7944 / プライム

ローランド

推計時価総額

約1100億円

  • 前回決算5月14日
  • 貸借銘柄約2倍

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE0.8%
配当利回り(今期予想)4.0%
浮動株時価総額推計 460億円浮動株比率 40.0%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率-0.07倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア1.38平均

企業概要

電子楽器の開発製造販売を主たる事業とし、幅広い製品を世界の音楽市場に提供している。電子ピアノ、電子ドラム、シンセサイザー、ギター関連機器及び映像関連機器を展開し、Rolandブランドでグローバルに販売している。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期前期比
売上高1009億5200万円1064億0000万円増加+5.4%前年差 54億4800万円
営業利益94億1200万円100億0000万円増加+6.2%前年差 5億8800万円
経常利益90億2200万円96億0000万円増加+6.4%前年差 5億7800万円
当期純利益21億6800万円72億0000万円増加+232.1%前年差 50億3200万円
1株当たり配当170円170円横ばい0.0%前年差 0円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/05/14 11:30公開
資料名
2026年12月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

1Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
256億3300万円
会社予想
1064億0000万円
達成率
24.1%
累計実績
19億4700万円
会社予想
100億0000万円
達成率
19.5%
累計実績
14億2900万円
会社予想
72億0000万円
達成率
19.8%

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期

設定閾値を超える変化はありません。

成長と費用の変化

指標比較軸
売上高+1.5%前年同四半期
売上原価+2.5%前年同四半期
粗利率当期PL
販管費+1.9%前年同四半期
販管費率32.9%当期PL
限界販管費率40.3%前年同四半期
営業利益-5.4%前年同四半期

売上の現金化

指標比較軸
営業CF/営業利益1.46倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高当期CF/PL
売上債権回転日数(DSO・TTM)TTM
売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比前期末

在庫・運転資本の重さ

指標比較軸
棚卸資産の前期末比前期末
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)TTM
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数(DPO・TTM)TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM)TTM
営業運転資本 / TTM売上高TTM
在庫の季節性ギャップ過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年12月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年12月期 第4四半期
BS前期末2024年12月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2024年12月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/12/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/12/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/14 11:30:00
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • 北米市場が主力で好調、2025年12月期売上高38,764百万円(全体の38.4%)
  • 新興国市場(インド、インドネシア、中南米、中東)の需要拡大に対応し、現地ニーズ適合製品投入と販売体制強化
  • 電子楽器分野の潜在顧客(演奏離脱層・関心層)へのアプローチ、AI/IoT活用による体験価値向上

主なリスク

  • 自然災害(特にマレーシア生産拠点の洪水、浜松本社の地震リスク)、インパクト大・発生可能性中
  • 景気動向・為替変動(海外売上91%)、原材料価格高騰・供給不足、物流費高騰
  • 政治的混乱(関税政策、地政学リスク)、競合激化(低価格アジアメーカー)

投資・M&A・資本配分

  • 中長期事業拡大で電子楽器隣接領域を対象にシナジー重視M&Aを視野、事業ポートフォリオマネジメントで評価・配分
  • 設備投資:当期6,839百万円(新本社「Roland Inspiration Hub」等)

中期経営計画

開示
TDNET / 2026/02/13
対象期間
2026年12月期から2028年12月期までの3ヵ年

2026年12月期から2028年12月期を対象とした3ヵ年の中期経営計画を策定した。次世代のユーザーと共に新たな音楽文化を創出し、音楽の未来を切り開くことを目指す。リスク対応フェーズを経て、未来に向けた施策を加速させる位置づけとなっている。

重点施策

  • Connected Instruments、Roland Retail、Roland Cloud、Roland App(仮称)を有機的に結びつけ、顧客とのDirect Connectを強化する
  • 「電子楽器化」の流れを促進しつつ、新たな形態の電子楽器にも挑戦し、アライアンスや共同研究/開発を積極活用する
  • 中国における趣味市場の開拓、インド・中南米での販売強化、中東での体制整備を通じて新興国販売を拡大する

財務目標

  • 2028年12月期の売上高を1,200億円(2025年12月期比CAGR+5.9%)とする
  • 2028年12月期の営業利益を144億円(2025年12月期比CAGR+15.2%)とする
  • 2028年12月期の親会社株主に帰属する当期純利益を102億円(2025年12月期比CAGR+67.6%)とする
  • 2028年12月期のROEを20%以上(2025年度のDWにかかる一時費用の影響を除くと16.8%)とする
  • 2028年12月期のROICを18%以上(2025年度のDWにかかる一時費用の影響を除くと16.8%)とする

