7236 / プライム
ティラド
推計時価総額
約890億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 26.9% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 5.3% |
| 浮動株時価総額 | 推計 350億円浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.04倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 3.47やや良い |
企業概要
自動車及び産業機械向け熱交換器の製造販売を主たる業務とし、国内外の完成車メーカーや部品サプライヤーに対し製品を提供している。主な製品はラジエーター、オイルクーラー、インタークーラー及びこれらに付帯するサービスである。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1622億7800万円 | 1630億0000万円 | 増加+0.4%前年差 7億2200万円 |
| 営業利益 | 112億4900万円 | 117億0000万円 | 増加+4.0%前年差 4億5100万円 |
| 経常利益 | 123億7800万円 | 131億0000万円 | 増加+5.8%前年差 7億2200万円 |
| 当期純利益 | 87億6500万円 | 90億0000万円 | 増加+2.7%前年差 2億3500万円 |
| 1株当たり配当 | 560円 | 800円 | 増加+42.9%前年差 240円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +1.9% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +0.0% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | -7.2% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 7.3% | 当期PL |
| 限界販管費率 | -30.1% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | — | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
事業セグメント
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
日本報告セグメント | 747億1200万円 | 719億4800万円 | 27億6400万円 | 3.8% | 747億1200万円 | 89億6400万円 | 39億5700万円 | 5.3% | 14.1% | 11.9% | 743億4900万円 | 5.3% |
米国報告セグメント | 439億4600万円 | 444億8400万円 | -5億3800万円 | -1.2% | 439億4600万円 | 8000万円 | 5億9100万円 | 1.3% | 8.3% | 1.8% | 225億4800万円 | 2.6% |
欧州報告セグメント | 56億6700万円 | 48億7400万円 | 7億9300万円 | 16.3% | 56億6700万円 | 6000万円 | 3500万円 | 0.6% | 1.1% | 0.1% | 47億5600万円 | 0.7% |
アジア報告セグメント | 242億9900万円 | 220億8700万円 | 22億1200万円 | 10.0% | 242億9900万円 | 28億5500万円 | 50億4400万円 | 20.8% | 4.6% | 15.2% | 140億8200万円 | 35.8% |
中国報告セグメント | 133億3000万円 | 155億3500万円 | -22億0500万円 | -14.2% | 133億3000万円 | 14億7800万円 | 14億0200万円 | 10.5% | 2.5% | 4.2% | 135億5200万円 | 10.4% |
その他その他 | 3億2200万円 | 3億0300万円 | 1900万円 | 6.3% | 3億2200万円 | 22億6700万円 | 8800万円 | 27.3% | 0.1% | 0.3% | 8億2700万円 | 10.6% |
報告セグメント計報告セグメント計 | 1619億5500万円 | 1589億3100万円 | 30億2400万円 | 1.9% | 1619億5500万円 | 134億3900万円 | 110億3200万円 | 6.8% | 30.5% | 33.2% | 1292億8800万円 | 8.5% |
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計 | 1622億7800万円 | 1592億3500万円 | 30億4300万円 | 1.9% | 1622億7800万円 | 157億0700万円 | 111億2000万円 | 6.9% | 30.5% | 33.4% | 1301億1600万円 | 8.6% |
その他内訳
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
連結合計連結合計 | 1622億7800万円 | 1592億3500万円 | 30億4300万円 | 1.9% | —元データ不足 | —元データ不足 | 123億7800万円 | 7.6% | 100.0% | 100.0% | 997億2500万円 | 12.4% |
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 電動化対応製品の開発
- DX（デジタルトランスフォーメーション）への貢献
- 環境・エネルギー分野
主なリスク
- 海外事業展開に伴うリスク
- 経済状況の変動リスク
- OEM製品への依存リスク
投資・M&A・資本配分
- 設備投資計画：当連結会計年度後1年間で9,731百万円の設備投資計画
- 主要な新設計画
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/04/27
- 計画名
- T.RAD-2026
2030年度に売上高2000億円、ROE20％以上、DOE5.0％以上、配当性向50％以上を目標に掲げている。マルチパスウェイ対応の熱交換器開発やグローバル生産体制の最適化、GX推進、新規事業展開を通じて成長を図る。資本効率の向上と長期安定的な株主還元の実現を目指し、年間配当800円/株以上の累進配当を予定している。
重点施策
- No.1熱交換技術とシェアの追求、マルチパスウェイ化に伴う需要の多様化と増大への対応
- 圧倒的な開発スピードとコスト競争力の追求、設計と生技一体でのコンカレント開発とCAEやDXを活用した最先端の開発手法の導入
- 5極体制での生産体制による「地産地消」の推進、グローバル生産最適化の実践
- GXへの取り組みとして脱炭素社会、循環経済、自然再興に向けた施策の推進
- 次世代技術・新事業への取り組みとして熱電発電技術や多機能熱交換モジュール開発、DXツール外販等の展開
- 限界利益率向上、固定費率抑制、低ROIC事業からの撤退検討等によるROE向上への取り組み
財務目標
- 2030年度売上高2000億円
- 2030年度ROE20％以上
- 2030年度DOE5.0％以上
- 2030年度配当性向50％以上
- 2026年度年間配当予想800円/株
- 営業キャッシュフロー150～200億円／年、借入調達50億円／年を前提とした200～250億円/年の投資
- 自己資本比率40％以上維持
投資・資本配分
- 成長投資：マルチパスウェイ対応熱交換器開発、省人化・自動化・生産性向上設備の導入、DX投資、環境投資、人財投資
