9687 / スタンダード
ＫＳＫ
推計時価総額
約330億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 14.8% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 4.4% |
| 浮動株時価総額 | 推計 130億円浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | — |
| リターン/リスクスコア | 1.08平均 |
企業概要
電子機器向け半導体及び組込ソフトウェアの開発設計を行うとともに情報システムの構築運用保守を提供する企業である。システムコア事業ではLSI開発及び組込ソフトウェア開発を、ITソリューション事業ではパッケージソフトウェア開発及びアプリケーション受託開発を、ネットワークサービス事業では通信システム構築及びサポートセンター業務を展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 257億6700万円 | 281億0000万円 | 増加+9.1%前年差 23億3300万円 |
| 営業利益 | 27億4000万円 | 31億0000万円 | 増加+13.1%前年差 3億6000万円 |
| 経常利益 | 28億7800万円 | 33億0000万円 | 増加+14.7%前年差 4億2200万円 |
| 当期純利益 | 21億8200万円 | 23億0000万円 | 増加+5.4%前年差 1億1800万円 |
| 1株当たり配当 | 181円 | 190円 | 増加+5.0%前年差 9円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS（1株当たり利益） | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↑ | 257億5000万円↑ +3億5000万円 (+1.4%) | 27億1700万円↑ +9700万円 (+3.7%) | 28億2100万円↑ +1億2100万円 (+4.5%) | 20億3100万円↑ +6100万円 (+3.1%) | 335.1円↑ +10.1円 (+3.1%) | — |
直近四半期の変化
2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | — | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +10.8% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | -2.7% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | — | 当期PL |
| 限界販管費率 | — | 前年同四半期 |
| 営業利益 | — | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
事業セグメント
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
システムコア事業報告セグメント | 46億7500万円 | 41億7900万円 | 4億9600万円 | 11.9% | 46億7500万円 | —元データ不足 | 10億9800万円 | 23.5% | 9.1% | 9.3% | —元データ不足 | —元データ不足 |
ＩＴソリューション事業報告セグメント | 60億5800万円 | 55億0100万円 | 5億5700万円 | 10.1% | 60億5800万円 | 400万円 | 16億1200万円 | 26.6% | 11.8% | 13.6% | —元データ不足 | —元データ不足 |
ネットワークサービス事業報告セグメント | 150億3200万円 | 139億2700万円 | 11億0500万円 | 7.9% | 150億3200万円 | 800万円 | 32億1000万円 | 21.4% | 29.2% | 27.1% | —元データ不足 | —元データ不足 |
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計 | 257億6700万円 | 236億0800万円 | 21億5900万円 | 9.2% | 257億6700万円 | 1300万円 | 59億2100万円 | 23.0% | 50.0% | 50.0% | —元データ不足 | —元データ不足 |
その他内訳
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
連結合計連結合計 | 257億6700万円 | 236億0800万円 | 21億5900万円 | 9.2% | —元データ不足 | —元データ不足 | 28億7800万円 | 11.2% | 100.0% | 100.0% | 261億1000万円 | 11.0% |
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- ネットワークサービス事業
- ITソリューション事業
- システムコア事業
主なリスク
- 人材確保のリスク
- プロジェクト運営リスク
- 情報セキュリティリスク
投資・M&A・資本配分
- 投資規模：当連結会計年度の研究開発費の総額は 17百万円
- 参考情報: 設備投資は主に拠点の新設・拡張（新宿技術センター等）、サーバー構築、福利厚生施設の改修等であり、総額 127百万円。中期経営計画「Blue Wind ChapterⅡ」では「事業の強靭化」を重点課題としているが、具体的なM&A計画の言及はない。過去には合併（例
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/01/30 から 2026/04/30
直近の通期決算短信では、前回の第四半期短信に比べ、業績予想の上方修正を伴う形で通期実績が確定し、売上高・経常利益・純利益のいずれも前回予想を上回った。中期経営計画の最終年度に向けた重点課題の進捗や人的資本投資の積極性について、引き続き強い確信を持って記述されている。また、2027年３月期の新業績予想では売上高28,100百万円、経常利益3,300百万円を見込んでおり、前回四半期時点の前年度実績を大幅に上回る数値を示している。配当性向50％目標の明記やROE12％目標の再掲など、株主還元・資本効率へのコミットメントがより具体的に示されている。
