3280 / スタンダード
エストラスト
約60億円
約980円
株価チャート
企業概要
山口県および九州の主要都市を中心に不動産開発事業を展開し、分譲マンションおよび分譲戸建住宅の企画開発と販売を通じてエンドユーザーに住宅を提供している。不動産管理事業および不動産賃貸事業を通じて安定した収益基盤を構築している。
参考銘柄
ひと目まとめ
- 予想PER
- 5.94倍
- 実績PER
- 4.17倍
- PBR
- 0.55倍
- ROE
- ---
- 配当利回り（今期予想）
- ---
- 時価総額
- 約60億円
- ネットキャッシュ比率
- -1.87倍
- リスク/リターンスコア
- 0.47
業種平均 18.30倍
業種平均 18.30倍
業種平均 0.80倍
算出根拠
当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 10,261,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 62,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 20,978,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 369,000,000円） ÷ 株価 980円 × （発行済株式総数 6,167,000株 - 自己保有株式数 135,500株）
平均
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
- 原価177億0500万円 売上比 79.3%
- 販管費25億1200万円 売上比 11.3%
利益率
経常利益 19億6200万円
売上比 8.8% 前年同期比 +1.61%
純利益 14億2000万円
売上比 6.4% 前年同期比 +6.05%
発表日 2026-04-10
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
横へスワイプして、売上高・営業利益・純利益を切り替えられます。
- 106.3%
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 223億1300万円
- 会社予想
- 210億0000万円
- 達成率
- 106.3%
- 104.8%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 20億9500万円
- 会社予想
- 20億0000万円
- 達成率
- 104.8%
- 109.2%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 14億2000万円
- 会社予想
- 13億0000万円
- 達成率
- 109.2%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。会社予想がレンジ開示のときは中間値を使います。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
決算・業績
資本政策
損益計算書
| 項目 | 2026年2月期 通期 | 2026年2月期 3Q | 2025年2月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 223億1300万円 | 195億8500万円 | 192億1800万円 |
| 原価 | 177億0500万円 | 155億2100万円 | --- |
| 販売費ならびに一般管理費 | 25億1200万円 | 19億4400万円 | --- |
| 営業利益 | 20億9500万円 | 21億1800万円 | --- |
| 税引前利益 | 20億4900万円 | 20億8500万円 | --- |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 14億2000万円 | 14億3900万円 | 13億3900万円 |
株主還元・資本政策
開示から拾った要点
成長領域
- 不動産分譲事業
- 不動産管理事業
- 不動産賃貸事業
リスク
- 有利子負債への依存
- 引渡時期による業績変動
- 住宅の品質管理及び保証
投資 / M&A / 資本配分
- 中期経営計画では、他社との共同事業（JV）への積極参入や福岡都市圏での用地仕入強化を推進
- 2023年3月に建和住宅株式会社を子会社化し、オリエルホーム株式会社と資本業務提携
バリュエーション参考
株価指標の目安
実績PER4.17倍
過去3年間レンジ
3.045.19
PBR0.55倍
過去3年間レンジ
データなし
財務状態
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年2月期 通期（開示日 2026-04-10）
総資産
376億6300万円
負債合計
268億4300万円
純資産
108億2000万円
資産の中身
流動資産
294億4800万円
総資産比 78.2%
- 現金及び現金同等物 78億7000万円
- その他流動資産 215億7800万円
固定資産
82億1500万円
総資産比 21.8%
- 投資有価証券 7500万円
- その他固定資産 81億4000万円
負債・純資産の中身
負債
268億4300万円
- 有利子負債 246億3600万円
- その他負債 22億0700万円
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
研究開発費・設備投資
通期実績の研究開発費、販管費比、設備投資、売上高比の年次推移です。
| 決算期 | 研究開発費 | 販管費比 | 設備投資 | 売上高比 |
|---|---|---|---|---|
| 2025年2月期 | --- | --- | 5億2900万円 | 2.8% |
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2024年2月期 | 83億1300万円 | |
| 2025年2月期 | 95億3600万円 | |
| 2026年2月期 | 108億2000万円 |
1株利益の成長率
過去3年平均（通期実績） +38.95% 年平均（CAGR・通期実績）
1株利益の推移
セグメント分析
2027年2月期 / 2026/02/28 / --- / ---
セグメント注記はありますが、XBRL上のセグメント別数値タグを確認できませんでした。
株主・保有・関係先・設備
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 西部ガスホールディングス株式会社 | 52.10% |
2 | 岡部産業株式会社 | 4.40% |
3 | 笹原 友也 | 3.20% |
4 | 野村證券株式会社 | 2.30% |
5 | MSIP CLIENT SECURITIES （常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社） | 1.80% |
6 | 岩男 登記子 | 1.50% |
