4627 / スタンダード
ナトコ
推計時価総額
約150億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 3.2% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 3.0% |
| 浮動株時価総額 | 推計 66億円浮動株比率 45.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | — |
| リターン/リスクスコア | 0.73平均 |
企業概要
塗料及び化学製品の製造販売を主とする企業である。合成樹脂塗料、塗料関連製品、高機能性樹脂・樹脂素材用コート剤、再生溶剤の製造販売並びに産業廃棄物の収集運搬及び処分を行っている。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年10月期 | 今期予想2026年10月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 222億7500万円 | 230億0000万円 | 増加+3.3%前年差 7億2499万円 |
| 営業利益 | 13億9805万円 | 14億5000万円 | 増加+3.7%前年差 5194万円 |
| 経常利益 | 15億0941万円 | 15億5000万円 | 増加+2.7%前年差 4058万円 |
| 当期純利益 | 11億3777万円 | 10億0000万円 | 減少-12.1%前年差 -1億3777万円 |
| 1株当たり配当 | 55円 | 54円 | 減少-1.8%前年差 -1円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年10月期 第4四半期 / 前年同期 2024年10月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +7.3% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +6.8% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +7.8% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 16.0% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 17.0% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +13.4% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 1.32倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年10月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年10月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年10月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年10月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/10/31 / — / —
セグメント情報は確認できませんでした。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 塗料事業における金属用塗料分野（焼き付け塗料、遮熱塗料、工作機械向け等）の新規案件獲得と需要増加
- 塗料事業における建材用塗料分野（国内向け需要増加、内装建材用塗料販売事業の譲受）
- 塗料事業におけるインクジェット商材やバイオマス樹脂活用塗料、LED硬化塗料等の新分野展開
主なリスク
- 需要業界（金属、機械、電機・電子、住宅、自動車等）の動向低迷による影響
- 新製品開発における急激な技術進歩、代替製品の出現への対応遅れ
- 製品市場での販売価格下落、原材料（石化原料等）の価格上昇（原油価格、為替動向の影響）
投資・M&A・資本配分
- 2025年6月に三丸化学株式会社の株式66%を取得し子会社化（蒸留事業の強化と高純度リサイクル溶剤の生産技術・設備、優秀な技術者の獲得が目的）
- 蒸留事業の成長シナリオとして、廃液集荷増強に加え、高純度リサイクル溶剤への取り組み強化を掲げており、関連する投資・M&Aの可能性が示唆される
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2026/01/26
- 計画名
- 中期経営計画（2025～2027年度）
- 対象期間
- 2025年度～2027年度
2030ビジョン実現に向け、サステナビリティ方針と中期経営計画基本方針に基づき、「Ⅰ.環境対応方針」「Ⅱ.人的資本経営」「Ⅲ.責任ある事業活動」の3つの柱で施策を実行する。M&A等の戦略投資や成長投資、更新投資へ経営資源を効率的に配分し、中長期的な事業価値向上を目指す。2027年10月期までにEBITDA28億円、ROE6％前後を目標とし、配当については連結配当性向40％を目途に年間配当の下限を50円とする。
重点施策
- 環境対応を重視した「機能・技術」と「市場」を掛け合わせた事業拡大
- 「人的資本」を中核経営基盤と位置付け、人的資本経営の実現
- 社会の一員としての責務を果たし、社会と顧客からの信頼獲得
- 環境対応型製品の提供拡大や蒸留事業拡大による循環型社会の実現
- 要素技術を組み合わせた研究開発体制の構築と高付加価値製品の開発
- 各事業分野での市場シンクロを通じた事業拡大
- 国内外の生産体制の強化・最適化と生産設備のリニューアル検討
財務目標
- 2027年10月期までにEBITDA28億円を目標とする
- 2027年10月期までにROE6％前後（株主資本コストと同水準）を目標とする
- 中期経営計画期間中（2025～2027年度）の連結配当性向40％を目途とする
- 中期経営計画期間中（2025～2027年度）の年間配当の下限を50円とする
投資・資本配分
- M&A等の戦略投資を実施する
- 成長投資としてDX投資・R＆D投資・人的資本投資を行う
- 更新投資を実施する
- 投資に係る経営資源を効率的に配分する
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET株式会社トウペの株式取得（完全子会社化）に関するお知らせ
- EDINET臨時報告書
- EDINET確認書
- EDINET内部統制報告書－第79期(2024/11/01－2025/10/31)
- EDINET有価証券報告書－第79期(2024/11/01－2025/10/31)
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第79期(2024/11/01－2025/10/31)
- EDINET臨時報告書
- EDINET確認書
- EDINET内部統制報告書－第78期(2023/11/01－2024/10/31)
- EDINET有価証券報告書－第78期(2023/11/01－2024/10/31)
- EDINET有価証券報告書－第77期(2022/11/01－2023/10/31)
