9876 / スタンダード
コックス
推計時価総額
約61億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 11.4% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 0.0% |
| 浮動株時価総額 | 推計 15億円浮動株比率 25.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | — |
| リターン/リスクスコア | 0.40平均 |
企業概要
アパレル専門店を運営し、衣料品及びファッショングッズを一般消費者に販売している。イオングループに属し、ikka、LBC等のブランドでショッピングセンター内店舗と自社ECサイトを展開する。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年2月期 | 今期予想2027年2月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 149億5534万円 | 158億0000万円 | 増加+5.6%前年差 8億4466万円 |
| 営業利益 | 13億2433万円 | 13億6000万円 | 増加+2.7%前年差 3566万円 |
| 経常利益 | 14億1737万円 | 14億3000万円 | 増加+0.9%前年差 1262万円 |
| 当期純利益 | 10億6887万円 | 10億8000万円 | 増加+1.0%前年差 1112万円 |
| 1株当たり配当 | 0円 | 0円 | 横ばい—前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2026年2月期 第4四半期 / 前年同期 2025年2月期 第4四半期
営業利益は黒字ですが営業キャッシュフローが弱く、利益が現金収入に結びつきにくい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | -2.3% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | -1.3% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | -4.0% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 53.3% | 当期PL |
| 限界販管費率 | — | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +4.8% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 0.47倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 商品・製品の前期末比 | +1.4% | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | 127.6日 | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | +3.5日 | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | -14.1pt | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年2月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年2月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年2月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年2月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/02/28 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 店舗売上の拡大（「ikka THE BEAUTIFUL LIFE GREEN STORE」へのリニューアル、好立地への移設、坪効率改善、人時売上効率化）
- EC売上の拡大（自社EC運営の強化、会員アプリの稼働率向上、外部モールECにおけるインフルエンサーコラボ強化）
- 荒利率の維持・拡大（雑誌タイアップ企画による正価販売拡大、直貿・直商流の推進、生産地のアセアン比率向上、取引先の絞り込み）
主なリスク
- お客さまの嗜好の変化等による影響（個人消費動向、市場変化、嗜好変化への対応不備）
- 天候及び災害による影響（季節性商品の販売動向への影響、自然災害による営業活動制約）
- イオングループ内出店の状況について（同グループの業界地位や集客力変動の影響）
投資・M&A・資本配分
投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が弱まった
- 比較対象
- 2026/01/08 から 2026/04/09
直近の決算短信では、前回の「人員不足や人材の高齢化等により、効果が限定的となりました」という表現から「ベテラン人材の退職等による人員不足により、一部店舗では効果が限定的となりました」へと、人員不足の要因がより具体的かつ深刻に描写されています。また、前回は「メンズ商品では合計４回」だった雑誌タイアップ企画が直近では「メンズ商品では合計２回」に半減しており、ブランド発信策の手薄さがうかがえます。さらに、前回は「売上総利益率は0.9ポイント改善」としていた荒利率が、直近では「売上総利益率は0.4ポイントの改悪」と明確に悪化しており、全体として経営状況に対する確信度や手応えが弱まっています。
- ベテラン人材の退職等による人員不足により、一部店舗では効果が限定的となりました。
- メンズ商品では合計２回実施し
- 売上総利益率は0.4ポイントの改悪となりました。
- 各シーズン商品のプロパー販売期は大きく苦戦しました。
- 第３四半期までのマイナスを取り返すには至りませんでした。
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET第２０回新株予約権（株式報酬型ストックオプション）の発行について
- TDNET取締役の新体制について
- TDNET2027年２月期 ４月度 月次売上高前年比速報のお知らせ
- TDNET第１９回新株予約権（株式報酬型ストックオプション）の発行数確定について
- TDNET代表取締役の異動並びに取締役候補者及び監査役候補者の選任に関するお知らせ
- TDNET株主優待制度変更（拡充）に関するお知らせ
- TDNET2027年２月期 ３月度 月次売上高前年比速報のお知らせ
- TDNET2026年２月期 １月度 月次売上高前年比速報のお知らせ
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第53期(2025/03/01－2026/02/28)
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書－第52期(2024/03/01－2025/02/28)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書－第52期(2024/03/01－2025/02/28)
- EDINET有価証券報告書－第51期(2023/03/01－2024/02/29)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 5.63倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 5.69倍スタンダード市場・小売平均: 26.10倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.58倍スタンダード市場・小売平均: 0.80倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 11.4%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 70.7%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 7.2% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 1.00回 |
| 財務レバレッジ | 1.42倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
149億2200万円
負債合計
43億7960万円
純資産
105億4200万円
資産
流動資産
87億8289万円
総資産比 58.9%
- 現金及び現金同等物59億1822万円
- 在庫（棚卸商品）19億7787万円
固定資産
61億3932万円
総資産比 41.1%
- 投資有価証券37億0302万円
負債・純資産
負債
43億7960万円
総資産比 29.3%
純資産
105億4200万円
総資産比 70.6%
- 純資産105億4200万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | -3.27%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | イオン株式会社 | 67.77% |
2 | 株式会社フジ | 1.94% |
3 | イオンフィナンシャルサービス株式会社 | 1.76% |
4 | コックス社員持株会 | 1.27% |
5 | コックス共栄会 | 1.07% |
6 | ＪＰモルガン証券株式会社 | 0.91% |
7 | ＢＮＹＭ ＳＡ／ＮＶ ＦＯＲ ＢＮＹＭ ＦＯＲ ＢＮＹＭ ＧＣＭ ＣＬＩＥＮＴ ＡＣＣＴＳＭ ＩＬＭ ＦＥ （常任代理人株式会社三菱ＵＦＪ銀行） | 0.83% |
8 | 三井住友信託銀行株式会社 | 0.76% |
9 | モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社 | 0.61% |
10 | 楽天証券株式会社 | 0.38% |
保有株式
時価 約33億円 含み損 約3億円 2026年2月28日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
イオンフィナンシャルサービス (8570) | 保有株数: 1,156,345株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 20億4094万円
相互保有: 有 | 時価: 約17億円
帳簿差額: -約3億円 | イオン生活圏の構築・拡大に向けたキャッシュレス決済などの協業取引の円滑化のため。定量的な保有効果は記載が困難でありますが保有の合理性は取締役会で検証しております。 |
ミニストップ (9946) | 保有株数: 687,001株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 13億0186万円
相互保有: 無 | 時価: 約12億円
帳簿差額: -6526万円 | 取引関係等の円滑化のため。定量的な保有効果は記載が困難でありますが保有の合理性は取締役会で検証しております。 |
イオンファンタジー (4343) | 保有株数: 76,664株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 2億0139万円
相互保有: 無 | 時価: 約2億円
帳簿差額: -973万円 | 専門店事業における情報収集のため。定量的な保有効果は記載が困難でありますが保有の合理性は取締役会で検証しております。 |
ジーフット (2686) | 保有株数: 336,000株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 9441万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +638万円 | 専門店事業における情報収集のため。定量的な保有効果は記載が困難でありますが保有の合理性は取締役会で検証しております。 |
ＤＣＭホールディングス (3050) | 保有株数: 32,340株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 5510万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -659万円 | 取引関係等の円滑化のため。定量的な保有効果は記載が困難でありますが保有の合理性は取締役会で検証しております。 |
三井住友トラストグループ (8309) | 保有株数: 600株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 328万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +31万円 | 取引関係等の円滑化のため。定量的な保有効果は記載が困難でありますが保有の合理性は取締役会で検証しております。 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31