6361 / プライム

荏原製作所

推計時価総額

約3兆円

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE12.0%
配当利回り(今期予想)1.0%
浮動株時価総額推計 1兆8000億円浮動株比率 60.0%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率0.05倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア3.17やや良い

企業概要

建築設備・産業機械、石油・ガス・電力関連機器、水インフラ設備、廃棄物処理施設、半導体製造装置の製造、販売、工事、保守を行う企業である。標準ポンプ、冷熱機械、送風機、カスタムポンプ、コンプレッサ・タービン、都市ごみ焼却プラント、真空ポンプ、CMP装置、めっき装置、排ガス処理装置を提供する。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期前期比
売上高9582億8500万円1兆0200億円増加+6.4%前年差 617億1500万円
営業利益1138億0200万円1250億0000万円増加+9.8%前年差 111億9800万円
経常利益527億5600万円会社予想なし比較不可会社予想なし前年差 会社予想なし
当期純利益766億3300万円995億0000万円増加+29.8%前年差 228億6700万円
1株当たり配当59円66円増加+11.9%前年差 7円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/05/15 15:30公開
資料名
2026年12月期 第1四半期 決算短信〔IFRS〕(連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

1Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
2463億1100万円
会社予想
1兆0200億円
達成率
24.1%
累計実績
267億4900万円
会社予想
1250億0000万円
達成率
21.4%
累計実績
183億2200万円
会社予想
995億0000万円
達成率
18.4%

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期

  • 営業利益は黒字ですが営業キャッシュフローが弱く、利益が現金収入に結びつきにくい状態です。

成長と費用の変化

指標比較軸
売上高+10.6%前年同四半期
売上原価+11.5%前年同四半期
粗利率当期PL
販管費+8.0%前年同四半期
販管費率20.7%当期PL
限界販管費率16.0%前年同四半期
営業利益+16.2%前年同四半期

売上の現金化

指標比較軸
営業CF/営業利益0.36倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高当期CF/PL
売上債権回転日数(DSO・TTM)TTM
売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比前期末

在庫・運転資本の重さ

指標比較軸
棚卸資産の前期末比-4.0%前期末
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)111.6日TTM
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差-18.0日TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数(DPO・TTM)TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM)TTM
営業運転資本 / TTM売上高TTM
在庫の季節性ギャップ-10.7pt過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年12月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年12月期 第4四半期
BS前期末2024年12月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2024年12月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/12/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/12/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/15 15:30:00
セグメント情報は確認できませんでした。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • 売上収益が第157期603,213百万円から第161期958,285百万円へ継続的に増加(CAGR約12.1%)、過去最高を5期連続更新
  • 精密・電子セグメント
  • 建築・産業セグメント

主なリスク

  • 人材リスク
  • 国際情勢・地政学リスク
  • サプライチェーンリスク

投資・M&A・資本配分

  • E-Vision2035
  • E-Plan2028

中期経営計画

開示
TDNET / 2026/02/13
計画名
E-Plan2028
対象期間
2026年度~2028年度

2026年度を初年度とする3か年の中期経営計画であり、全体最適を通じた持続的価値創造の実現をテーマに掲げています。全社の財務目標としてROIC13.0%以上、ROE18.0%以上、売上収益1.2兆円規模、営業利益率14.5%以上を設定しています。3年間累計で成長投資2600億円、基盤投資600億円を実施し、株主還元は連結配当性向35%以上と自己株式取得を継続的に行います。グローバルビジネスセグメントと日本起点ビジネスセグメントの特性に合わせた戦略を実行し、持続的な成長と高い収益性を目指します。

重点施策

  • 全体最適を実現するグループ経営基盤を拡充する(グループガバナンスの強化、ERP導入、データ資産化など)
  • 過去の投資成果の刈取りと、将来への成長投資を両立する(3年間累計成長投資2600億円、基盤投資600億円の実施)
  • 事業セグメントの特性に合わせた戦略を実行する(グローバルビジネスセグメントの成長市場向け事業拡大、日本起点ビジネスセグメントの安定収益確保)
  • 荏原グループとしての人的資本経営を確立し高度化する(キャリアオーナーシップの定着、グローバルモビリティの活性化)
  • 顧客起点での新たな価値を持続的に創出する(事業間連携による複合的な新ソリューションの提供)

