7856 / プライム

萩原工業

推計時価総額

約250億円

  • 前回決算6月8日
  • 貸借銘柄約1倍

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE6.0%
配当利回り(今期予想)4.4%
浮動株時価総額推計 150億円浮動株比率 60.0%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率0.06倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア1.11平均

企業概要

合成樹脂加工製品の製造販売と産業機械の製造販売を主な事業とする。合成樹脂加工製品事業では原糸、クロス、ラミクロス、バルチップ、メルタック等の各種製品を、機械製品事業ではスリッター、ワインダー、押出関連機器を提供している。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年10月期今期予想2026年10月期前期比
売上高319億3648万円350億0000万円増加+9.6%前年差 30億6351万円
営業利益14億6789万円21億0000万円増加+43.1%前年差 6億3210万円
経常利益18億1654万円22億0000万円増加+21.1%前年差 3億8345万円
当期純利益17億9444万円15億0000万円減少-16.4%前年差 -2億9444万円
1株当たり配当65円75円増加+15.4%前年差 10円
予想期
2026年10月期
公開日時
2026/06/08 15:30公開
資料名
2026年10月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

2Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
157億2100万円
会社予想
350億0000万円
達成率
44.9%
累計実績
9億1400万円
会社予想
21億0000万円
達成率
43.5%
累計実績
7億7600万円
会社予想
15億0000万円
達成率
51.7%

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2025年10月期 第4四半期 / 前年同期 2024年10月期 第4四半期

  • 売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。

成長と費用の変化

指標比較軸
売上高-3.6%前年同四半期
売上原価-2.9%前年同四半期
粗利率当期PL
販管費+2.2%前年同四半期
販管費率21.6%当期PL
限界販管費率前年同四半期
営業利益-30.0%前年同四半期

売上の現金化

指標比較軸
営業CF/営業利益3.06倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高当期CF/PL
売上債権回転日数(DSO・TTM)TTM
売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比前期末

在庫・運転資本の重さ

指標比較軸
棚卸資産の前期末比前期末
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)TTM
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数(DPO・TTM)TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM)TTM
営業運転資本 / TTM売上高TTM
在庫の季節性ギャップ過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年10月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年10月期 第4四半期
BS前期末2024年10月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2024年10月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/10/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/10/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/06/08 15:30:00
セグメント情報は確認できませんでした。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • 合成樹脂加工製品事業における遮熱シートなどの高機能シートの販売強化
  • コンクリート補強繊維「バルチップ」のインフラ分野への販売強化
  • 米国子会社での果物・野菜の包装資材「メルタック」の拡販

主なリスク

  • 気候変動に伴う自然災害の増加や原材料調達難、炭素税等のコスト増加リスク
  • 地震、暴風、洪水などの自然災害による事業資産の物的被害リスク
  • 国内外の法令や規制(人権問題、輸出管理等)への抵触リスク

投資・M&A・資本配分

  • 研究開発費:587百万円(当連結会計年度) 合成樹脂加工製品事業:528百万円 機械製品事業:59百万円
  • 研究開発スタッフ

中期経営計画

開示
EDINET / 2026/01/28
計画名
LINK THE LEAP
対象期間
2026年10月期~2028年10月期の3ヶ年

「ビジネスパートナーとつながる、社会とつながる、社員とつながる、そして未来とつながり飛躍する」をスローガンに掲げた中期経営計画です。ビジネスパートナーとの協働による製品力・ものづくり力の強化、環境事業の拡大、社員と会社の成長を基本方針としています。2028年10月期の目標として売上高400億円、経常利益30億円、DOE3.5%を掲げています。

重点施策

  • 取引先、協業先、共同研究先などと協働して、お客様のニーズに応える高品質な製品を提供する(ビジネスパートナーとつながる)
  • 製品力の強化を戦略として掲げ、競争力のある製品づくりを推進する
  • ものづくり力のアップを戦略として掲げ、生産体制を強化する
  • 環境に資する製品づくりを通じて社会に貢献するため、環境事業の拡大を戦略とする
  • 社員の成長をサポートし会社の発展につなげるため、社員と会社の成長を戦略とする

