4628 / スタンダード
エスケー化研
推計時価総額
約1400億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り（今期予想） | 2.0% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 560億円浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.96倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 105,240,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 18,956,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 3,000,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 8,900円 × （発行済株式総数 15,673,885株 - 自己保有株式数 2,183,785株） |
| リターン/リスク偏差値 | 46.0全銘柄平均50・平均 |
企業概要
建築用仕上塗材および耐火断熱材の製造販売を主たる事業とする。建築仕上塗材事業では有機無機水系塗材、合成樹脂塗料、無機質系塗料、無機質建材を生産し、耐火断熱材事業では断熱材、耐火被覆材、耐火塗料を提供するとともに特殊仕上工事および耐火断熱工事を実施する。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1097億0700万円 | 1120億0000万円 |
| 営業利益 | 122億1800万円 | 114億0000万円 |
| 経常利益 | 169億6700万円 | 133億0000万円 |
| 当期純利益 | 122億5200万円 | 95億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 230円 | 180円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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| 指標 | 2027年度1Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 317億5300万円 | +21.2% |
| 売上原価 | 210億5300万円 | +14.9% |
| 販管費 | 55億0000万円 | +8.7% |
| 営業利益 | 51億9800万円 | +84.3% |
事業・地域別業績
2026年3月期 / 2026/03/31 / FY / 120
事業セグメント
| セグメント | 売上構成% | 利益構成% | 当期売上・収益 | YoY% | 前年売上・収益 | 増減額 | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Decorative Coatings Business | 87.7% | 86.7% | 961億6800万円 | 2.8% | 935億2200万円 | 26億4600万円 | 961億6800万円 | 100万円 | 131億1400万円営業利益又は営業損失（△） | 13.6% | 982億4800万円 | 13.4% |
Fireproof Insulated Business | 10.6% | 11.8% | 116億7200万円 | 8.8% | 107億3300万円 | 9億3900万円 | 116億7200万円 | 0円 | 17億8600万円営業利益又は営業損失（△） | 15.3% | 96億0400万円 | 18.6% |
報告セグメント計 | 98.3% | 98.5% | 1078億4100万円 | 3.4% | 1042億5600万円 | 35億8500万円 | 1078億4100万円 | 100万円 | 149億0100万円営業利益又は営業損失（△） | 13.8% | 1078億5200万円 | 13.8% |
その他その他 | 1.7% | 1.5% | 18億6600万円 | -1.3% | 18億9000万円 | -2400万円 | 18億6600万円 | 200万円 | 2億2400万円営業利益又は営業損失（△） | 12.0% | 15億8400万円 | 14.1% |
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計 | 100.0% | 100.0% | 1097億0700万円 | 3.4% | 1061億4700万円 | 35億6000万円 | 1097億0700万円 | 400万円 | 151億2500万円営業利益又は営業損失（△） | 13.8% | 1094億3600万円 | 13.8% |
調整額調整額 | — | — | 0円 | — | -500万円 | 500万円 | 0円 | -400万円 | -29億0700万円営業利益又は営業損失（△） | — | 958億2400万円 | -3.0% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
建築用仕上塗材および耐火断熱材の製造販売を主たる事業とする。建築仕上塗材事業では有機無機水系塗材、合成樹脂塗料、無機質系塗料、無機質建材を生産し、耐火断熱材事業では断熱材、耐火被覆材、耐火塗料を提供するとともに特殊仕上工事および耐火断熱工事を実施する。
成長・重点領域
- 超耐久・超低汚染の「エスケープレミアムシリーズ」など高付加価値建築仕上塗材の開発とリニューアル市場での販売拡大
- 遮熱塗料（クールタイトシリーズ）など省エネ・環境対応製品の開発と普及
- 省力化・施工効率化を目的とした一液型・水性化製品（一液NADシリーズ、水性エコファイン等）の開発
主なリスク
- 公共投資、民間設備投資、住宅投資の動向に左右される建築塗料業界の市況変動リスク
- 汎用製品における価格競争の激化
- 製造物賠償責任（製品欠陥）に係るリスク
投資・M&A・資本配分
- 海外では、シンガポール、マレーシア、タイ等の既存子会社の生産設備の維持・増強投資を継続
- 設備投資計画として、物流倉庫の新設等の重要な設備新設・改修に約33億円を計画
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
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決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 12.64倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 9.80倍スタンダード市場・素材・化学平均: 15.60倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.68倍スタンダード市場・素材・化学平均: 1.30倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 7.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | 2.9%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 84.3%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | 0.02倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 13.7% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.15回 |
| 財務レバレッジ | 1.19倍 |
資産 2094億8800万円
- 現金及び現金同等物 1043億3900万円
- 在庫 3億8500万円
- 投資有価証券 190億9600万円
負債 329億7300万円
- 有利子負債 30億0000万円
純資産 1765億1400万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
過去3年平均+1.76% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 四国興産有限会社 | 31.88% |
2 | MSCOカスタマーセキュリティーズ
（常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券㈱） | 5.77% |
3 | ノーザントラストカンパニーエイブイエフシーリフィデリティファンズ
（常任代理人 香港上海銀行） | 5.39% |
4 | ジェーピーモルガンチェースバンク385632
（常任代理人 ㈱みずほ銀行） | 4.40% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行 | 4.12% |
6 | 藤井 實 | 3.47% |
7 | ジェーピーモルガンチェースバンク380055
（常任代理人 ㈱みずほ銀行） | 3.31% |
8 | 日本生命保険相互会社
（常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行㈱） | 3.07% |
9 | 藤井 訓広 | 2.91% |
10 | 藤井 実広 | 2.91% |
保有株式
時価 約1億円 含み益 1533万円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 11,960株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3100万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +1205万円 | 借入等の金融取引や事業情報収集等を目的として保有しているため、定量的な保有効果の評価は困難ですが、当該金融機関との取引の重要性等に関して定性的な情報も加味した評価を行っております。 | |
保有株数: 4,700株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 800万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +328万円 | 借入等の金融取引や事業情報収集等を目的として保有しているため、定量的な保有効果の評価は困難ですが、当該金融機関との取引の重要性等に関して定性的な情報も加味した評価を行っております。 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。