財務目標

  • ROIC:13.0%以上(前提WACC:8.0〜9.0%)
  • ROE:18.0%以上
  • 営業利益率:14.5%以上
  • 売上収益:1.2兆円規模
  • D/Eレシオ:0.4〜0.5(管理目安)
  • 精密・電子 売上CAGR:15.0%以上、営業利益率:20.0%以上、ROIC:25.0%
  • エネルギー 売上CAGR:8.0%以上、営業利益率:14.5%以上、ROIC:15.0%
  • 建築・産業 売上CAGR:8.0%以上、営業利益率:9.0%以上、ROIC:8.5%

投資・資本配分

  • 3年間累計成長投資:2600億円(うち研究開発費800億円、増産対応設備、新規事業、M&A等)
  • 3年間累計基盤投資:600億円(維持更新設備、人的資本、ERP等のIT、ビジネスインフラ、ESG関連投資)
  • 3年間累計営業キャッシュフロー:4000億円(研究開発費控除前)
  • グローバルビジネス3セグメント(精密・電子、エネルギー、建築・産業)を中心に成長投資を実施
  • 技術製品開発、DX領域、人財へ重点的に投資を行い競争力の強化を図る
  • ERPをはじめとするグローバル経営基盤強化のための投資を継続

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 提出書類の詳細(根拠条文、提出先、提出日、事務連絡者)
  • 縦覧に供する場所(大阪支社、中部支社、東京証券取引所)
  • 第157期の日本基準連結経営指標
  • 提出会社の経営指標(株主総利回り、最高株価、最低株価)
  • 沿革(1912年創業から2023年までの詳細)
  • 事業の内容(対面市場別セグメント、主要製品、機能分担、関係会社一覧)
  • 関係会社の状況(資本金、議決権割合、関係内容詳細、Elliott Companyの損益情報)
  • 従業員の状況(連結・単体セグメント別、平均年齢・勤続年数・給与、労働組合、女性管理職比率・育児休業・賃金格差)
  • 経営方針(E-Vision2035、E-Plan2028詳細、マテリアリティ、資源配分方針)
  • サステナビリティ(ガバナンス体制、サステナビリティ委員会、リスクマネジメント)
  • 事業等のリスク(重要リスク10項目、対面市場別リスク)
  • 設備の状況(主要設備詳細、設備投資計画)
  • 株式等の状況(新株予約権詳細、発行済株式推移、大株主)
  • 自己株式取得・処理状況
  • 役員一覧・報酬方針詳細

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 連結・単体の主要経営指標(複数年度推移、注記詳細)
  • 従業員数(セグメント別詳細、平均値、DE&I指標・補足説明)
  • 研究開発費(23,233百万円、セグメント別詳細)
  • 設備投資(セグメント別詳細、100,735百万円)
  • 売上収益・受注残(セグメント別詳細)
  • 財務諸表注記(減損損失詳細、公正価値階層、リース詳細)
  • 保証債務(従業員住宅資金、公益財団、連結子会社借入詳細)

想定為替レート

開示
TDNET / 2026/02/13

次期連結会計年度(2025年12月期)の業績見通しの前提となる為替レートは1米ドル=145円、1ユーロ=175円、1人民元=20円としている。

  • 次期連結会計年度 / 米ドル / 1米ドル=145円業績見通しの前提となる為替レート
  • 次期連結会計年度 / ユーロ / 1ユーロ=175円業績見通しの前提となる為替レート
  • 次期連結会計年度 / 人民元 / 1人民元=20円業績見通しの前提となる為替レート
  • 業績見通しの前提となる為替レートについては1米ドル=145円、1ユーロ=175円、 1人民元=20円 としています。

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

資本政策

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER29.83倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER39.08倍プライム市場・機械平均: 26.20倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR5.73倍プライム市場・機械平均: 2.20倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当66.0円/株59.0円/株
配当利回り1.0%0.9%
配当性向30.3%64.8%
DOE5.8%5.2%
自己資本利益率-DOE差13.4%6.8%

自社株買い

  • 実施状況進行中
  • 当初期限2026/02/16〜2026/12/31
  • 予定総額100.00億円
  • 進捗¥0 / 0%

自社株買い履歴

進行中の自社株買い

進行中

進行中
予定期間2026/02/16 - 2026/12/31
予定総額100.00億円
残り期間約9ヶ月
実施金額 / 達成率0%

実施済 ¥0 / 目標 100.00億円

期間経過23.0%

基準日 2026/04/30

約束達成トラック

20262026/02/16 - 2026/12/31
月次進捗
  • 2026/03/01 - 2026/03/31¥00株
  • 2026/04/01 - 2026/04/30¥00株
開示イベント
  • 2026/05/01monthly_progress自己株式の取得状況に関するお知らせ
  • 2026/04/13monthly_progress自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
  • 2026/04/01monthly_progress自己株式の取得状況に関するお知らせ