- 戦略投資：生産リソースの拡充とグローバル生産再配分の推進、米国生産拠点の拡充（10～40億円投資検討）、インドへの投資拡大、国内生産拠点拡充（50～80億円投資検討）、新規事業への取組み、M＆Aの検討
- 株主還元：DOEおよび配当性向目標による累進配当の実現と機動的な自己株買い
- WACC(6%)を上回る投資を前提に、Cashをタイムリーに投資に振り向ける
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 9.44倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 10.15倍プライム市場・自動車・輸送機平均: 18.30倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 1.60倍プライム市場・自動車・輸送機平均: 0.60倍株価純資産倍率 |
自社株買い履歴
進行中の自社株買い
進行中
予定期間― - ―
予定総額20.00億円
残り期間―
実施金額 / 達成率100%
実施済 20.00億円 / 目標 20.00億円
期間経過―
基準日 2026/04/30
約束達成トラック
- 枠 3724100%進行中
- 2025-2026100%株数上限到達
月次進捗
- 2026/03/01 - 2026/03/31￥00株
- 2026/04/01 - 2026/04/30￥00株
開示イベント
- 2026/05/08monthly_progress自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- 2026/04/06monthly_progress自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
月次進捗
- 2026/02/01 - 2026/02/033.03億円31,800株
開示イベント
- 2026/02/04終了告知自己株式の取得状況及び取得終了に関するお知らせ
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 26.9%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 15.0%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 53.2%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.41倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 5.4% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 1.63回 |
| 財務レバレッジ | 1.88倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
997億2500万円
負債合計
466億5400万円
純資産
530億7000万円
資産
流動資産
587億9000万円
総資産比 59%
- 現金及び現金同等物164億4100万円
固定資産
409億3400万円
総資産比 41%
- 投資有価証券32億7500万円
負債・純資産
負債
466億5300万円
総資産比 46.8%
- 有利子負債195億0000万円
- リース負債23億5600万円
純資産
530億7000万円
総資産比 53.2%
- 純資産530億7000万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +178.48%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社陣屋コネクト | 34.62% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 9.05% |
3 | ティラド取引先持株会 | 3.80% |
4 | 山崎金属産業株式会社 | 3.67% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 1.96% |
6 | ティラド自社株投資会 | 1.77% |
7 | 日本生命保険相互会社
（常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社） | 1.65% |
8 | INTERACTIVE BROKERS LLC
（常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社） | 1.40% |
9 | 岡谷鋼機株式会社 | 1.27% |
10 | DFA INTL SMALL CAP VALUE PORTFOLIO
（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 1.04% |
主要設備・不動産
2026年3月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
秦野製作所 （神奈川県秦野市） | セグメントの名称: 日本
設備の内容: ラジエータ他 生産設備
従業員数 （名）: 397 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 2,873
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 1,835
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): 508 (66)
帳簿価額（百万円） リース資産: 0
帳簿価額（百万円） その他: 125
帳簿価額（百万円） 合計: 5,344 |
名古屋製作所 （愛知県知多郡 東浦町） | セグメントの名称: 日本
設備の内容: ラジエータ他 生産設備
従業員数 （名）: 295 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 182
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 1,668
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): 254 (34)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 151
帳簿価額（百万円） 合計: 2,257 |
滋賀製作所 （滋賀県東近江市） | セグメントの名称: 日本
設備の内容: ラジエータ他 生産設備
従業員数 （名）: 506 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 781
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 4,258
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): 246 (114)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 323
帳簿価額（百万円） 合計: 5,610 |
技術本部 （愛知県名古屋市他） | セグメントの名称: 日本
設備の内容: 研究開発 施設設備
従業員数 （名）: 182 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 479
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 220