7 | 株式会社山口銀行 | 1.40% |
8 | 株式会社福岡銀行 | 1.40% |
9 | 株式会社STプロパティ | 1.30% |
10 | 楽天証券株式会社 | 1.10% |
保有株式
時価 約1億円未満 含み益 1000万円 2025年2月28日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
山口フィナンシャルグループ (8418) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 1600万円
相互保有: 有 | 近似価格: 約2,600円
時価: 約1億円未満
帳簿差額: +1000万円 | 財務取引等を行っており、安定的な資金調達に資するため。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
エストラストビル (山口県下関市)（エストラストビル (山口県下関市)） | セグメントの 名称: 不動産分譲事業 不動産賃貸事業
設備の内容: 本社機能 賃貸用不動産 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 192
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 96 (481)
帳簿価額(百万円) リース資産: 11
帳簿価額(百万円) その他: 1
帳簿価額(百万円) 合計: 303 |
販売事務所 (山口県下関市)（販売事務所 (山口県下関市)） | セグメントの 名称: 不動産分譲事業
設備の内容: 販売事務所 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 26
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): －
帳簿価額(百万円) リース資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 26 |
新山口駐車場 (山口県山口市)（新山口駐車場 (山口県山口市)） | セグメントの 名称: 不動産賃貸事業
設備の内容: 賃貸用不動産 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 89 （1,042)
帳簿価額(百万円) リース資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 91 |
商業施設 (山口県下関市)（商業施設 (山口県下関市)） | セグメントの 名称: 不動産賃貸事業
設備の内容: 賃貸用不動産 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 26
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 202 (1,424)
帳簿価額(百万円) リース資産: －
帳簿価額(百万円) その他: －
帳簿価額(百万円) 合計: 228 |
エストラスト 第２ビル （山口県下関市）（エストラスト 第２ビル （山口県下関市）） | セグメントの 名称: 不動産賃貸事業
設備の内容: 賃貸用不動産 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 361
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 80 （901)
帳簿価額(百万円) リース資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 443 |
販売事務所 (福岡県福岡市)（販売事務所 (福岡県福岡市)） | セグメントの 名称: 不動産分譲事業
設備の内容: 販売事務所 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 6
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 171 (354)
帳簿価額(百万円) リース資産: －
帳簿価額(百万円) その他: －
帳簿価額(百万円) 合計: 177 |
オーヴィジョン パーキング (山口県下関市)（オーヴィジョン パーキング (山口県下関市)） | セグメントの 名称: 不動産賃貸事業
設備の内容: 賃貸用不動産 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 315
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 416 (1,069)
帳簿価額(百万円) リース資産: －
帳簿価額(百万円) その他: －
帳簿価額(百万円) 合計: 732 |
エストラスト 下関センタービル (山口県下関市)（エストラスト 下関センタービル (山口県下関市)） | セグメントの 名称: 不動産賃貸事業
設備の内容: 賃貸用不動産 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,409
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 369 (1,455)
帳簿価額(百万円) リース資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 4
帳簿価額(百万円) 合計: 1,783 |
商業用地 (福岡県福岡市)（商業用地 (福岡県福岡市)） | セグメントの 名称: 不動産賃貸事業
設備の内容: 賃貸用不動産 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: －
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,022 (5,950)
帳簿価額(百万円) リース資産: －
帳簿価額(百万円) その他: －
帳簿価額(百万円) 合計: 1,022 |
賃貸用不動産 (山口県山口市)（賃貸用不動産 (山口県山口市)） | - | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: －
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 407 (8,140)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: －
帳簿価額（百万円） 合計: 407 |
注記 / 定義 / 算出式
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- 営業DCF＋非事業資産による株主価値は、営業事業価値と非事業資産・請求権を分解した現在価値ベースの参考表示です。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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