6469 / スタンダード
放電精密加工研究所
推計時価総額
約280億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 10.3% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 0.8% |
| 浮動株時価総額 | 推計 100億円浮動株比率 35.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.27倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.93平均 |
企業概要
金属製品の精密加工及び表面処理、金型製造、機械装置の開発製造並びに部品加工を受託する企業である。主に航空機・エネルギー関連分野の産業用部品を対象に高精度な加工技術を提供し、顧客の製造ニーズに応えている。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年2月期 | 今期予想2027年2月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 143億1281万円 | 160億7300万円 | 増加+12.3%前年差 17億6018万円 |
| 営業利益 | 11億2291万円 | 12億0000万円 | 増加+6.9%前年差 7708万円 |
| 経常利益 | 10億3863万円 | 10億8100万円 | 増加+4.1%前年差 4236万円 |
| 当期純利益 | 8億2305万円 | 7億0800万円 | 減少-14.0%前年差 -1億1505万円 |
| 1株当たり配当 | 18円 | 20円 | 増加+11.1%前年差 2円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS（1株当たり利益） | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↑ | 143億1200万円↑ +2億1100万円 (+1.5%) | 11億2200万円↑ +3億2200万円 (+40.3%) | 10億3800万円↑ +3億3000万円 (+46.6%) | 8億2300万円↑ +3億9600万円 (+92.7%) | 77.1円↑ +37円 (+92.5%) | — |
直近四半期の変化
2026年2月期 第4四半期 / 前年同期 2025年2月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +11.0% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | — | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | — | 前年同四半期 |
| 販管費率 | — | 当期PL |
| 限界販管費率 | — | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +63.0% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年2月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年2月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年2月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | PL/BS期間不一致のため参考値非表示 |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/02/28 / — / —
セグメント注記はありますが、XBRL上のセグメント別数値タグを確認できませんでした。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 環境・エネルギー分野（産業用ガスタービン部品、遠心圧縮機部品）の受注拡大
- 航空・宇宙分野（航空機エンジン部品、防衛装備品）の需要増加
- 自社製品（デジタルサーボプレス「ZENFormer」「ZENFormer nano」、クロムフリー塗料）の販売拡大
主なリスク
- 特定顧客（三菱重工業グループ等）への依存度が高い（売上高の63.4%）
- 製品の欠陥による製造物責任賠償リスク
- 自然災害（地震、台風）による生産拠点の被害リスク
投資・M&A・資本配分
- 研究開発投資規模
- 研究開発分野
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/01/08 から 2026/04/07
直近の短信では、当期の業績が売上高・各段階利益ともに過去最高値を更新したと明確に記述されています。前回の第3四半期時点では「増収」「増益」との表現にとどまっていましたが、通期での過去最高更新という表現が加わり、業績に対する自信の強さが増しています。また、通期の営業利益予想も第3四半期時点の800百万円から1,200百万円へと大幅に上方修正されており、今後の見通しについてもより強気な姿勢が示されています。
- 売上高は14,312百万円（前年同期比11.0％増）となり過去最高値を更新しました。
- 営業利益は1,122百万円（同63.0％増）となり過去最高値を更新しました。
- 2027年２月期の連結業績見通しは、売上高は16,073百万円（前年同期比12.3％増）、営業利益は1,200百万円（同6.9％増）
- 当第３四半期連結累計期間における業績は、売上高は10,519百万円（前年同期比14.0％増）となりました。
- 2026年２月期の連結業績予想につきましては、2025年10月２日に公表しました予想に変更ありません。
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 39.21倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | —実績不足スタンダード市場・機械平均: 11.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 2.87倍スタンダード市場・機械平均: 1.40倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 10.3%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 50.9%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 5.8% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.75回 |
| 財務レバレッジ | 1.96倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
190億1700万円
負債合計
93億2894万円
純資産
96億8800万円
資産
流動資産
80億7461万円
総資産比 42.5%
- 現金及び現金同等物27億3875万円
固定資産
109億4304万円
総資産比 57.5%
- 投資有価証券2億2957万円
負債・純資産
負債
118億3930万円
総資産比 62.3%
- 有利子負債112億3443万円
- リース負債6億0486万円
純資産
96億8800万円
総資産比 50.9%
- 純資産96億8800万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +0.00%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 三菱重工業株式会社 | 35.10% |
2 | 東京中小企業投資育成株式会社 | 6.87% |
3 | 放電精密加工研究所社員持株会 | 3.77% |
4 | 株式会社二村 | 3.64% |
5 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 3.05% |
6 | 二村山林有限会社 | 2.55% |
7 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 | 2.44% |
8 | 二村 勝彦 | 2.27% |
9 | 細江 廣太郎 | 1.74% |
10 | 日本碍子株式会社 | 1.68% |
保有株式
時価 約5億円 含み損 約1億円 2026年2月28日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
三菱重工業 (7011) | 保有株数: 132,008株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 6億6188万円
相互保有: 有 | 時価: 約5億円
帳簿差額: -約1億円 | 資本業務提携に基づく中長期的な事業上の取引関係の維持・強化の為取引先持株会の定期購入による増加 |
