7944 / プライム
ローランド
推計時価総額
約1100億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 0.8% |
|---|---|
| 配当利回り(今期予想) | 4.0% |
| 浮動株時価総額 | 推計 460億円浮動株比率 40.0%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | -0.07倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 1.38平均 |
企業概要
電子楽器の開発製造販売を主たる事業とし、幅広い製品を世界の音楽市場に提供している。電子ピアノ、電子ドラム、シンセサイザー、ギター関連機器及び映像関連機器を展開し、Rolandブランドでグローバルに販売している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1009億5200万円 | 1064億0000万円 | 増加+5.4%前年差 54億4800万円 |
| 営業利益 | 94億1200万円 | 100億0000万円 | 増加+6.2%前年差 5億8800万円 |
| 経常利益 | 90億2200万円 | 96億0000万円 | 増加+6.4%前年差 5億7800万円 |
| 当期純利益 | 21億6800万円 | 72億0000万円 | 増加+232.1%前年差 50億3200万円 |
| 1株当たり配当 | 170円 | 170円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +1.5% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +2.5% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +1.9% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 32.9% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 40.3% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -5.4% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 1.46倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM) | — | TTM |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM) | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数(DPO・TTM) | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM) | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年12月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年12月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/12/31 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 北米市場が主力で好調、2025年12月期売上高38,764百万円(全体の38.4%)
- 新興国市場(インド、インドネシア、中南米、中東)の需要拡大に対応し、現地ニーズ適合製品投入と販売体制強化
- 電子楽器分野の潜在顧客(演奏離脱層・関心層)へのアプローチ、AI/IoT活用による体験価値向上
主なリスク
- 自然災害(特にマレーシア生産拠点の洪水、浜松本社の地震リスク)、インパクト大・発生可能性中
- 景気動向・為替変動(海外売上91%)、原材料価格高騰・供給不足、物流費高騰
- 政治的混乱(関税政策、地政学リスク)、競合激化(低価格アジアメーカー)
投資・M&A・資本配分
- 中長期事業拡大で電子楽器隣接領域を対象にシナジー重視M&Aを視野、事業ポートフォリオマネジメントで評価・配分
- 設備投資:当期6,839百万円(新本社「Roland Inspiration Hub」等)
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/02/13
- 対象期間
- 2026年12月期から2028年12月期までの3ヵ年
2026年12月期から2028年12月期を対象とした3ヵ年の中期経営計画を策定した。次世代のユーザーと共に新たな音楽文化を創出し、音楽の未来を切り開くことを目指す。リスク対応フェーズを経て、未来に向けた施策を加速させる位置づけとなっている。
重点施策
- Connected Instruments、Roland Retail、Roland Cloud、Roland App(仮称)を有機的に結びつけ、顧客とのDirect Connectを強化する
- 「電子楽器化」の流れを促進しつつ、新たな形態の電子楽器にも挑戦し、アライアンスや共同研究/開発を積極活用する
- 中国における趣味市場の開拓、インド・中南米での販売強化、中東での体制整備を通じて新興国販売を拡大する
財務目標
- 2028年12月期の売上高を1,200億円(2025年12月期比CAGR+5.9%)とする
- 2028年12月期の営業利益を144億円(2025年12月期比CAGR+15.2%)とする
- 2028年12月期の親会社株主に帰属する当期純利益を102億円(2025年12月期比CAGR+67.6%)とする
- 2028年12月期のROEを20%以上(2025年度のDWにかかる一時費用の影響を除くと16.8%)とする
- 2028年12月期のROICを18%以上(2025年度のDWにかかる一時費用の影響を除くと16.8%)とする
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(1972年設立以降の詳細な歴史)
- 事業の内容(グループ構成、機能分担、事業系統図)
- 関係会社の状況(連結子会社14社の詳細リスト、特定子会社、売上高10%超子会社の損益)
- 従業員の状況(連結・単独の従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、労働組合、管理職女性比率、育児休業取得率、賃金差異)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(経営理念、中期経営計画2026-2028の詳細目標・戦略)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(マテリアリティ、TCFD気候変動対応、人的資本経営)
- 事業等のリスク(自然災害、疫病、政治的混乱、景気動向、為替変動等26項目の詳細)
- 設備の状況(設備投資概要、主要設備、在外子会社設備)
- 株式等の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別、大株主、議決権、役員・従業員株式所有制度)
- 配当政策
- コーポレート・ガバナンスの状況等(企業統治模式図、内部統制システム、役員一覧・報酬、監査状況)
- 提出会社の株式事務の概要
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・単独の過去5期分詳細、注記)
- 研究開発活動(各製品カテゴリの具体的な開発内容・新製品)
- 経理の状況(重要な会計方針・見積り、財務諸表注記詳細)
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
- TDNET当社メキシコ子会社における資金流出事案に関するお知らせ

- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書-第54期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書-第54期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET臨時報告書
- TDNET中期経営計画の策定に関するお知らせ

- TDNET取締役等に対する株式報酬制度の一部改定に関するお知らせ

- TDNET取締役ならびに監査役および執行役員の人事(予定)について

- TDNET資本準備金の額の減少に関するお知らせ

- EDINET確認書
- EDINET半期報告書-第54期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET臨時報告書
- EDINET臨時報告書
- EDINET臨時報告書
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 15.74倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | 52.64倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 12.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 2.74倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 0.8%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(1Q実績) | 3.0%投下資本利益率 |
| 自己資本比率(1Q実績) | 51.2%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(1Q実績) | 0.58倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 5.6% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.32回 |
| 財務レバレッジ | 1.95倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
808億0900万円
負債合計
394億2200万円
純資産
413億8600万円
資産
流動資産
556億5500万円
総資産比 68.9%
- 現金及び現金同等物162億6100万円
固定資産
251億5400万円
総資産比 31.1%
- 投資有価証券7億5900万円
負債・純資産
負債
394億2200万円
総資産比 48.8%
- 有利子負債221億6000万円
- リース負債18億7700万円
純資産
413億8600万円
総資産比 51.2%
- 純資産413億8600万円
長期財務データ
長期財務

従業員生産性
従業員生産性の推移

純資産推移
純資産の推移

EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均(通期実績) | -47.64%年平均(CAGR・通期実績) |
|---|
1株利益の推移

企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE 15PCT TREATY ACCOUNT(常任代理人:香港上海銀行東京支店) | 23.75% |
2 | MINERVA GROWTH CAPITAL,LP(常任代理人:SMBC日興証券株式会社) | 16.39% |
3 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 8.59% |
4 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 4.02% |
5 | NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE UKUC UCITS CLIENTS NON LENDING 10PCT TREATY ACCOUNT(常任代理人:香港上海銀行東京支店) | 3.65% |
6 | NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE FIDELITY FUNDS (常任代理人:香港上海銀行東京支店) | 3.03% |
7 | BRIAN K. HEYWOOD (常任代理人:SMBC日興証券株式会社) | 1.89% |
8 | ローランド社員持株会 | 1.41% |
9 | 三木 純一 | 1.25% |
10 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001(常任代理人:株式会社みずほ銀行決済営業部) | 1.01% |
主要設備・不動産
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
Roland Inspiration Hub (浜松市浜名区) | 設備の内容: 開発及び 管理業務設備
従業員数 (名): - | 帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 6,410
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: -
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 103
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 671 (19,792)
帳簿価額(百万円) 合計: 7,185 |
本社工場 (浜松市浜名区) | 設備の内容: 開発及び 管理業務設備
従業員数 (名): 466 | 帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 204
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 0
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 41
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 540 (35,460)
帳簿価額(百万円) 合計: 786 |
都田工場 都田試験センター (浜松市浜名区) | 設備の内容: 生産・開発及び 品質管理設備
従業員数 (名): 195 | 帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 274
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 4
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 32
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 611 (38,357)
帳簿価額(百万円) 合計: 923 |
浜松研究所 (浜松市浜名区) | 設備の内容: 研究開発設備
従業員数 (名): 50 | 帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 435
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 0
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 17
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 138 (28,270)
帳簿価額(百万円) 合計: 591 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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