8877 / プライム
エスリード
推計時価総額
約740億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 14.4% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 5.0% |
| 浮動株時価総額 | 推計 300億円浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -3.36倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.44平均 |
企業概要
不動産開発と販売を主力とし、マンションや戸建住宅の分譲を通じて住宅需要者に住まいを提供する。マンション管理や賃貸関連事業を通じて居住後のサポートを行う。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1169億2000万円 | 1300億0000万円 | 増加+11.2%前年差 130億8000万円 |
| 営業利益 | 185億0200万円 | 205億0000万円 | 増加+10.8%前年差 19億9800万円 |
| 経常利益 | 163億9500万円 | 176億0000万円 | 増加+7.3%前年差 12億0500万円 |
| 当期純利益 | 111億7100万円 | 115億0000万円 | 増加+2.9%前年差 3億2900万円 |
| 1株当たり配当 | 240円 | 240円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2023年3月期 第4四半期 / 前年同期 2022年3月期 第4四半期
営業利益は黒字ですが営業キャッシュフローが弱く、利益が現金収入に結びつきにくい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +7.1% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +7.4% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +3.2% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 10.8% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 5.0% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +9.5% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | -1.36倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 開発在庫の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | 対象外 | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2022年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2022年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2022年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2022年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
事業セグメント
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
不動産販売事業報告セグメント | 865億9436万円 | 657億1027万円 | 208億8408万円 | 31.8% | 865億9436万円 | 17億6190万円 | 132億8450万円 | 15.3% | 35.9% | 37.3% | 2244億6941万円 | 5.9% |
その他その他 | 303億2643万円 | 290億5561万円 | 12億7081万円 | 4.4% | 303億2643万円 | 58億9883万円 | 59億3658万円 | 19.6% | 12.6% | 16.7% | 307億6377万円 | 19.3% |
報告セグメント計報告セグメント計 | 1169億2079万円 | 947億6589万円 | 221億5490万円 | 23.4% | 1169億2079万円 | 76億6073万円 | 192億2109万円 | 16.4% | 48.4% | 54.0% | 2552億3319万円 | 7.5% |
調整額調整額 | -76億6073万円 | -106億6382万円 | 30億0309万円 | 算出不可分母が0以下 | —元データ不足 | -76億6073万円 | -28億2584万円 | 算出不可分母が0以下 | -3.2% | -7.9% | 132億6868万円 | -21.3% |
その他内訳
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
連結合計連結合計 | 1169億2079万円 | 947億6589万円 | 221億5490万円 | 23.4% | 1169億2079万円 | —元データ不足 | 163億9500万円 | 14.0% | 100.0% | 100.0% | 2685億0187万円 | 6.1% |
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 不動産販売事業（マンション分譲事業）の好調な販売・引渡し（前期比10.4%増、セグメント利益12.4%増）
- マンション周辺事業の拡大（外部顧客売上高40.1%増、セグメント利益51.0%増）
- 総合不動産事業への積極的な進出（オフィスビル開発、ホテル事業、総合建設業、ロードサイド店舗開発など）
主なリスク
- 景気動向、金利動向、不動産市況の変化（購入意欲の減退、建築費・用地取得費の上昇）
- コンプライアンス違反（法令違反、ハラスメント等）による信用失墜
- 新規事業の投資回収リスク（固定資産の減損損失、棚卸資産の評価損）
投資・M&A・資本配分
- グループ会社を通じた事業拡大（エスリードアパートメント株式会社の新設、南都ビルサービス株式会社の連結子会社化）
- 太陽光発電事業の拡大（メガソーラーの保有・取得、グリーンローンの活用）
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 6.44倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 6.63倍プライム市場・不動産平均: 11.90倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.91倍プライム市場・不動産平均: 1.00倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 14.4%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 5.1%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 30.4%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 3.44倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 9.6% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.44回 |
| 財務レバレッジ | 3.29倍 |
注意: 高ROEですが、財務レバレッジ依存が大きい可能性があります。
総資産
2685億0100万円
負債合計
1869億5204万円
純資産
815億4900万円
資産
流動資産
2547億6414万円
総資産比 94.9%
- 現金及び現金同等物174億0039万円
固定資産
137億3772万円
総資産比 5.1%
- 投資有価証券4億9997万円
負債・純資産
負債
2805億2294万円
総資産比 104.5%
- 有利子負債2792億9435万円
- リース負債12億2859万円
純資産
815億4900万円
総資産比 30.4%
- 純資産815億4900万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +23.20%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 森トラスト株式会社 | 53.72% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 5.89% |
3 | 荒牧杉夫 | 2.01% |
4 | DFA INTL SMALL CAP VALUE
PORTFOLIO
(常任代理人：シティバンク、エ
ヌ・エイ東京支店） | 0.57% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 0.52% |
6 | 大槻定美 | 0.23% |
7 | 矢部コーポレーション株式会社 | 0.23% |
8 | モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社 | 0.20% |
9 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口４） | 0.20% |
10 | 野村信託銀行株式会社（投信口） | 0.19% |
保有株式
時価 約5億円 含み益 約1億円 2025年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
ジャックス (8584) | 保有株数: 47,000株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 1億8353万円
相互保有: 無 | 時価: 約2億円
帳簿差額: -2373万円 | 当社のマンション分譲事業における顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。なお、顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。また、株式数の増加は持株会を通じた買い増しによるものであります。 |
