3490 / スタンダード
アズ企画設計
推計時価総額
約44億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 9.3% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 1.0% |
| 浮動株時価総額 | 推計 15億円浮動株比率 35.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -1.02倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 1.23平均 |
企業概要
首都圏を中心に不動産投資家や施設利用者向けに不動産の売買、賃貸、管理サービスを提供し、空室や遊休不動産の再生を通じて収益向上を図っている。収益不動産売買では中古物件のリーシングとリノベーション、空間再生では貸コンテナやコインパーキング、民泊施設の運営、不動産管理仲介では建物管理と賃貸仲介を行う。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年2月期 | 今期予想2027年2月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 135億4333万円 | 155億0000万円 | 増加+14.4%前年差 19億5666万円 |
| 営業利益 | 7億7444万円 | 12億5000万円 | 増加+61.4%前年差 4億7555万円 |
| 経常利益 | 4億6810万円 | 8億5000万円 | 増加+81.6%前年差 3億8189万円 |
| 当期純利益 | 2億9473万円 | 5億3000万円 | 増加+79.8%前年差 2億3526万円 |
| 1株当たり配当 | 30円 | 30円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS（1株当たり利益） | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↓ | 135億0000万円→ 据え置き (0.0%) | 7億6000万円↓ -3億2000万円 (-29.6%) | 4億7000万円↓ -3億3000万円 (-41.3%) | 2億8000万円↓ -2億3000万円 (-45.1%) | 205.6円↓ -216.7円 (-51.3%) | — |
直近四半期の変化
2026年2月期 第4四半期 / 前年同期 2025年2月期 第4四半期
売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。
営業利益は黒字ですが営業キャッシュフローが弱く、利益が現金収入に結びつきにくい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +9.0% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +9.9% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +28.7% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 9.2% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 24.9% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -20.6% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | -0.32倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 開発在庫の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | 対象外 | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年2月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年2月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年2月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年2月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/02/28 / — / —
セグメント注記はありますが、XBRL上のセグメント別数値タグを確認できませんでした。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 不動産販売事業の拡大（取扱物件の大型化と多様化）
- 不動産賃貸事業の安定収益化（賃料収入の確保と民泊施設等の運営）
- 不動産管理事業の管理受託増による安定収益の拡充
主なリスク
- 経済動向及び不動産市況の変動（景気、金利、空室率、地価動向の影響）
- 資金調達リスク（有利子負債比率の高さ、金利上昇、信用力低下）
- 棚卸資産（販売用不動産）の評価損リスク
投資・M&A・資本配分
- 中期経営計画において、10分野（DX、仕入、バリューアップ、販売、資金調達、賃貸管理領域等）での戦略的業務提携やM&A、連携先の拡充を推進
- 2025年4月に第三者割当による新株予約権を発行し、調達資金（約7.3億円）のうち約2.5億円をM&A又は戦略的提携のための成長投資資金として計上
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/01/09 から 2026/04/09
直近の決算短信では、2027年2月期の業績予想について売上高14.4％増、営業利益61.4％増と大幅な増益を見込んでおり、前回の予想から強気な見通しへと転換しています。不動産販売事業では高収益案件の獲得や早期売却による資本効率向上を掲げ、不動産賃貸・管理事業でもストック型収益の拡大による安定基盤構築を強調しています。また、前回は「投資家の物件選別姿勢が強まっている」と慎重な見方を示していましたが、直近では「総じて堅調な推移が見込まれる」と市場環境への自信を強めています。
- 2027年２月期業績予想は、売上高は15,500百万円（前期比14.4％増）、営業利益は1,250百万円（前期比61.4％増）
- 総じて堅調な推移が見込まれます。
- 高収益案件の獲得に注力いたします。