- EDINET有価証券報告書－第76期(2021/11/01－2022/10/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 13.60倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 11.95倍スタンダード市場・素材・化学平均: 16.10倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.54倍スタンダード市場・素材・化学平均: 1.30倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 3.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（半期実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（半期実績） | 78.7%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（半期実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 5.7% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.36回 |
| 財務レバレッジ | 1.27倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
322億9000万円
負債合計
68億7736万円
純資産
254億1300万円
資産
流動資産
207億3530万円
総資産比 64.2%
- 現金及び現金同等物111億3143万円
- 有価証券（流動）15億9818万円
固定資産
115億5520万円
総資産比 35.8%
- 投資有価証券18億7126万円
負債・純資産
負債
68億7736万円
総資産比 21.3%
純資産
254億1300万円
総資産比 78.7%
- 純資産254億1300万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +9.33%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年10月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 粕谷 忠晴 | 15.45% |
2 | ナトコ共栄会 | 9.62% |
3 | 粕谷 太一 | 6.71% |
4 | 有限会社巴ホールディングス | 3.57% |
5 | 粕谷 英史 | 3.22% |
6 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 3.17% |
7 | 株式会社三井住友銀行 | 3.04% |
8 | ＮＴＣホールディングス合同会社 | 2.92% |
9 | 株式会社あいち銀行 | 2.77% |
10 | 粕谷 健次 | 2.15% |
保有株式
時価 約4億円 含み益 4942万円 2025年10月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
ニチハ (7943) | 保有株数: 72,600株
帳簿額: 1億9921万円
相互保有: 無 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +1858万円 | 当社グループの事業における主要取引先として、良好な取引関係の維持・継続、動向把握及び情報収集のために保有しております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 |
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 38,440株
帳簿額: 8956万円
相互保有: 無 （注）３ | 時価: 約1億円
帳簿差額: +3728万円 | 主要金融機関として金融取引を行っており、円滑な金融取引を維持・強化するとともに、機動的な資金調達、経営戦略の展開に必要な国際決済業務や海外での事業展開等に関する情報を共有するため保有しております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 |
永大産業 (7822) | 保有株数: 250,000株
帳簿額: 5700万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +300万円 | 当社グループの事業における主要取引先として、良好な取引関係の維持・継続、動向把握及び情報収集のために保有しております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 |
三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 2,415株
帳簿額: 1005万円
相互保有: 無 （注）３ | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +564万円 | 主要金融機関として金融取引を行っており、円滑な金融取引を維持・強化するとともに、機動的な資金調達、経営戦略の展開に必要な国際決済業務や海外での事業展開等に関する情報を共有するため保有しております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 |
日東工業 (6651) | 保有株数: 2,212株
帳簿額: 817万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +222万円 | 当社グループの事業における取引先として、良好な取引関係の維持・継続を目的として保有しております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 |
あいちフィナンシャルグループ (7389) | 保有株数: 6,725株
帳簿額: 2673万円
相互保有: 無 （注）３ | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -1731万円 | 地元金融機関として金融取引を行っており、円滑な金融取引を維持・強化するとともに、機動的な資金調達、経営戦略の展開に必要な情報を共有するため保有しております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 |
株式会社名古屋銀行 （注）１ | 保有株数: 46,800株
帳簿額: 1億8415万円
相互保有: 有 | 時価: - | 地元金融機関として金融取引を行っており、円滑な金融取引を維持・強化するとともに、機動的な資金調達、経営戦略の展開に必要な情報を共有するため保有しております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 また、株式分割により保有株式数が増加しております。 |
山本通産株式会社 （注）２ | 保有株数: 10,000株
帳簿額: 2450万円
相互保有: 有 | 時価: - | 当社グループの仕入先として、良好な取引関係の維持・強化を目的として株式の購入をしております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 株式の増加は取引関係の維持・強化を図るための購入によるものです。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
ニチハ (7943)
ナトコの主要取引先である
- ニチハ株式会社
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社事務所 (愛知県みよし市) | セグメントの名称: 会社総括業務
設備の内容: 統括業務 施設 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 321,409
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 20,666
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): － (－)
帳簿価額 その他 （千円）: 75,142
帳簿価額 合計 （千円）: 417,218 |