- 「2027年３月期に最終年度を迎える中期経営計画「Blue Wind ChapterⅡ」においても、「事業の強靭化」「ＳＸ（サステナビリティ・トランスフォーメーション）への取組み」「人と組織の強靭化」を重点課題とし、資本効率向上及び各ステークホルダーとの関係強化を図ってまいります。具体的な指標として2027年3月期に、自己資本当期純利益率（ROE）12％、配当性向50％を目指してまいります。」
- 「以上の状況から2027年３月期の連結業績見通しにつきましては、売上高28,100百万円、営業利益3,100百万円、経常利益3,300百万円、親会社株主に帰属する当期純利益2,300百万円を見込んでおります。」
- 「連結業績予想につきましては、2025年４月30日付「2025年３月期 決算短信」で公表いたしました通期の業績予想に変更はありません。」（前回Q3短信：据置姿勢）
- 「人的資本拡充の一環として、給与水準の引き上げを３期連続で実施したこと等の処遇改善に対し、前連結会計年度に発生していた50周年記念一時金の反動から、営業利益につきましては、2,740百万円で前連結会計年度比320百万円の増（同13.2％増）となりました。」（前回Q3比で増益幅拡大）
- 「本年３月には「健康経営優良法人（ホワイト５００）」に10年連続で認定されました。」（持続的取り組みの成果を強調）
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 11.34倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 11.94倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 19.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 1.40倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 1.00倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 14.8%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 71.3%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 8.5% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.99回 |
| 財務レバレッジ | 1.40倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
261億1000万円
負債合計
75億0000万円
純資産
186億0900万円
資産
流動資産
163億0200万円
総資産比 62.4%
- 現金及び現金同等物68億7700万円
- 有価証券（流動）36億0300万円
固定資産
98億0700万円
総資産比 37.6%
- 投資有価証券71億9500万円
負債・純資産
負債
74億9900万円
総資産比 28.7%
純資産
186億0900万円
総資産比 71.3%
- 純資産186億0900万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +12.44%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 山崎 陽子 | 13.27% |
2 | BBH FOR FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND
（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 8.58% |
3 | 山崎 武幹 | 7.64% |
4 | 山崎 武寛 | 7.64% |
5 | 光通信株式会社 | 6.18% |
6 | 株式会社UHPartners2 | 5.68% |
7 | ＫＳＫ従業員持株会 | 4.30% |
8 | 石井 公子 | 2.60% |
9 | ＡＧＳ株式会社 | 2.43% |
10 | 村上 洋子 | 1.77% |
保有株式
時価 約9億円 含み益 5136万円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
ＡＧＳ (3648) | 保有株数: 400,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4億4900万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: -900万円 | 定量的な保有効果については営業秘密等の観点から記載が困難ですが、保守業務等の取引を行っており、信頼関係の構築・維持強化の必要性や事業上の取引関係等により当社が実際に得た利益等の保有に伴う便益等が資本コストに見合っているかといった経済合理性の検証等を行い、保有の合理性があると判断しております。 |
アイ・エス・ビー (9702) | 保有株数: 123,200株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2億4400万円
相互保有: 有 | 時価: 約3億円
帳簿差額: +3936万円 | 定量的な保有効果については営業秘密等の観点から記載が困難ですが、信頼関係の構築・維持強化の必要性や事業上の取引関係等により当社が実際に得た利益等の保有に伴う便益等が資本コストに見合っているかといった経済合理性の検証等を行い、保有の合理性があると判断しております。 |
ＩＣ (4769) | 保有株数: 100,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億0000万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1000万円 | 定量的な保有効果については営業秘密等の観点から記載が困難ですが、信頼関係の構築・維持強化の必要性や事業上の取引関係等により当社が実際に得た利益等の保有に伴う便益等が資本コストに見合っているかといった経済合理性の検証等を行い、保有の合理性があると判断しております。 |