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): 742 (29)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 123
帳簿価額（百万円） 合計: 1,565 |
本社 （愛知県知多 郡東浦町） | セグメントの名称: その他
設備の内容: 運送用車両 ・倉庫他
従業員数 （名）: 94 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 107
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 71
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): － （－)
帳簿価額（百万円） リース資産: 3
帳簿価額（百万円） その他: 5
帳簿価額（百万円） 合計: 187 |
本社 （東京都 渋谷区） | セグメントの名称: その他
設備の内容: 備品他
従業員数 （名）: 9 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: －
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: －
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): － (－)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: －
帳簿価額（百万円） 合計: － |
本社工場 （米国 ケンタッキー州） | セグメントの名称: 米国
設備の内容: ラジエータ他 生産設備
従業員数 （名）: 630 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 1,095
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 734
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): 146 (188)
帳簿価額（百万円） リース資産: 984
帳簿価額（百万円） その他: 139
帳簿価額（百万円） 合計: 3,100 |
本社工場 （タイ チャチェンサオ県） | セグメントの名称: アジア
設備の内容: 〃
従業員数 （名）: 459 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 220
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 302
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): 267 (29)
帳簿価額（百万円） リース資産: 11
帳簿価額（百万円） その他: 741
帳簿価額（百万円） 合計: 1,542 |
本社工場 （中国 広東省中山市） | セグメントの名称: 中国
設備の内容: 〃
従業員数 （名）: 285 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: －
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 1,406
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): － （－)
帳簿価額（百万円） リース資産: 239
帳簿価額（百万円） その他: 21
帳簿価額（百万円） 合計: 1,668 |
本社工場 （チェコ ウンホスト市） | セグメントの名称: 欧州
設備の内容: 〃
従業員数 （名）: 129 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 667
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 837
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): 170 (34)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 38
帳簿価額（百万円） 合計: 1,713 |
本社工場 （インドネシア ジャワ島ブカシ市） | セグメントの名称: アジア
設備の内容: 〃
従業員数 （名）: 451 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 498
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 641
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): 230 (30)
帳簿価額（百万円） リース資産: 1
帳簿価額（百万円） その他: 257
帳簿価額（百万円） 合計: 1,630 |
本社工場 （中国 江蘇省常熟市） | セグメントの名称: 中国
設備の内容: 〃
従業員数 （名）: 80 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 389
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 826
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): － （－)
帳簿価額（百万円） リース資産: 67
帳簿価額（百万円） その他: 36
帳簿価額（百万円） 合計: 1,320 |
本社工場 （ベトナム ニンビン省） | セグメントの名称: アジア
設備の内容: 〃
従業員数 （名）: 138 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 110
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 289
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): － （－)
帳簿価額（百万円） リース資産: 7
帳簿価額（百万円） その他: 3
帳簿価額（百万円） 合計: 410 |
本社工場 （米国 テキサス州） | セグメントの名称: 米国
設備の内容: 〃
従業員数 （名）: 49 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 26
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 14
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): － （－)
帳簿価額（百万円） リース資産: 101
帳簿価額（百万円） その他: 24
帳簿価額（百万円） 合計: 168 |
本社工場 （中国 山東省青島市） | セグメントの名称: 中国
設備の内容: 〃
従業員数 （名）: 224 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: －
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 707
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): － （－)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 9
帳簿価額（百万円） 合計: 717 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31