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)12.0%自己資本利益率
ROIC(1Q実績)投下資本利益率
自己資本比率(1Q実績)46.8%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(1Q実績)有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率7.4%
総資産回転率0.22回
財務レバレッジ2.09倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

3473億3200万円

総資産比 31.3%

  • 現金及び現金同等物1463億8200万円
  • 在庫(棚卸商品)2009億5000万円

固定資産

3790億7600万円

総資産比 34.2%

負債・純資産

負債

5788億8500万円

総資産比 52.2%

純資産

5296億1800万円

総資産比 47.8%

  • 純資産5296億1800万円

長期財務データ

長期財務

荏原製作所 (6361) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

荏原製作所の従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

荏原製作所 (6361) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均(通期実績)-49.56%年平均(CAGR・通期実績)

1株利益の推移

荏原製作所 (6361) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
17.08%
2
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
7.63%
3
いちごトラスト・ピーティーイー・リミテッド(常任代理人 香港上海銀行東京支店 セキュリティーズ・サービシズ・オペレーションズ)
5.20%
4
BNYM AS AGT/CLTS NON TREATY JASDEC(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
2.41%
5
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
2.37%
6
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505301(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.54%
7
JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.47%
8
BNYM AS AGT/CLTS 10 PERCENT(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
1.36%
9
日本証券金融株式会社
1.13%
10
日本生命保険相互会社
1.12%

主要な取引・提携関係

有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。

三菱電機 (6503)

荏原製作所と契約がある

根拠 1 件 / 文書 1 件

  • (4)買収に関する契約当社は、2025年11月11日開催の取締役会において、三菱電機株式会社(以下、三菱電機)及びその子会社の一部の事業を譲受けることを決議し、2025年11月12日付で両社と事業譲渡契約を締結しました。

主要設備・不動産

2025年12月31日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
富津事業所 (千葉県富津市)
セグメント の名称: 建築・産業、エネルギー、インフラ 設備の内容: ポンプ等の生産設備 従業員数 (名): 300
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 4,310 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 389 帳簿価額(百万円) 土地 (面積 千㎡): 1,850 ( 103 ) 帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 0 帳簿価額(百万円) その他: 38 帳簿価額(百万円) 合計: 6,586
袖ヶ浦事業所 (千葉県袖ヶ浦市)
セグメント の名称: エネルギー 設備の内容: コンプレッサ・タービン等の生産設備 従業員数 (名): 0
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 79 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 0 帳簿価額(百万円) 土地 (面積 千㎡): 1,820 ( 143 ) 帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 0 帳簿価額(百万円) その他: 8 帳簿価額(百万円) 合計: 1,908
藤沢事業所 (神奈川県藤沢市)
セグメント の名称: 建築・産業 設備の内容: ポンプ、冷熱機械等 の生産設備 従業員数 (名): 529
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 886 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 1,749 帳簿価額(百万円) 土地 (面積 千㎡): 347 ( 141 ) 帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 0 帳簿価額(百万円) その他: 26 帳簿価額(百万円) 合計: 3,009
藤沢事業所 (神奈川県藤沢市)
セグメント の名称: 精密・電子 設備の内容: 半導体製造装置、真空ポンプ等の生産及び開発設備 従業員数 (名): 1,383
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 25,894 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 18,490 帳簿価額(百万円) 土地 (面積 千㎡): 491 ( 199 ) 帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 106 帳簿価額(百万円) その他: 1,697 帳簿価額(百万円) 合計: 46,678
熊本事業所 (熊本県玉名郡)
セグメント の名称: 精密・電子 設備の内容: 半導体製造装置等の生産設備 従業員数 (名): 270
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 11,542 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,802 帳簿価額(百万円) 土地 (面積 千㎡): 2,150 ( 203 ) 帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 19 帳簿価額(百万円) その他: 505 帳簿価額(百万円) 合計: 17,017
本社他 (東京都大田区他)
セグメント の名称: その他 設備の内容: 情報インフラ設備、事務棟等 従業員数 (名): 845
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 16,100 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,323 帳簿価額(百万円) 土地 (面積 千㎡): 1,893 (14) 帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 7,681 帳簿価額(百万円) その他: 1,942 帳簿価額(百万円) 合計: 29,939

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31