主要設備・不動産
2026年2月28日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
厚木事業所 (神奈川県厚木市) | セグメントの 名称: 金型
設備の内容: 金型製造設備
従業員数 (名): 54 [25] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 103,653
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 98,444
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 62,659 (4,495.00)
帳簿価額（千円） リース 資産: 78,179
帳簿価額（千円） その他: 5,622
帳簿価額（千円） 合計: 348,559 |
名古屋事業所 (愛知県春日井市) | セグメントの 名称: 金型 放電加工・表面処理
設備の内容: 金型製造設備 放電加工設備 表面処理設備
従業員数 (名): 47 [11] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 85,296
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 249,190
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 452,771 (10,097.37)
帳簿価額（千円） リース 資産: 219,016
帳簿価額（千円） その他: 13,469
帳簿価額（千円） 合計: 1,019,743 |
岡山事業所 (岡山県赤磐市) | セグメントの 名称: 放電加工・表面処理
設備の内容: 放電加工設備 表面処理設備
従業員数 (名): 137 [14] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 467,329
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 246,170
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 308,387 (22,907.80)
帳簿価額（千円） リース 資産: 1,190,923
帳簿価額（千円） その他: 17,833
帳簿価額（千円） 合計: 2,230,643 |
成田事業所 (千葉県山武郡 横芝光町) | セグメントの 名称: 放電加工・表面処理
設備の内容: 放電加工設備 表面処理設備
従業員数 (名): 38 [ 8] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 346,344
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 146,264
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 501,894 (13,435.00)
帳簿価額（千円） リース 資産: 147,911
帳簿価額（千円） その他: 10,722
帳簿価額（千円） 合計: 1,153,138 |
春日井工場 (愛知県春日井市) | セグメントの 名称: 放電加工・表面処理
設備の内容: 表面処理設備
従業員数 (名): 16 [ 7] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 14,338
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 12,776
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 35,898 (1,952.62)
帳簿価額（千円） リース 資産: －
帳簿価額（千円） その他: 10,656
帳簿価額（千円） 合計: 73,669 |
小牧事業所 （愛知県小牧市） | セグメントの 名称: 放電加工・表面処理
設備の内容: 航空部品生産設備
従業員数 (名): 92 [20] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 43,050
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 203,760
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 349,349 (38,194.61)
帳簿価額（千円） リース 資産: 193,870
帳簿価額（千円） その他: 22,764
帳簿価額（千円） 合計: 812,794 |
若狭工場 （福井県三方上中郡若狭町） | セグメントの 名称: 機械装置等
設備の内容: 金型製造設備
従業員数 (名): 19 [11] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 33,823
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 0
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 74,399 (6,790.38)
帳簿価額（千円） リース 資産: 0
帳簿価額（千円） その他: 73
帳簿価額（千円） 合計: 108,295 |
大和事業所（神奈川県大和市） | セグメントの 名称: 機械装置等
設備の内容: 機械装置製造 他
従業員数 (名): 32 [10] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 776,983
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 72,889
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 2,526,482 (16,164.83)
帳簿価額（千円） リース 資産: 8,067
帳簿価額（千円） その他: 22,047
帳簿価額（千円） 合計: 3,406,470 |
本社 (神奈川県横浜市港北区等) | セグメントの 名称: 全社統括業務
設備の内容: 統括業務施設 賃貸設備
従業員数 (名): 27 [ 8] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 20,876
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 0
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): － [2,314.05]
帳簿価額（千円） リース 資産: 20,867
帳簿価額（千円） その他: 13,004
帳簿価額（千円） 合計: 54,748 |
厚木事業所 (神奈川県厚木市) | セグメントの名称: 金型
設備の内容: 金型製造設備(リース) | - |
名古屋事業所 (愛知県春日井市) | セグメントの名称: 金型 放電加工・表面処理
設備の内容: 金型製造設備(リース) | - |
岡山事業所 (岡山県赤磐市) | セグメントの名称: 放電加工・表面処理
設備の内容: 放電加工設備(リース) | - |
成田事業所 (千葉県山武郡横芝光町) | セグメントの名称: 放電加工・表面処理
設備の内容: 放電加工設備(リース) | - |
春日井事業所 (愛知県春日井市) | セグメントの名称: 放電加工・表面処理
設備の内容: 航空機部品製造設備（リース） | - |
小牧事業所 (愛知県小牧市) | セグメントの名称: 放電加工・表面処理
設備の内容: 航空機部品製造設備（リース） | - |
若狭事業所 （福井県三方上中郡） | セグメントの名称: 機械装置等
設備の内容: 機械製造設備(リース) | - |
大和事業所 (神奈川県大和市) | セグメントの名称: 機械装置等
設備の内容: 機械製造設備(リース) | - |
本社 (神奈川県横浜市) | セグメントの名称: 全社統括業務
設備の内容: コンピューターシステム(リース) | - |
タイ国 Pathumthani | セグメントの名称: 金型
2026年２月28日 現在 従業員数 (名): 179 ［―] | 2026年２月28日 現在 帳簿価額(千円): 40,579
2026年２月28日 現在 帳簿価額(千円): 562,704
2026年２月28日 現在 帳簿価額(千円): 100,331 (4,046.86)
2026年２月28日 現在 帳簿価額(千円): ―
2026年２月28日 現在 帳簿価額(千円): 16,250
2026年２月28日 現在 帳簿価額(千円): 719,865 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31