財務目標

  • 2028年10月期 合成樹脂加工製品事業 売上高330億円
  • 2028年10月期 機械製品事業 売上高70億円
  • 2028年10月期 合計売上高400億円
  • 2028年10月期 合成樹脂加工製品事業 経常利益23億円
  • 2028年10月期 機械製品事業 経常利益7億円
  • 2028年10月期 合計経常利益30億円
  • 2028年10月期 株主還元 DOE3.5%

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(1962年設立から2024年子会社吸収合併までの詳細)
  • 事業の内容(事業系統図、連結子会社一覧)
  • 関係会社の状況(子会社16社の資本金、事業内容、議決権割合、関係内容、資金援助、取引詳細、東洋平成ポリマーの損益情報)
  • 従業員の状況(連結・提出会社のセグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率、育休取得率、賃金差異、労働組合)
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(中期経営計画概要・達成状況、新中期計画、数値目標)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、リスク管理、環境・気候変動対応、人材育成・多様性指標・目標)
  • 事業等のリスク(気候変動、自然災害、法規制、製造物責任、プラスチック環境変化、原材料市況、地政学、子会社収益変動、情報セキュリティ)
  • 研究開発活動(スタッフ数、費用、産業財産権出願・保有件数、主な研究開発内容)
  • 設備の状況(主要設備の帳簿価額・従業員数、設備投資計画)
  • 株式等の状況(発行可能株式総数、発行済株式、新株予約権、ストックオプション、自己株式、株主構成、大株主、議決権)
  • 配当政策(基本方針、連結配当性向40%目安、当期配当額)
  • コーポレートガバナンス(基本方針、取締役会・監査役会構成、内部統制、リスク管理、役員一覧・略歴・報酬、監査状況)
  • 提出会社の株式事務の概要(株主優待制度・廃止予定)
  • 提出会社の参考情報(親会社なし、提出書類一覧)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・提出会社5期分、注記詳細、株主総利回り・株価)
  • 生産・受注・販売実績(セグメント別、数値・前年比)
  • 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュフローの状況の分析(会計方針見積り、詳細分析)
  • 重要な契約等(該当なし明記)
  • 設備投資等の概要(セグメント別投資額)
  • 役員報酬等(総額・種類別、決定方針)
  • 株式の保有状況(投資株式区分・方針・検証内容・銘柄別)
  • 連結財務諸表注記(金融商品、デリバティブ、有価証券、退職給付、ストックオプション、税効果、収益認識)
  • 財務諸表注記(関係会社取引、保証債務、引当金明細、有形固定資産明細)
  • 四半期情報等(累計・単季1株当たり純利益)

決算短信のトーン変化

判定
表現が弱まった
比較対象
2026/01/28 から 2026/03/09

直近の短信では、物価上昇や人手不足に伴う需要減少に直面したとしつつ、高付加価値製品の開発や成長分野への注力で収益確保に努めたと述べています。一方、前回の短信では原材料価格転嫁等に伴う需要減少や機械製品の需要先変化などのリスクに直面したとし、生産体制の効率化や新たな需要の取り込みを進めたとしています。直近ではリスク要因の記述がより具体的になり、対応策の表現もやや弱まっています。

  • 物価上昇や人手不足に伴う需要の減少に直面しましたが、高付加価値製品の開発と販売強化、環境関連や海外市場など成長分野への注力などを通じて、収益確保に努めてまいりました。
  • 原材料価格転嫁等に伴う需要の減少、機械製品の需要先のニーズの変化、国際紛争等に起因する海上輸送の混乱などのリスクに直面しましたが、生産体制の効率化や、環境分野などの新たな需要の取り込みを進め、収益確保に努めてまいりました。
  • 米国の通商政策の影響や、国内物価上昇、インバウンドの変調などによる下振れリスクが払拭できない経済環境が続きました。
  • 米国の通商政策の影響や、国内物価上昇が個人消費に及ぼす影響などによる景気の下振れリスクを抱え、先行きの不透明感が払拭できない経済環境が続きました。

