5444 / プライム
大和工業
推計時価総額
約8100億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り（今期予想） | 3.1% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 3200億円浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.32倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 219,383,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 46,877,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 744,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 13,000円 × （発行済株式総数 62,000,000株 - 自己保有株式数 2,247,590株） |
| リターン/リスク偏差値 | 52.3全銘柄平均50・平均 |
企業概要
鋼材の製造販売と鉄道関連資材の加工販売を主軸とする企業であり、国内外の建設・造船・鉄道事業者を主要顧客として構造用鋼材と軌道部品を提供している。主な製品としてＨ形鋼・鋼矢板・分岐器類・接着絶縁レールを製造し、ヤマトスチール、サイアム・ヤマト・スチール、PTガルーダ・ヤマト・スチール、大和軌道製造を通じて事業を展開する。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1603億8900万円 | 1780億0000万円 |
| 営業利益 | 44億9500万円 | 32億0000万円 |
| 経常利益 | 652億3500万円 | 870億0000万円 |
| 当期純利益 | 623億8900万円 | 575億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 400円 | 400円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
| 指標 | 2027年度1Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 391億9500万円 | 0.0% |
| 売上原価 | 353億2100万円 | +4.8% |
| 販管費 | 43億2000万円 | -1.1% |
| 営業利益 | -4億4600万円 | -140.0% |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
事業セグメント
| セグメント | 売上構成% | 利益構成% | 当期売上・収益 | YoY% | 前年売上・収益 | 増減額 | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
鉄鋼事業（日本） | 33.0% | 16.9% | 529億8100万円 | -12.0% | 602億0100万円 | -72億2000万円 | 529億8100万円 | 6億9000万円 | 14億9400万円 | 2.8% | 706億8000万円 | 2.1% |
鉄鋼事業（タイ） | 42.7% | 47.9% | 685億2000万円 | -1.1% | 692億8400万円 | -7億6400万円 | 685億2000万円 | 2億5000万円 | 42億3600万円 | 6.2% | 808億1000万円 | 5.2% |
鉄鋼事業(インドネシア) | 15.6% | 11.6% | 250億3300万円 | -10.5% | 279億6600万円 | -29億3300万円 | 250億3300万円 | 0円 | 10億2500万円 | 4.1% | 694億9000万円 | 1.5% |
軌道用品事業 | 6.0% | 19.6% | 96億7400万円 | 10.9% | 87億2500万円 | 9億4900万円 | 96億7400万円 | 0円 | 17億3100万円 | 17.9% | 105億1400万円 | 16.5% |
報告セグメント計 | 97.4% | 95.9% | 1562億0800万円 | -6.0% | 1661億7800万円 | -99億7000万円 | 1562億0800万円 | 9億4100万円 | 84億8700万円 | 5.4% | 2314億9500万円 | 3.7% |
その他その他 | 2.6% | 4.1% | 41億8000万円 | 41.9% | 29億4500万円 | 12億3500万円 | 41億8000万円 | 0円 | 3億6500万円 | 8.7% | 237億1500万円 | 1.5% |
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計 | 100.0% | 100.0% | 1603億8900万円 | -5.2% | 1691億2400万円 | -87億3500万円 | 1603億8900万円 | 9億4100万円 | 88億5300万円 | 5.5% | 2552億1100万円 | 3.5% |
調整額調整額 | — | — | 0円 | — | -8億5600万円 | 8億5600万円 | 0円 | -9億4100万円 | -43億5800万円 | — | 3783億2800万円 | -1.2% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
鋼材の製造販売と鉄道関連資材の加工販売を主軸とする企業であり、国内外の建設・造船・鉄道事業者を主要顧客として構造用鋼材と軌道部品を提供している。
成長・重点領域
- 海外事業、特にASEAN地域（タイ、インドネシア、ベトナム）における鉄鋼事業の拡大。2024年5月にインドネシアのPTガルーダ・ヤマト・スチールを連結子会社化し、ASEAN域内3拠点体制を構築
- 米国事業では、半導体工場、データセンター、スタジアム等の大型建築案件やインフラ投資による大型サイズH形鋼・鋼矢板の安定した需要を成長機会と捉えている
- 形鋼グローバルNo.1の地位確立を目指し、生産能力800万トン体制構築に向けた既存拠点の競争力強化と新拠点獲得（インド等）を推進
主なリスク
- 海外進出に伴う政治・経済情勢の変動、社会的混乱、法制度の変更等のリスク
- 製品販売価格と主原料（スクラップ）価格の変動リスク。国内外の経済情勢に大きく左右される
- 為替レートの変動リスク。在外子会社の業績が連結財務諸表に影響し、為替換算調整勘定の変動を通じて純資産に影響
投資・M&A・資本配分
- 今後もASEAN地域を中心とした新規事業拠点の獲得、製品群の拡充、バリューチェーンの強化を目的としたM&Aを積極的に検討。特にインドを有力な新拠点候補として挙げている
- 2024年5月、インドネシアのPTヌサンタラ・バジャ・プロフィル（現PTガルーダ・ヤマト・スチール）の株式80％を取得し連結子会社化。ASEAN地域の成長を取り込む重要投資
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/02/02 から 2026/04/30
