4685 / スタンダード

菱友システムズ

推計時価総額

約350億円

  • 前回決算7月31日

概要

株価チャート

by 株価チャート「ストチャ」
配当利回り(今期予想)3.7%
浮動株時価総額推計 100億円浮動株比率 30.0%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率0.18倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 3,305,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 4,185,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 0円 - リース負債 6,000,000円 - 預かり金 0円) ÷ 株価 2,700円 × (発行済株式総数 12,779,712株 - 自己保有株式数 25,100株)
リターン/リスク偏差値40.0全銘柄平均50・やや悪い

企業概要

情報通信システムの設計開発運用保守、関連機器販売、工業製品の設計解析シミュレーション、各種情報処理サービスを提供する情報サービス企業である。主に情報通信システムの設計・開発・運用・保守と、情報通信システムを利用した各種情報処理サービスを展開している。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2026年3月期今期予想2027年3月期
売上高432億2900万円450億0000万円
営業利益54億8800万円54億5000万円
経常利益56億1900万円56億5000万円
当期純利益39億1000万円36億0000万円
1株当たり配当140円100円
予想期
2027年3月期
公開日時
2026/07/31 16:10公開
資料名
2027年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](連結)
資料リンク
開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

1Q時点(2026/07/31発表)

売上高営業利益当期純利益
累計実績
98億5400万円
会社予想
450億0000万円
達成率
21.9%
累計実績
7億3500万円
会社予想
54億5000万円
達成率
13.5%
累計実績
4億6700万円
会社予想
36億0000万円
達成率
13.0%
指標2027年度1Q時点前年同期比
売上高98億5400万円-3.0%
売上原価78億4500万円-3.0%
販管費12億7400万円+7.5%
営業利益7億3500万円-16.3%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

情報通信システムの設計開発運用保守、関連機器販売、工業製品の設計解析シミュレーション、各種情報処理サービスを提供する情報サービス企業である。主に情報通信システムの設計・開発・運用・保守と、情報通信システムを利用した各種情報処理サービスを展開している。

成長・重点領域

  • ローコード開発等の新分野が事業として軌道に乗り、新規顧客の獲得、既存顧客の深耕につながっている
  • AIの業務への適用に向けた研究開発、セキュリティサービスの強化
  • 解析・設計事業において、流体解析、構造解析に加えて新たな解析分野への拡大

主なリスク

  • 顧客のIT投資動向の変化(経済情勢の悪化、顧客経営方針の変更等)
  • 市場競争の激化(競合企業の競争力向上、新規企業の市場参入)
  • 技術革新への対応(技術・ノウハウの陳腐化、新技術による価格水準の変化)

投資・M&A・資本配分

  • 投資規模:当連結会計年度の研究開発費は130百万円
  • 分野

決算短信のトーン変化

判定
表現が強まった
比較対象
2026/01/30 から 2026/04/28

直近の通期決算短信では、前回の第四半期短信で示した通期業績予想を上方修正し、売上高・営業利益・経常利益・純利益のすべてが予想を上回る結果を達成したことが示されている。事業環境の不透明さを認識しつつも、中期経営計画の注力項目着実な推進により拡大基調を維持できたという自信が表現されている。また、2027年3月期の通期予想では営業利益の微減を見込むなど、将来の不確実性への慎重さも維持している。

  • 「以上の結果、システム開発、解析・設計関連を中心に拡大基調を維持することができました。」
  • 「当連結会計年度の業績は、売上高432億29百万円(前連結会計年度比1.1%増)、営業利益54億88百万円(同13.9%増)、経常利益56億19百万円(同15.4%増)、親会社株主に帰属する当期純利益39億10百万円(同15.6%増)となりました。」
  • 「中期経営計画2年目となる2026年度は、営業力強化による製品・ソリューション販売事業拡大に取り組むとともに、前事業年度に引き続き、生成AI、情報セキュリティ等の新領域拡大に向け、研究開発、製品開発等への投資を積極的に行ってまいります。」
  • 「当社グループの2027年3月期通期の連結業績予想は、売上高450億円(前連結会計年度比4.1%増)、営業利益54億50百万円(同0.7%減)、経常利益56億50百万円(同0.5%増)、親会社株主に帰属する当期純利益36億円(同7.9%減)を見込んでおります。」
  • 「国内景気は、中東地域をはじめとする国際情勢の不安定化、資源・エネルギー価格の高騰等により先行き不透明な状況が続くと予想されます。」

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER9.57倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER8.80倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 11.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR1.56倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 1.00倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当100.0円/株140.0円/株
配当利回り3.7%5.2%
配当性向35.4%34.4%
DOE5.8%
自己資本利益率-DOE差10.5%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)20.6%自己資本利益率
ROIC(1Q実績)3.1%投下資本利益率
自己資本比率(1Q実績)78.7%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(1Q実績)0.00倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率4.7%
総資産回転率0.33回
財務レバレッジ1.27倍

キャッシュフロー推移

菱友システムズ (4685) のキャッシュフロー推移チャート

従業員数と生産性の推移

菱友システムズ (4685) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

菱友システムズ (4685) の純資産とROE, ROICの推移チャート

EPS、営業利益率、純利益率の推移

菱友システムズ (4685) のEPS、営業利益率、純利益率の推移チャート

過去3年平均+27.08% (CAGR・通期実績)

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
三菱重工業株式会社
31.22%
2
菱友社員持株会
21.87%
3
光通信株式会社
5.86%
4
三菱電機株式会社
4.44%
5
加藤 眞人
2.98%
6
株式会社三菱UFJ銀行
2.43%
7
石塚 文代
1.10%
8
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
1.01%
9
明治安田生命保険相互会社
0.89%
10
ダイヤモンドオフィスサービス株式会社
0.89%

保有株式

時価 約13億円 含み益 約5億円 2026年3月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
保有株数: 270,000株 基準日: 2026/03/31 帳簿額: 7億2600万円 相互保有: 無
時価: 約12億円 帳簿差額: +約4億円
同社とは、2026年2月に資本業務提携を開始しており、今後は同社とのセキュリティビジネスの協業を通じ、売上拡大が見込まれるため、同社の株式を保有しております。(注)
保有株数: 34,590株 基準日: 2026/03/31 帳簿額: 8900万円 相互保有: 有
時価: 約1億円 帳簿差額: +3552万円
金融取引における関係の維持・強化のため、同社の株式を保有しております。(注)
基準日: 2026/03/31 相互保有: 無
時価: -
情報サービス取引における関係の維持・強化のため、保有しておりましたが、当事業年度に全株式を売却しております。
基準日: 2026/03/31 相互保有: 無
時価: -
情報サービス取引における関係の維持・強化のため、保有しておりましたが、当事業年度に全株式を売却しております。

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。