オリックス (8591) | 保有株数: 18,000株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 5551万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +5788万円 | <p style="margin-left: 6px; margin-right: 4px; text-align: left">当社のマンション分譲事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な用地仕入・販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。</p><p style="margin-left: 6px; margin-right: 4px; text-align: left">なお、事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。</p> |
トモニホールディングス (8600) | 保有株数: 82,016株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 4412万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +2640万円 | 当社のマンション分譲事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な用地仕入・販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。なお、事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。 |
三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 9,900株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 3757万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +2678万円 | 当社のマンション分譲事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な用地仕入・販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。 なお、事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。 |
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 2011万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +1289万円 | <p style="margin-left: 6px; margin-right: 4px; text-align: left">当社のマンション分譲事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な用地仕入・販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。</p><p style="margin-left: 6px; margin-right: 4px; text-align: left">なお、事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。</p> |
りそなホールディングス (8308) | 保有株数: 4,175株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 537万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +381万円 | <p style="margin-left: 6px; margin-right: 4px; text-align: left">当社のマンション分譲事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な用地仕入・販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。</p><p style="margin-left: 6px; margin-right: 4px; text-align: left">なお、事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。</p> |
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社他 （大阪市福島区他） | セグメントの名称: 全社資産 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 688
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 1,258 (727.45)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 6
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,953 |
名古屋支店 （名古屋市中区） | セグメントの名称: 全社資産 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 2
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 3 |
福岡支店 （福岡市中央区） | セグメントの名称: 不動産販売事業 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 5
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 0
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 14 (14.05)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 20 |
エスリード堂島他 17施設 （大阪市北区他） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 371
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 0
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 991 (922.32)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,363 |
本社 （大阪市北区） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 2
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 3
帳簿価額 その他 （百万円）: 5
帳簿価額 合計 （百万円）: 11 |
本社 （大阪市北区） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 747
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 408
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 17
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,173 |
本社 （大阪市北区） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 1,605
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 701 (313,914.30)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 1,131
帳簿価額 その他 （百万円）: 1,517
帳簿価額 合計 （百万円）: 4,956 |
本社 （大阪市北区） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 0
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 0
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 1
帳簿価額 合計 （百万円）: 1 |
本社 （大阪市福島区） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 0
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 0 |
本社 （大阪市北区） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 1
帳簿価額 合計 （百万円）: 1 |
本社 （大阪市福島区） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 0 |
本社 （大阪市北区） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 3
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 2
帳簿価額 合計 （百万円）: 5 |
本社 （大阪市福島区） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 0 |
本社 （大阪市福島区） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: -
帳簿価額 合計 （百万円）: - |
本社 (大阪市北区) | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 0 |
本社 （奈良市芝辻町） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 1
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 0
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 2
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 5 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31