本社工場 (愛知県みよし市) | セグメントの名称: 塗料、ファインケミカル
設備の内容: 生産・研究設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 419,830
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 229,314
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 470,598 (35,670) <11,106>
帳簿価額 その他 （千円）: 56,393
帳簿価額 合計 （千円）: 1,176,136 |
名古屋工場・中央研究所 (名古屋市瑞穂区) | セグメントの名称: 塗料、ファインケミカル
設備の内容: 生産・研究設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 281,454
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 8,815
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 102,541 (3,562)
帳簿価額 その他 （千円）: 81,006
帳簿価額 合計 （千円）: 473,817 |
群馬工場 (群馬県みどり市) | セグメントの名称: 塗料
設備の内容: 生産設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 639,904
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 433,482
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 897,639 (44,658)
帳簿価額 その他 （千円）: 21,592
帳簿価額 合計 （千円）: 1,992,618 |
本社工場 (愛知県みよし市) | セグメントの名称: 蒸留
設備の内容: 生産設備 ・車両 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 37,469
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 98,314
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 55,804 (2,297) <5,092>
帳簿価額 その他 （千円）: 4,669
帳簿価額 合計 （千円）: 196,258 |
山口工場 (山口県美祢市) | セグメントの名称: 蒸留
設備の内容: 生産設備 ・車両 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 229,970
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 69,432
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 76,582 (20,830) <－>
帳簿価額 その他 （千円）: 3,836
帳簿価額 合計 （千円）: 379,822 |
本社工場 (宮城県柴田郡 村田町) | セグメントの名称: 蒸留
設備の内容: 生産設備 ・車両 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 133,480
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 6,230
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 256,280 (29,124) <－>
帳簿価額 その他 （千円）: 5,311
帳簿価額 合計 （千円）: 401,303 |
本社工場 (愛知県豊川市) | セグメントの名称: 塗料
設備の内容: 生産設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 49,330
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 19,318
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): － (－) <2,261>
帳簿価額 その他 （千円）: 2,801
帳簿価額 合計 （千円）: 71,450 |
本社工場 (福島県本宮市) | セグメントの名称: 蒸留
設備の内容: 生産設備 ・車両 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 69,665
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 220,882
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 17,387 (13,038) <7,266>
帳簿価額 その他 （千円）: 7,681
帳簿価額 合計 （千円）: 315,617 |
本社工場 (中華人民共和国山東省) | セグメントの名称: 塗料、ファインケミカル
設備の内容: 生産設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 726,332
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 213,263
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): － (－) <33,333>
帳簿価額 その他 （千円）: 17,601
帳簿価額 合計 （千円）: 957,198 |
本社工場 (フィリピン共和国バタンガス州) | セグメントの名称: 塗料、ファインケミカル
設備の内容: 生産設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 17,631
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 8,031
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): － (－) <－>
帳簿価額 その他 （千円）: 2,150
帳簿価額 合計 （千円）: 27,813 |
本社事務所 (タイ王国バンコク都) | セグメントの名称: 塗料、ファインケミカル
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 0
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: －
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): － (－) <－>
帳簿価額 その他 （千円）: 27
帳簿価額 合計 （千円）: 27 |
本社工場 (ベトナム社会主義共和国ハナム省) | セグメントの名称: 塗料、ファインケミカル
設備の内容: 生産設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 106,476
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 14,761
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): － (－) <10,230>
帳簿価額 その他 （千円）: 17,754
帳簿価額 合計 （千円）: 138,993 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31