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER15.83倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER13.23倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 12.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR0.75倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 1.10倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当75.0円/株65.0円/株
配当利回り4.4%3.8%
配当性向69.8%59.6%
DOE3.3%3.0%
自己資本利益率-DOE差1.4%3.0%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)6.0%自己資本利益率
ROIC(半期実績)2.5%投下資本利益率
自己資本比率(半期実績)73.8%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(半期実績)0.14倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率4.9%
総資産回転率0.37回
財務レバレッジ1.35倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

214億1876万円

総資産比 49.8%

  • 現金及び現金同等物45億1029万円

固定資産

215億9319万円

総資産比 50.2%

  • 投資有価証券1億9200万円

負債・純資産

負債

112億5661万円

総資産比 26.2%

  • 有利子負債45億2334万円

純資産

317億5500万円

総資産比 73.8%

  • 純資産317億5500万円

長期財務データ

長期財務

萩原工業 (7856) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

萩原工業の従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

萩原工業 (7856) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均(通期実績)-24.11%年平均(CAGR・通期実績)

1株利益の推移

萩原工業 (7856) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年10月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
萩原株式会社
10.14%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
8.05%
3
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
3.56%
4
萩原工業従業員持株会
3.20%
5
萩原 邦章
2.99%
6
萩原 賦一
1.41%
7
株式会社広島銀行(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行)
1.41%
8
株式会社三菱UFJ銀行
1.41%
9
株式会社商工組合中央金庫
0.71%
10
福山通運株式会社
0.65%

保有株式

時価 約2億円 含み益 5569万円 2025年10月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
三菱UFJフィナンシャル・グループ (8306)
保有株数: 23,300株 帳簿額: 5428万円 相互保有: 無(注)2
時価: 約1億円 帳簿差額: +2260万円
金融・資金取引における協力関係の維持・強化を目的として保有しております。
ひろぎんホールディングス (7337)
保有株数: 21,316株 帳簿額: 3069万円 相互保有: 無(注)2
時価: 約1億円未満 帳簿差額: +1406万円
金融・資金取引における協力関係の維持・強化を目的として保有しております。
第一ライフグループ (8750)
保有株数: 16,400株 帳簿額: 1779万円 相互保有: 無(注)2
時価: 約1億円未満 帳簿差額: +1172万円
金融・資金取引における協力関係の維持・強化を目的として保有しております。 なお株式数の増加は、同社が2025年3月31日を基準日として行った株式の分割によるものです。
みずほフィナンシャルグループ (8411)
保有株数: 2,754株 帳簿額: 1418万円 相互保有: 無
時価: 約1億円未満 帳簿差額: +730万円
金融・資金取引における協力関係の維持・強化を目的として保有しております。

