5 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 2.37% |
6 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505301(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 1.54% |
7 | JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 1.47% |
8 | BNYM AS AGT/CLTS 10 PERCENT(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 1.36% |
9 | 日本証券金融株式会社 | 1.13% |
10 | 日本生命保険相互会社 | 1.12% |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
荏原実業 (6328)
荏原製作所と契約がある
- ㈱荏原製作所
三菱電機 (6503)
荏原製作所と契約がある
- (4)買収に関する契約当社は、2025年11月11日開催の取締役会において、三菱電機株式会社(以下、三菱電機)及びその子会社の一部の事業を譲受けることを決議し、2025年11月12日付で両社と事業譲渡契約を締結しました。
主要設備・不動産
2025年12月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
富津事業所 (千葉県富津市) | セグメント の名称: 建築・産業、エネルギー、インフラ
設備の内容: ポンプ等の生産設備
従業員数 (名): 300 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 4,310
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 389
帳簿価額(百万円) 土地 (面積 千㎡): 1,850 ( 103 )
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 0
帳簿価額(百万円) その他: 38
帳簿価額(百万円) 合計: 6,586 |
袖ヶ浦事業所 (千葉県袖ヶ浦市) | セグメント の名称: エネルギー
設備の内容: コンプレッサ・タービン等の生産設備
従業員数 (名): 0 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 79
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積 千㎡): 1,820 ( 143 )
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 0
帳簿価額(百万円) その他: 8
帳簿価額(百万円) 合計: 1,908 |
藤沢事業所 (神奈川県藤沢市) | セグメント の名称: 建築・産業
設備の内容: ポンプ、冷熱機械等 の生産設備
従業員数 (名): 529 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 886
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 1,749
帳簿価額(百万円) 土地 (面積 千㎡): 347 ( 141 )
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 0
帳簿価額(百万円) その他: 26
帳簿価額(百万円) 合計: 3,009 |
藤沢事業所 (神奈川県藤沢市) | セグメント の名称: 精密・電子
設備の内容: 半導体製造装置、真空ポンプ等の生産及び開発設備
従業員数 (名): 1,383 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 25,894
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 18,490
帳簿価額(百万円) 土地 (面積 千㎡): 491 ( 199 )
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 106
帳簿価額(百万円) その他: 1,697
帳簿価額(百万円) 合計: 46,678 |
熊本事業所 (熊本県玉名郡) | セグメント の名称: 精密・電子
設備の内容: 半導体製造装置等の生産設備
従業員数 (名): 270 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 11,542
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,802
帳簿価額(百万円) 土地 (面積 千㎡): 2,150 ( 203 )
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 19
帳簿価額(百万円) その他: 505
帳簿価額(百万円) 合計: 17,017 |
本社他 (東京都大田区他) | セグメント の名称: その他
設備の内容: 情報インフラ設備、事務棟等
従業員数 (名): 845 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 16,100
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,323
帳簿価額(百万円) 土地 (面積 千㎡): 1,893 (14)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 7,681
帳簿価額(百万円) その他: 1,942
帳簿価額(百万円) 合計: 29,939 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31