三井住友トラストグループ (8309) | 保有株数: 9,834株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4800万円
相互保有: 有 (注) | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1100万円 | 定量的な保有効果については営業秘密等の観点から記載が困難ですが、事業子会社と取引を行っており、信頼関係の構築・維持強化の必要性や事業上の取引関係等により当社が実際に得た利益等の保有に伴う便益等が資本コストに見合っているかといった経済合理性の検証等を行い、保有の合理性があると判断しております。 |
純投資目的保有株式（上場等） | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要設備・不動産
2026年3月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 東京技術センター (東京都稲城市) | セグメントの名称: 全社 ＩＴソリューション ネットワークサービス
設備の内容: 事務所 生産設備
従業員数 （人）: 184 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 49
帳簿価額 その他 （百万円）: 113
帳簿価額 合計 （百万円）: 162 |
日本橋技術センター (東京都千代田区) | セグメントの名称: 全社 ネットワークサービス
設備の内容: 事務所 生産設備
従業員数 （人）: 404 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 28
帳簿価額 その他 （百万円）: 12
帳簿価額 合計 （百万円）: 41 |
新宿技術センター (東京都渋谷区) | セグメントの名称: システムコア ＩＴソリューション ネットワークサービス
設備の内容: 生産設備
従業員数 （人）: 558 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 91
帳簿価額 その他 （百万円）: 31
帳簿価額 合計 （百万円）: 122 |
川崎技術センター (神奈川県川崎市中原区) | セグメントの名称: システムコア
設備の内容: 生産設備
従業員数 （人）: 109 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 27
帳簿価額 その他 （百万円）: 4
帳簿価額 合計 （百万円）: 31 |
川崎中央技術センター (神奈川県川崎市中原区) | セグメントの名称: ネットワークサービス
設備の内容: 生産設備
従業員数 （人）: 687 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 28
帳簿価額 その他 （百万円）: 9
帳簿価額 合計 （百万円）: 38 |
蓼科保養所 (長野県茅野市) | セグメントの名称: 全社
設備の内容: 厚生施設
従業員数 （人）: － | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 225
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 90 (4,425㎡)
帳簿価額 その他 （百万円）: 6
帳簿価額 合計 （百万円）: 323 |
本社 東京技術センター (東京都稲城市) | セグメントの名称: 全社 ＩＴソリューション ネットワークサービス
設備の内容: 事務所 （賃借） | - |
日本橋技術センター (東京都千代田区) | セグメントの名称: 全社 ネットワークサービス
設備の内容: 事務所 （賃借） | - |
新宿技術センター (東京都渋谷区) | セグメントの名称: 全社 システムコア ＩＴソリューション
設備の内容: 事務所 (賃借） | - |
川崎技術センター (神奈川県川崎市中原区) | セグメントの名称: システムコア
設備の内容: 事務所 （賃借） | - |
川崎中央技術センター (神奈川県川崎市中原区) | セグメントの名称: ネットワークサービス
設備の内容: 事務所 （賃借） | - |
浜松技術センター （静岡県浜松市中央区) | セグメントの名称: ＩＴソリューション
設備の内容: 事務所 (賃借) | - |
本社 (東京都稲城市) | セグメントの名称: ネットワークサービス
設備の内容: 事務所（注）1
従業員数（人）: 580 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 1
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （百万円）: 1
帳簿価額 合計 （百万円）: 3 |
さいたま支社 (埼玉県さいたま市大宮区) | セグメントの名称: ＩＴソリューション
設備の内容: 事務所 生産設備（注）１
従業員数（人）: 86 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 0
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （百万円）: 3
帳簿価額 合計 （百万円）: 4 |
悠々庵 (埼玉県さいたま市緑区) | セグメントの名称: ＩＴソリューション
設備の内容: 事務所 介護施設
従業員数（人）: 0 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: －
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 17
帳簿価額 その他 （百万円）: －
帳簿価額 合計 （百万円）: 17 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31