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(1972年設立以降の詳細な歴史)
  • 事業の内容(グループ構成、機能分担、事業系統図)
  • 関係会社の状況(連結子会社14社の詳細リスト、特定子会社、売上高10%超子会社の損益)
  • 従業員の状況(連結・単独の従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、労働組合、管理職女性比率、育児休業取得率、賃金差異)
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(経営理念、中期経営計画2026-2028の詳細目標・戦略)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(マテリアリティ、TCFD気候変動対応、人的資本経営)
  • 事業等のリスク(自然災害、疫病、政治的混乱、景気動向、為替変動等26項目の詳細)
  • 設備の状況(設備投資概要、主要設備、在外子会社設備)
  • 株式等の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別、大株主、議決権、役員・従業員株式所有制度)
  • 配当政策
  • コーポレート・ガバナンスの状況等(企業統治模式図、内部統制システム、役員一覧・報酬、監査状況)
  • 提出会社の株式事務の概要

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・単独の過去5期分詳細、注記)
  • 研究開発活動(各製品カテゴリの具体的な開発内容・新製品)
  • 経理の状況(重要な会計方針・見積り、財務諸表注記詳細)

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

資本政策

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER15.74倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER52.64倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 12.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR2.74倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 1.10倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当170.0円/株170.0円/株
配当利回り4.0%4.0%
配当性向62.2%2444.7%
DOE10.8%10.8%
自己資本利益率-DOE差6.6%-10.0%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)0.8%自己資本利益率
ROIC(1Q実績)3.0%投下資本利益率
自己資本比率(1Q実績)51.2%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(1Q実績)0.58倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率5.6%
総資産回転率0.32回
財務レバレッジ1.95倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

556億5500万円

総資産比 68.9%

  • 現金及び現金同等物162億6100万円

固定資産

251億5400万円

総資産比 31.1%

  • 投資有価証券7億5900万円

負債・純資産

負債

394億2200万円

総資産比 48.8%

  • 有利子負債221億6000万円
  • リース負債18億7700万円

純資産

413億8600万円

総資産比 51.2%

  • 純資産413億8600万円

長期財務データ

長期財務

ローランド (7944) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

ローランドの従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

ローランド (7944) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均(通期実績)-47.64%年平均(CAGR・通期実績)

1株利益の推移

ローランド (7944) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE 15PCT TREATY ACCOUNT(常任代理人:香港上海銀行東京支店)
23.75%
2
MINERVA GROWTH CAPITAL,LP(常任代理人:SMBC日興証券株式会社)
16.39%
3
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
8.59%
4
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
4.02%
5
NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE UKUC UCITS CLIENTS NON LENDING 10PCT TREATY ACCOUNT(常任代理人:香港上海銀行東京支店)
3.65%
6
NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE FIDELITY FUNDS (常任代理人:香港上海銀行東京支店)
3.03%
7
BRIAN K. HEYWOOD (常任代理人:SMBC日興証券株式会社)
1.89%
8
ローランド社員持株会
1.41%
9
三木 純一
1.25%
10
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001(常任代理人:株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.01%

主要設備・不動産

2025年12月31日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
Roland Inspiration Hub (浜松市浜名区)
設備の内容: 開発及び 管理業務設備 従業員数 (名): -
帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 6,410 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: - 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 103 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 671 (19,792) 帳簿価額(百万円) 合計: 7,185
本社工場 (浜松市浜名区)
設備の内容: 開発及び 管理業務設備 従業員数 (名): 466
帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 204 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 0 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 41 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 540 (35,460) 帳簿価額(百万円) 合計: 786
都田工場 都田試験センター (浜松市浜名区)
設備の内容: 生産・開発及び 品質管理設備 従業員数 (名): 195
帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 274 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 4 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 32 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 611 (38,357) 帳簿価額(百万円) 合計: 923
浜松研究所 (浜松市浜名区)
設備の内容: 研究開発設備 従業員数 (名): 50
帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 435 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 0 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 17 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 138 (28,270) 帳簿価額(百万円) 合計: 591

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31