4977 / スタンダード
新田ゼラチン
推計時価総額
約240億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 15.9% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 3.1% |
| 浮動株時価総額 | 推計 140億円浮動株比率 60.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.12倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 2.01平均 |
企業概要
コラーゲンを原料とした各種製品の製造および販売をグローバルに展開する企業である。ゼラチン、コラーゲンペプチド、食品材料、バイオメディカル製品を主力とし、新田ゼラチン㈱やニッタゼラチンエヌエーInc.などの関係会社が製造・販売を分担している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 380億4800万円 | 430億0000万円 | 増加+13.0%前年差 49億5200万円 |
| 営業利益 | 46億6400万円 | 47億0000万円 | 増加+0.8%前年差 3600万円 |
| 経常利益 | 47億8300万円 | 48億0000万円 | 増加+0.4%前年差 1700万円 |
| 当期純利益 | 32億8200万円 | 24億0000万円 | 減少-26.9%前年差 -8億8200万円 |
| 1株当たり配当 | 30円 | 40円 | 増加+33.3%前年差 10円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期
売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | -1.8% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | -6.0% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +4.8% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 16.6% | 当期PL |
| 限界販管費率 | — | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +18.7% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 1.39倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 日本市場でのソフトカプセル用ゼラチン、グミキャンディー用ゼラチン、写真用ゼラチンの好調な販売伸長
- 北米市場におけるコラーゲンペプチドの新規拡販と販売数量の拡大
- インド市場でのソフトカプセル用ゼラチン需要の堅調な推移
主なリスク
- 原材料（牛骨、豚皮等）の調達価格変動、気候変動や動物疾病に起因する調達不安定性
- 海外市場（特に北米、中国、インド、東南アジア）における競合激化
- 様々な法規制（関税、税制、環境規制、食品表示ルール等）の変更リスク
投資・M&A・資本配分
- 2024-2026中期経営計画期間中に、戦略投資4,300百万円を含む総額9,800百万円の設備投資を計画
- 具体的な投資計画
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 9.87倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 7.20倍スタンダード市場・素材・化学平均: 16.10倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.80倍スタンダード市場・素材・化学平均: 1.30倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 15.9%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 13.1%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 69.1%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.20倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 8.6% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.89回 |
| 財務レバレッジ | 1.45倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
428億7000万円
負債合計
132億3900万円
純資産
296億3000万円
資産
流動資産
255億8400万円
総資産比 59.7%
- 現金及び現金同等物63億7800万円
- 有価証券（流動）1億1400万円
固定資産
172億8500万円
総資産比 40.3%
- 投資有価証券32億2900万円
負債・純資産
負債
132億3900万円
総資産比 30.9%
- 有利子負債54億5300万円
- リース負債5億0400万円
純資産
296億3000万円
総資産比 69.1%
- 純資産296億3000万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | アイビーピー㈱ | 19.27% |
2 | ニッタ㈱ | 4.62% |
3 | 新田ゼラチン取引先持株会 | 2.71% |
4 | ㈱三井住友銀行 | 2.56% |
5 | ㈱三菱ＵＦＪ銀行 | 2.53% |
6 | 新田 浩士 | 2.23% |
7 | 新田ゼラチン従業員持株会 | 2.19% |
8 | 石塚産業㈱ | 2.15% |
9 | ㈱りそな銀行 | 1.84% |
10 | ㈱丸喜堂 | 1.38% |
保有株式
時価 約27億円 含み益 約6億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
ニッタ (5186) | 保有株数: 308,100株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 13億5500万円
相互保有: 有 | 時価: 約19億円
帳簿差額: +約5億円 | 円滑な取引の維持・強化の観点から継続して保有しております。 |
三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 69,300株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億4600万円
相互保有: 有 | 時価: 約5億円
帳簿差額: +約1億円 | 資金調達等の協力関係の形成において、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。 |
ヤクルト本社 (2267) | 保有株数: 48,285株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億2800万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +236万円 | 当社製品の販売先であり、取引の安定的かつ継続的な維持・強化の観点から継続して保有しております。株式の増加理由は、取引先持株会での定期買付によるものであります。 |
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 16,580株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4300万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1171万円 | 資金調達等の協力関係の形成において、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。 |
アサヒグループホールディングス (2502) | 保有株数: 30,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4700万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -200万円 | 当社製品の販売先であり、取引の安定的かつ継続的な維持・強化の観点から継続して保有しております。 |
森永製菓 (2201) | 保有株数: 15,608株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4200万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -298万円 | 当社製品の販売先であり、取引の安定的かつ継続的な維持・強化の観点から継続して保有しております。株式の増加理由は、取引先持株会での定期買付によるものであります。 |
明治ホールディングス (2269) | 保有株数: 5,469株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2100万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -76万円 | 当社製品の販売先であり、取引の安定的かつ継続的な維持・強化の観点から継続して保有しております。株式の増加理由は、取引先持株会での定期買付によるものであります。 |
りそなホールディングス (8308) | 保有株数: 7,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1200万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +340万円 | 資金調達等の協力関係の形成において、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。 |
三十三フィナンシャルグループ (7322) | 保有株数: 2,611株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1500万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -1056万円 | 資金調達等の協力関係の形成において、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。 |
三井住友トラストグループ (8309) | 保有株数: 400株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 100万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +140万円 | 資金調達等の協力関係の形成において、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。 |
太陽化学㈱ | 保有株数: 16,775株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4300万円
相互保有: 有 | 時価: - | 当社製品の販売先であり、取引の安定的かつ継続的な維持・強化の観点から継続して保有しております。株式の増加理由は、取引先持株会での定期買付によるものであります。 |
丸大食品 (2288) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 当社製品の販売先であり、取引の安定的かつ継続的な維持・強化の観点から継続して保有しておりましたが、同社株式は当事業年度において、すべて売却しております。 |
理研ビタミン (4526) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 当社製品の販売先であり、取引の安定的かつ継続的な維持・強化の観点から継続して保有しておりましたが、同社株式は当事業年度において、すべて売却しております。 |
なとり (2922) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 当社製品の販売先であり、取引の安定的かつ継続的な維持・強化の観点から継続して保有しておりましたが、同社株式は当事業年度において、すべて売却しております。 |
主要設備・不動産
2026年3月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社・大阪工場 （大阪府八尾市） | 設備の内容: ゼラチン製造設備、統括業務施設、福利厚生施設、基幹システム
従業員数 （人）: 217 (78) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 3,464
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 663
帳簿価額（百万円） 工具、器具 及び備品: 279
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): 157 (56)
帳簿価額（百万円） リース資産: 377
帳簿価額（百万円） 長期前払費用: 1,442
帳簿価額（百万円） 合計: 6,384 |
トロント工場 （カナダ オンタリオ州） | 設備の内容: ゼラチン製造設備
従業員数 （人）: 56 (－) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 285
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 178
帳簿価額（百万円） 工具、器具 及び備品: 5
帳簿価額（百万円） 土地 （面積千㎡）: 147 (12)
帳簿価額（百万円） 合計: 617 |
インド工場 （インド ケララ州、グジャラート州） | 設備の内容: ゼラチン、オセイン及びコラーゲンペプチド製造設備
従業員数 （人）: 471 (－) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 448
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 1,872
帳簿価額（百万円） 工具、器具 及び備品: 18
帳簿価額（百万円） 土地 （面積千㎡）: 1,219 (242)
帳簿価額（百万円） 合計: 3,559 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31