4431 / グロース
スマレジ
推計時価総額
約650億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り（今期予想） | 0.9% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 97億円浮動株比率 15.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.13倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 8,138,218,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 100,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,300円 × （発行済株式総数 19,693,800株 - 自己保有株式数 431,503株） |
| リターン/リスク偏差値 | 44.6全銘柄平均50・平均 |
企業概要
小売店及び飲食店向けにクラウド型POSレジシステム及び周辺機器を提供する企業である。主に店舗の販売情報管理・分析と経営支援を行うクラウドサービスを月額利用料で提供し、併せてタブレットやレシートプリンター等の機器販売を行う。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年4月期 | 今期予想2027年4月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 133億4540万円 | 153億8700万円 |
| 営業利益 | 32億1694万円 | 40億0400万円 |
| 経常利益 | 31億8626万円 | 40億0400万円 |
| 当期純利益 | 22億2879万円 | 27億8100万円 |
| 1株当たり配当 | 24円 | 29円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
| 指標 | 2026年度4Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 133億4540万円 | +20.6% |
| 売上原価 | 45億7243万円 | +6.2% |
| 販管費 | 55億5602万円 | +26.8% |
| 営業利益 | 32億1694万円 | +35.2% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
小売店及び飲食店向けにクラウド型POSレジシステム及び周辺機器を提供する企業である。主に店舗の販売情報管理・分析と経営支援を行うクラウドサービスを月額利用料で提供し、併せてタブレットやレシートプリンター等の機器販売を行う。
成長・重点領域
- クラウド型POSレジ「スマレジ」の有料プラン登録店舗数の拡大（42,016店舗、前年比16.7%増）
- ARR（年間経常収益）の成長（86.7億円、前年比+34.9%）
- EC関連サービスの強化（株式会社ネットショップ支援室の子会社化によるEC事業者へのアプローチ）
主なリスク
- Apple Inc.のiOSプラットフォーム依存リスク
- 販売代理店との取引関係継続の不確実性
- 物流業務の外部委託に伴う供給途絶リスク
投資・M&A・資本配分
- 株式会社ネットショップ支援室の子会社化（2024年12月）によるEC事業の強化
- スマレジ・ベンチャーズ（CVC）を通じた店舗向けソリューション企業への投資継続
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/03/13
- 計画名
- 第3次 中期経営計画
- 対象期間
- 2027年4月期から2029年4月期まで
2027年4月期から3年間でARR（年間経常収益）の年平均成長率25%超の成長を目指し、最終年度にARR182億円、最終年度の翌年にはARR222億円を目標とする。顧客基盤の拡大、決済・フィンテック、AI戦略、資本配分戦略の4つの成長エンジンを軸に事業を推進する。営業利益率20%前後を意識しつつ積極的なM&Aを活用し、配当性向20%を目安とした株主還元も実施する。
重点施策
- ターゲット市場の拡大（中大規模層への対応）と業界特化型POSの推進
- POS×決済の一体提供強化、免税リファンド事業や将来債権ファクタリング等の新たな収益モデルの構築
- 全社AI推進体制の確立によるプロダクト強化とAIネイティブな組織開発
- 戦略的M&Aへの優先配分と営業利益率20%前後を意識した資本規律の徹底、プライム市場への移行準備
財務目標
- 3年間平均でARRのCAGR25%超の成長
- 2029年4月期（最終年度）にARR182億円を目指す
- 最終年度の翌年にARR222億円を目指す
- 営業利益率20%前後を意識する
- 配当性向20%を目安に株主還元を実施
投資・資本配分
- 成長投資費用を十分に確保し、M&Aを積極的に活用して成長を加速させる
- 最大100億円程度のM&A予算を設定し、ARRマルチプル2倍以下の店舗運営関連事業への戦略的投資を実施
- S&M投資を継続的に強化し、認知獲得から購入までの各ファネルのCVRを高める
- AI人材・組織開発への投資を強化し、AIエージェント活用による開発効率化を図る
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 22.86倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 28.52倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 6.61倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 26.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 33.1%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 68.3%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.01倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 16.7% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.95回 |
| 財務レバレッジ | 1.46倍 |
資産 140億8000万円
- 現金及び現金同等物 81億3821万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 ---
負債 44億6798万円
- 有利子負債 1億0000万円
純資産 96億1200万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
過去3年平均+58.15% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年4月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社山本博士事務所 | 17.09% |
2 | 徳田 誠 | 15.23% |
3 | 株式会社徳田 | 10.38% |
4 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 9.06% |
5 | PERSHING-DIV. OF DLJ SECS. CORP.(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店) | 8.31% |
6 | 株式会社MINATO | 6.02% |
7 | 株式会社MOCCI | 5.76% |
8 | INTERACTIVE BROKERS LLC (常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社) | 4.79% |
9 | 山本 博士 | 3.01% |
10 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 2.62% |
主要設備・不動産
2026年4月30日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (大阪府大阪市中央区) | 設備の内容: 本社機能・ オフィス・ ショールーム
従業員数 (名): 234 | 帳簿価額(千円): 82,682
帳簿価額(千円): 446,691
帳簿価額(千円): 249,209
帳簿価額(千円): 168,349
帳簿価額(千円): 946,934 |
東京オフィス (東京都品川区) ほか３拠点 | 設備の内容: オフィス・ ショールーム
従業員数 (名): 124 | 帳簿価額(千円): 177,060
帳簿価額(千円): 6,784
帳簿価額(千円): －
帳簿価額(千円): －
帳簿価額(千円): 183,845 |
名古屋ショールーム (愛知県名古屋市西区) | 設備の内容: ショールーム
従業員数 (名): 9 | 帳簿価額(千円): 40,426
帳簿価額(千円): 601
帳簿価額(千円): －
帳簿価額(千円): －
帳簿価額(千円): 41,027 |
福岡オフィス (福岡県福岡市中央区) | 設備の内容: オフィス・ ショールーム
従業員数 (名): 27 | 帳簿価額(千円): 57,177
帳簿価額(千円): 4,778
帳簿価額(千円): －
帳簿価額(千円): －
帳簿価額(千円): 61,955 |
札幌オフィス (北海道札幌市北区) | 設備の内容: サポートセンター
従業員数 (名): 27 | 帳簿価額(千円): 8,897
帳簿価額(千円): 109
帳簿価額(千円): －
帳簿価額(千円): －
帳簿価額(千円): 9,006 |
本社 (大阪府大阪市中央区) | 設備の内容: 本社機能 | - |
東京オフィス (東京都品川区) ほか３拠点 | 設備の内容: オフィス・ ショールーム | - |
名古屋ショールーム (愛知県名古屋市西区) | 設備の内容: ショールーム | - |
福岡オフィス (福岡県福岡市中央区) | 設備の内容: オフィス・ ショールーム | - |
札幌オフィス (北海道札幌市北区) | 設備の内容: サポートセンター | - |
本社 (福井県福井市) | 設備の内容: 本社機能
従業員数 (名): 56 | 帳簿価額(千円): 8,222
帳簿価額(千円): 2,682
帳簿価額(千円): 102,643
帳簿価額(千円): 2,462
帳簿価額(千円): 116,011 |
本社 (福井県福井市) | 設備の内容: 本社機能 | - |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。