主要設備・不動産

2025年10月31日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
本社工場 (岡山県倉敷市)
セグメントの 名称: 合成樹脂加工製品事業 設備の内容: 合成樹脂関連製造設備 従業員数 (名): 225 (19)
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 535,786 帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 833,454 帳簿価額(千円) 土地 (面積千㎡): 851,431 (40) 帳簿価額(千円) その他: 325,876 帳簿価額(千円) 合計: 2,546,548
本社エンジニアリング工場 (岡山県倉敷市)
セグメントの 名称: 機械製品事業 設備の内容: 機械設計設備 従業員数 (名): 109 (14)
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 158,369 帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 25,007 帳簿価額(千円) 土地 (面積千㎡): 119,035 (7) 帳簿価額(千円) その他: 95,624 帳簿価額(千円) 合計: 398,037
里庄工場 (岡山県浅口郡里庄町)
セグメントの 名称: 合成樹脂加工製品事業 設備の内容: 合成樹脂関連製造設備 従業員数 (名): 94 (15)
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 470,503 帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 395,278 帳簿価額(千円) 土地 (面積千㎡): 354,005 (39) 帳簿価額(千円) その他: 51,795 帳簿価額(千円) 合計: 1,271,582
物流センター (岡山県倉敷市)
セグメントの 名称: 合成樹脂加工製品事業 設備の内容: 保管設備 従業員数 (名): 14 (1)
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 53,828 帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 2,066 帳簿価額(千円) 土地 (面積千㎡): - (8) 帳簿価額(千円) その他: 5,087 帳簿価額(千円) 合計: 60,982
賀陽工場 (岡山県加賀郡吉備中央町)
セグメントの 名称: 合成樹脂加工製品事業 設備の内容: 合成樹脂関連製造設備 従業員数 (名): 45 (4)
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 207,805 帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 310,374 帳簿価額(千円) 土地 (面積千㎡): 427,436 (34) 帳簿価額(千円) その他: 24,264 帳簿価額(千円) 合計: 969,880
笠岡工場 (岡山県笠岡市)
セグメントの 名称: 合成樹脂加工製品事業 設備の内容: 合成樹脂関連製造設備 従業員数 (名): 58 (12)
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 4,180,323 帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 1,294,670 帳簿価額(千円) 土地 (面積千㎡): 911,197 (114) 帳簿価額(千円) その他: 296,914 帳簿価額(千円) 合計: 6,683,106
本社 (茨城県かすみがうら市)
セグメントの名称: 合成樹脂加工製品事業 設備の内容: 合成樹脂関連製造設備 従業員数 (名): 92 (9)
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 532,004 帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 290,529 帳簿価額(千円) 土地 (面積千㎡): 815,916 (63) 帳簿価額(千円) その他: 27,611 帳簿価額(千円) 合計: 1,666,062
福島工場 (福島県いわき市)
セグメントの名称: 合成樹脂加工製品事業 設備の内容: 合成樹脂関連製造設備 従業員数 (名): 26 (4)
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 236,361 帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 151,310 帳簿価額(千円) 土地 (面積千㎡): 173,000 (18) 帳簿価額(千円) その他: 8,394 帳簿価額(千円) 合計: 569,066
高知工場 (高知県高知市)
セグメントの名称: 合成樹脂加工製品事業 設備の内容: 合成樹脂関連製造設備 従業員数 (名): 33 (2)
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 17,778 帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 101,408 帳簿価額(千円) 土地 (面積千㎡): - 帳簿価額(千円) その他: 3,207 帳簿価額(千円) 合計: 122,394
本社 (インドネシア共和国西ジャワ州)
セグメントの 名称: 合成樹脂加工製品事業 設備の内容: 合成樹脂関連製造設備 従業員数 (名): 466 (176)
帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 703,252 帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 717,182 帳簿価額(千円) 土地 (面積千㎡): - 帳簿価額(千円) その他: 379,360 帳簿価額(千円) 合計: 1,799,795
本社 (パラグアイ共和国シウダー・デル・エステ市)
セグメントの 名称: 合成樹脂加工製品事業 設備の内容: 合成樹脂関連製造設備 従業員数 (名): 39 (-)
帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 17,129 帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 528,478 帳簿価額(千円) 土地 (面積千㎡): - 帳簿価額(千円) その他: 71,087 帳簿価額(千円) 合計: 616,695
本社 (アメリカ合衆国テキサス州)
セグメントの 名称: 合成樹脂加工製品事業 設備の内容: 合成樹脂関連製造設備 従業員数 (名): 8 (7)
帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 426,323 帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 985,977 帳簿価額(千円) 土地 (面積千㎡): - 帳簿価額(千円) その他: 169,981 帳簿価額(千円) 合計: 1,582,282
本社 (中華人民共和国上海市)
セグメントの 名称: 機械製品事業 設備の内容: 設計設備 従業員数 (名): 36 (-)
帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 6,912 帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 21,132 帳簿価額(千円) 土地 (面積千㎡): - 帳簿価額(千円) その他: 3,970 帳簿価額(千円) 合計: 32,015

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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