前回の第3四半期決算短信では、米国事業について「前年同期比並みに留まっておりますが、安定した高収益を確保」と控えめな表現であったが、直近の通期決算では「前期比で増益」と明確に増益を断言する表現に転じた。タイ事業についても、前回は「前年同期比減益」と予想していたが、直近では「前期比で増益を予想」と上方修正し、中国材に対するアンチダンピング関税発効の効果に言及している。一方、日本・インドネシア・韓国については厳しい表現が継続しており、全体として米国・タイの確信度が高まったことでトーンはやや強くなっている。
- 前回（米国NYS）：「業績につきましては、前年同期比並みに留まっておりますが、安定した高収益を確保しております」
- 直近（米国NYS）：「業績につきましては、前期比で増益となりました」
- 前回（タイSYS）：「業績につきましては、前回予想比で増益（前期比減益）を予想しております」
- 直近（タイSYS）：「業績につきましては、販売数量の増加及び鋼材マージン拡大により、前期比で増益を予想しております」
- 直近（タイSYS）：「昨年11月に中国材に対するアンチダンピング関税措置(５年間 30.86%～54.19%)が発効されて以降、中国材の流入は減少傾向にあり」
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 13.51倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 12.69倍プライム市場・鉄鋼・非鉄平均: 22.00倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 1.32倍プライム市場・鉄鋼・非鉄平均: 1.50倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 58.6%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 90.7%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | 0.00倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 31.4% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.06回 |
| 財務レバレッジ | 1.10倍 |
資産 6466億9300万円
- 現金及び現金同等物 2432億9700万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 462億3000万円
負債 601億3500万円
- 有利子負債 7億4400万円
純資産 5865億5700万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
過去3年平均-3.45% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 井 上 浩 行 | 12.11% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行㈱（信託口） | 11.77% |
3 | 井上不動産㈲ | 7.26% |
4 | 三井物産㈱ | 7.23% |
5 | ㈱日本カストディ銀行(信託口) | 5.03% |
6 | ㈱SMBC信託銀行（㈱三井住友銀行退職給付信託口） | 4.48% |
7 | 井 上 喜 美 子 | 2.75% |
8 | ㈱みずほ銀行 | 2.65% |
9 | SECカーボン㈱ | 2.07% |
10 | 大和商事㈱ | 1.84% |
保有株式
時価 約133億円 含み損 4898万円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 1,626,300株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 67億8900万円
相互保有: 無 | 時価: 約73億円
帳簿差額: +約5億円 | 同社は、当社グループの主要な顧客であり、営業上の取引維持・強化を目的として同社株式を保有しております。 | |
保有株数: 176,740株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 10億7500万円
相互保有: 無 | 時価: 約15億円
帳簿差額: +約3億円 | 金融取引の維持・強化を目的として同社株式を保有しております。 | |
保有株数: 195,252株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 9億7700万円
相互保有: 無 | 時価: 約13億円
帳簿差額: +約3億円 | 金融取引の維持・強化を目的として同社株式を保有しております。 | |
保有株数: 477,500株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 12億5300万円
相互保有: 有 | 時価: 約12億円
帳簿差額: -5925万円 | 同社は、当社グループの主要なサプライヤーであり、資材調達取引の維持・強化を目的として同社株式を保有しております。 | |
保有株数: 150,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 6億1200万円
相互保有: 無 | 時価: 約6億円
帳簿差額: -2700万円 | 同社は、当社グループの主要な顧客であり、営業上の取引維持・強化を目的として同社株式を保有しております。 | |
保有株数: 207,900株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 16億1400万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: -約12億円 | 同社は、当社グループの主要な顧客であり、営業上の取引維持・強化を目的として同社株式を保有しております。 | |
保有株数: 120,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億7500万円
相互保有: 無 | 時価: 約3億円
帳簿差額: -2700万円 | 同社は、当社グループの主要な顧客であり、営業上の取引維持・強化を目的として同社株式を保有しております。 | |
保有株数: 71,078株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2億2900万円
相互保有: 無 | 時価: 約2億円
帳簿差額: -155万円 | 同社は、当社グループの主要な顧客であり、営業上の取引維持・強化を目的として同社株式を保有しております。 | |
保有株数: 49,007株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億5700万円
相互保有: 無 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +1452万円 | 同社は、当社グループの主要な顧客であり、営業上の取引維持・強化を目的として同社株式を保有しております。 | |
