4685 / スタンダード
菱友システムズ
推計時価総額
約350億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 20.6% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 3.7% |
| 浮動株時価総額 | 推計 100億円浮動株比率 30.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.18倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | -0.43平均 |
企業概要
情報通信システムの設計開発運用保守、関連機器販売、工業製品の設計解析シミュレーション、各種情報処理サービスを提供する情報サービス企業である。主に情報通信システムの設計・開発・運用・保守と、情報通信システムを利用した各種情報処理サービスを展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 432億2900万円 | 450億0000万円 | 増加+4.1%前年差 17億7100万円 |
| 営業利益 | 54億8800万円 | 54億5000万円 | 減少-0.7%前年差 -3800万円 |
| 経常利益 | 56億1900万円 | 56億5000万円 | 増加+0.6%前年差 3100万円 |
| 当期純利益 | 39億1000万円 | 36億0000万円 | 減少-7.9%前年差 -3億1000万円 |
| 1株当たり配当 | 140円 | 100円 | 減少-28.6%前年差 -40円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +1.1% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | -0.9% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +2.0% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 10.4% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 18.7% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +14.0% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 0.72倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- ローコード開発等の新分野が事業として軌道に乗り、新規顧客の獲得、既存顧客の深耕につながっている
- AIの業務への適用に向けた研究開発、セキュリティサービスの強化
- 解析・設計事業において、流体解析、構造解析に加えて新たな解析分野への拡大
主なリスク
- 顧客のIT投資動向の変化（経済情勢の悪化、顧客経営方針の変更等）
- 市場競争の激化（競合企業の競争力向上、新規企業の市場参入）
- 技術革新への対応（技術・ノウハウの陳腐化、新技術による価格水準の変化）
投資・M&A・資本配分
- 投資規模：当連結会計年度の研究開発費は130百万円
- 分野
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/01/30 から 2026/04/28
直近の通期決算短信では、前回の第四半期短信で示した通期業績予想を上方修正し、売上高・営業利益・経常利益・純利益のすべてが予想を上回る結果を達成したことが示されている。事業環境の不透明さを認識しつつも、中期経営計画の注力項目着実な推進により拡大基調を維持できたという自信が表現されている。また、2027年３月期の通期予想では営業利益の微減を見込むなど、将来の不確実性への慎重さも維持している。
- 「以上の結果、システム開発、解析・設計関連を中心に拡大基調を維持することができました。」
- 「当連結会計年度の業績は、売上高432億29百万円（前連結会計年度比1.1％増）、営業利益54億88百万円（同13.9％増）、経常利益56億19百万円（同15.4％増）、親会社株主に帰属する当期純利益39億10百万円（同15.6％増）となりました。」
- 「中期経営計画２年目となる2026年度は、営業力強化による製品・ソリューション販売事業拡大に取り組むとともに、前事業年度に引き続き、生成ＡＩ、情報セキュリティ等の新領域拡大に向け、研究開発、製品開発等への投資を積極的に行ってまいります。」
- 「当社グループの2027年３月期通期の連結業績予想は、売上高450億円（前連結会計年度比4.1％増）、営業利益54億50百万円（同0.7％減）、経常利益56億50百万円（同0.5％増）、親会社株主に帰属する当期純利益36億円（同7.9％減）を見込んでおります。」
- 「国内景気は、中東地域をはじめとする国際情勢の不安定化、資源・エネルギー価格の高騰等により先行き不透明な状況が続くと予想されます。」
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 9.57倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 8.80倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 19.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 1.44倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 1.00倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 20.6%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 22.9%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 74.4%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.00倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 9.0% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 1.34回 |
| 財務レバレッジ | 1.34倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
322億3400万円
負債合計
82億6600万円
純資産
239億6800万円
資産
流動資産
225億0300万円
総資産比 69.8%
- 現金及び現金同等物33億0500万円
固定資産
97億3100万円
総資産比 30.2%
- 投資有価証券41億8500万円
負債・純資産
負債
82億6500万円
総資産比 25.6%
- リース負債600万円
純資産
239億6800万円
総資産比 74.4%
- 純資産239億6800万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +27.08%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 三菱重工業株式会社 | 31.22% |
2 | 菱友社員持株会 | 21.87% |
3 | 光通信株式会社 | 5.86% |
4 | 三菱電機株式会社 | 4.44% |
5 | 加藤 眞人 | 2.98% |
6 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 2.43% |
7 | 石塚 文代 | 1.10% |
8 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 1.01% |
9 | 明治安田生命保険相互会社 | 0.89% |
10 | ダイヤモンドオフィスサービス株式会社 | 0.89% |
保有株式
時価 約10億円 含み益 約1億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
網屋 (4258) | 保有株数: 270,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 7億2600万円
相互保有: 無 | 時価: 約9億円
帳簿差額: +約1億円 | 同社とは、2026年2月に資本業務提携を開始しており、今後は同社とのセキュリティビジネスの協業を通じ、売上拡大が見込まれるため、同社の株式を保有しております。（注） |
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 34,590株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 8900万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +2514万円 | 金融取引における関係の維持・強化のため、同社の株式を保有しております。（注） |
三菱電機 (6503) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 情報サービス取引における関係の維持・強化のため、保有しておりましたが、当事業年度に全株式を売却しております。 |
三菱自動車工業 (7211) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 情報サービス取引における関係の維持・強化のため、保有しておりましたが、当事業年度に全株式を売却しております。 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31