- 早期売却による資本効率の向上を図ります。
- 販売が進むものと見込んでいるため、現時点において変更はありません。
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 8.25倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 13.40倍スタンダード市場・不動産平均: 18.90倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 1.10倍スタンダード市場・不動産平均: 0.80倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 9.3%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 5.7%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 27.5%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 2.41倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 2.2% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.93回 |
| 財務レバレッジ | 3.64倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
145億1400万円
負債合計
105億2821万円
純資産
39億8600万円
資産
流動資産
137億7352万円
総資産比 94.9%
- 現金及び現金同等物51億1640万円
固定資産
7億4093万円
総資産比 5.1%
- 投資有価証券3014万円
負債・純資産
負債
105億2821万円
総資産比 72.5%
- 有利子負債96億0627万円
- リース負債362万円
純資産
39億8600万円
総資産比 27.5%
- 純資産39億8600万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | -38.24%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 松本 俊人 | 36.27% |
2 | 株式会社ヒトプラン | 16.56% |
3 | 脇田 栄一 | 4.64% |
4 | 楽天証券株式会社 | 1.16% |
5 | 木原 直哉 | 0.99% |
6 | 新沼 吾史 | 0.99% |
7 | 小尾 誠 | 0.62% |
8 | BNYM SA/NV FOR BNYM FOR BNYM GCM CLIENT ACCTS M ILM FE (常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 0.45% |
9 | 友廣 茂 | 0.42% |
10 | 藤原 真市 | 0.34% |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
マーチャント・バンカーズ (3121)
アズ企画設計が主要取引先である
- 株式会社アズ企画設計
主要設備・不動産
2026年2月28日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
東京本社 (東京都千代田区) | セグメントの 名称: ―
設備の内容: オフィス 設備
2026年２月28日 現在 従業員数 (人): 54 (2) | 帳簿価額: 38,790
帳簿価額: －
帳簿価額: 8,488
2026年２月28日 現在 帳簿価額: －
2026年２月28日 現在 帳簿価額: 47,278 |
本店 (埼玉県川口市) | セグメントの 名称: ―
設備の内容: オフィス 設備
2026年２月28日 現在 従業員数 (人): 14 (4) | 帳簿価額: 1,856
帳簿価額: －
帳簿価額: 384
2026年２月28日 現在 帳簿価額: －
2026年２月28日 現在 帳簿価額: 2,240 |
アズ南三陸オフィス (宮城県本吉郡南三陸町) | セグメントの 名称: 不動産賃貸事業
設備の内容: オフィス
2026年２月28日 現在 従業員数 (人): － | 帳簿価額: 89,297
帳簿価額: 2,203
帳簿価額: 77
2026年２月28日 現在 帳簿価額: －
2026年２月28日 現在 帳簿価額: 91,578 |
旭桜寮 (宮城県本吉郡南三陸町) | セグメントの 名称: 不動産賃貸事業
設備の内容: 学生寮
2026年２月28日 現在 従業員数 (人): － | 帳簿価額: 278,943
帳簿価額: 5,790
帳簿価額: 223
2026年２月28日 現在 帳簿価額: －
2026年２月28日 現在 帳簿価額: 284,957 |
コンテナ設備 (埼玉県、茨城県) | セグメントの 名称: 不動産賃貸事業
設備の内容: コンテナ
2026年２月28日 現在 従業員数 (人): － | 帳簿価額: 6,282
帳簿価額: 457
帳簿価額: 0
2026年２月28日 現在 帳簿価額: 0
2026年２月28日 現在 帳簿価額: 6,740 |
ビズサークル 東陽町オフィス (東京都江東区) | セグメントの 名称: 不動産賃貸事業
設備の内容: シェア オフィス
2026年２月28日 現在 従業員数 (人): － | 帳簿価額: 0
帳簿価額: －
帳簿価額: 0
2026年２月28日 現在 帳簿価額: －
2026年２月28日 現在 帳簿価額: 0 |
東京本社 (東京都千代田区) | 設備の内容: 事務所 | - |
本店 (埼玉県川口市) | 設備の内容: 事務所 | - |
不動産賃貸事業 (埼玉県内及び東京都内) | 設備の内容: 土地及び駐車場、事務所、居住用物件 | - |
本社 (東京都千代田区) | セグメントの名称: ―
2026年２月28日 現在 従業員数 (人): 1(1) | 帳簿価額: －
帳簿価額: －
帳簿価額: －
2026年２月28日 現在 帳簿価額: －
2026年２月28日 現在 帳簿価額: － |
本社（東京都台東区） | セグメントの名称: ―
2026年２月28日 現在 従業員数 (人): 7(－) | 帳簿価額: －
帳簿価額: －
帳簿価額: －
2026年２月28日 現在 帳簿価額: －
2026年２月28日 現在 帳簿価額: － |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31