保有株数: 137,049株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億1200万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +3875万円 | 金融取引の維持・強化を目的として同社株式を保有しております。 | |
保有株数: 30,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億0800万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -300万円 | 同社は、当社グループの主要な顧客であり、営業上の取引維持・強化を目的として同社株式を保有しております。 | |
保有株数: 3,640株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1600万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +110万円 | 同社は、当社グループの主要な顧客であり、営業上の取引維持・強化を目的として同社株式を保有しております。 | |
保有株数: 7,150株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 900万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +172万円 | 同社は、当社グループの主要な顧客であり、営業上の取引維持・強化を目的として同社株式を保有しております。 | |
基準日: 2026/03/31
相互保有: 有 | 時価: - | 同社は、当社グループの戦略的パートナーであり、事業上の関係の維持・強化を目的として同社株式を保有しております。当事業年度中に株式を追加取得した結果、当社の持分法適用関連会社となりました。 | |
基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 当事業年度末日において保有しておりません。 | |
基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 当事業年度末日において保有しておりません。 |
主要設備・不動産
2026年3月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (兵庫県 姫路市) | セグメント の名称: 鉄鋼事業 (日本)
設備の内容: 製鋼設備 連続式鋳造鋼片製造設備 鉄鋼熱間圧延設備 金属加工機械設備 鋼製構造物製造設備 鋳鋼品製造設備
従業員数 (人): 393 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 5,041
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 14,753
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 4,011 (402,420.9)
帳簿価額(百万円) その他: 4,731
帳簿価額(百万円) 合計: 28,537 |
本社 (兵庫県 姫路市) | セグメント の名称: 軌道用品 事業
設備の内容: 鉄道保安器製造設備 鉄鋼鍛造業用設備
従業員数 (人): 127 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 754
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 428
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 198 (15,638.9)
帳簿価額(百万円) その他: 111
帳簿価額(百万円) 合計: 1,493 |
本社 (兵庫県 姫路市) | セグメント の名称: その他
設備の内容: 土地、建物等
従業員数 (人): 22 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 106
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 65
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 612 (5,945.6)
帳簿価額(百万円) その他: 35
帳簿価額(百万円) 合計: 819 |
本社 (兵庫県 加古郡) | セグメント の名称: その他
設備の内容: 建設機械部品製造設備
従業員数 (人): 29 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 63
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 33
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 215 (10,728)
帳簿価額(百万円) その他: 21
帳簿価額(百万円) 合計: 333 |
工場 (Thailand Rayong) | セグメントの名称: 鉄鋼事業 (タイ)
設備の内容: 製鋼設備 連続式鋳造鋼片製造設備 鉄鋼熱間圧延設備
従業員数 (人): 737 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 7,679
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 22,635
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 4,066 (371,681.2)
帳簿価額(百万円) その他: 3,953
帳簿価額(百万円) 合計: 38,334 |
工場 (Indonesia Bekasi) | セグメントの名称: 鉄鋼事業 (インドネシア)
設備の内容: 製鋼設備 連続式鋳造鋼片製造設備 鉄鋼熱間圧延設備
従業員数 (人): 1,000 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 5,164
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 15,903
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 9,080 (419,948)
帳簿価額(百万円) その他: 721
帳簿価額(百万円) 合計: 30,869 |
本社 (韓国 釜山市) | セグメントの名称: その他
設備の内容: 土地等
従業員数 (人): 3 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: ―
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: ―
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 10,602 (231,359)
帳簿価額(百万円) その他: 1
帳簿価額(百万円) 合計: 10,603 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。