4394 / グロース

エクスモーション

推計時価総額

約12億円

  • 次回決算7月3日

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE6.3%
配当利回り(今期予想)5.4%
浮動株時価総額推計 3億5000万円浮動株比率 30.0%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率
リターン/リスクスコア-0.72平均

企業概要

組込みソフトウェアの開発支援を行うコンサルティング会社である。組込みソフトウェアの品質改善に特化したコンサルティング、生成AIを活用した要件定義支援サービス「CoBrain」、オンライン学習プラットフォーム「Eureka Box」を提供する。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年11月期今期予想2026年11月期前期比
売上高13億8681万円14億5100万円増加+4.6%前年差 6418万円
営業利益1億8995万円2億0400万円増加+7.4%前年差 1404万円
経常利益1億9419万円2億0600万円増加+6.1%前年差 1180万円
当期純利益1億2746万円1億3300万円増加+4.3%前年差 553万円
1株当たり配当20円会社予想なし比較不可会社予想なし前年差 会社予想なし
予想期
2026年11月期
公開日時
2026/04/03 15:30公開
資料名
2026年11月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

1Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
3億5800万円
会社予想
14億5100万円
達成率
24.7%
累計実績
5700万円
会社予想
2億0400万円
達成率
27.9%
累計実績
3800万円
会社予想
1億3300万円
達成率
28.6%

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2025年11月期 第4四半期 / 前年同期 2024年11月期 第4四半期

設定閾値を超える変化はありません。

成長と費用の変化

指標比較軸
売上高+7.9%前年同四半期
売上原価+5.7%前年同四半期
粗利率当期PL
販管費+6.5%前年同四半期
販管費率28.0%当期PL
限界販管費率23.3%前年同四半期
営業利益+22.1%前年同四半期

売上の現金化

指標比較軸
営業CF/営業利益1.33倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高当期CF/PL
売上債権回転日数(DSO・TTM)TTM
売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比前期末

在庫・運転資本の重さ

指標比較軸
棚卸資産の前期末比-74.4%前期末
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)0.0日TTM
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差-0.2日TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数(DPO・TTM)TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM)TTM
営業運転資本 / TTM売上高TTM
在庫の季節性ギャップ過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年11月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年11月期 第4四半期
BS前期末2024年11月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2024年11月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/11/30 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/11/30 / —開示種別: —開示日時: 2026/04/03 15:30:00
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • 売上高が第16期1,105,430千円から第18期1,386,816千円へ増加(前期比7.9%増)、経常利益194,194千円(同23.0%増)、親会社株主帰属当期純利益127,466千円(同28.5%増)と過去最高を更新
  • 自動車業界の継続案件に加え、他の産業分野からの新規顧客獲得が進む
  • 生成AIを活用した要件定義支援サービス「CoBrain」の2024年11月提供開始以降受注好調、2025年11月機能追加でさらなる拡大見込み

主なリスク

  • 特定業界(自動車業界)依存
  • 特定顧客依存
  • 要員確保難

投資・M&A・資本配分

  • M&A・新規投資の具体的な見通し記載なし、内部留保を人員強化・技術向上に有効投資予定
  • 日の出ソフト株式会社(現 株式会社bubo)の株式取得、100%子会社化(のれん計上)

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(設立年月、事業開始、移転、上場、認証取得、子会社取得等)
  • 事業の内容詳細(コンサルティング、生成AI、ツール、人材育成の特徴と事業系統図)
  • 関係会社の状況(親会社ソルクシーズ、子会社buboの詳細)
  • 従業員の状況詳細(平均年齢、平均勤続年数、平均年間給与、労働組合、管理職女性割合、育休取得率、賃金差異)
  • 経営方針、経営環境、対処すべき課題(人材確保、収益基盤拡充、ガバナンス強化、目標指標)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標目標)
  • 事業等のリスク(特定業界・顧客依存、要員確保、情報漏洩、新技術対応、契約終了、法的規制、訴訟、コンプライアンス、風評、代表者依存、小規模組織、親会社)
  • 生産・受注・販売実績詳細(生産実績、受注残高、前年比)
  • 主な相手先別販売実績(SUBARU、トヨタ、ウーブン・バイ・トヨタ)
  • 設備の状況(設備投資概要、主要設備、事業所別帳簿価額・従業員数、新設・除却計画)
  • 株式等の状況(発行可能株式、発行済株式、新株予約権、発行済株式総数・資本金推移、所有者別、大株主、議決権)
  • 自己株式取得・処理状況
  • 配当政策詳細(累進配当、期末配当予定)
  • コーポレートガバナンス(基本方針、体制概要、内部統制、リスク管理、役員等賠償責任保険、取締役定数・選任要件、株主総会要件、中間配当、取締役会活動、役員一覧・略歴・報酬、社外役員状況、監査状況、監査報酬)
  • 提出会社の株式事務概要(株主名簿管理人、公告方法)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・個別:5期分、数値詳細、注記)
  • 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの分析(財政状態変動要因、キャッシュ・フロー詳細、資金需要・政策、重要な会計見積り、目標達成状況・次期計画)
  • 重要な契約等、研究開発活動
  • 連結貸借対照表注記(棚卸資産内訳、契約負債、当座貸越契約)
  • 連結損益計算書注記(販売費及び一般管理費主要費目、固定資産除却損)
  • 連結株主資本等変動計算書注記(発行済株式変動、新株予約権、配当詳細)
  • 連結キャッシュ・フロー計算書注記(現金同等物調整)
  • 連結財務諸表注記詳細(金融商品、ストックオプション、税効果会計、資産除去債務、収益認識)
  • 個別財務諸表・注記(貸借対照表、損益計算書、売上原価明細、有形固定資産等明細、関係会社取引)

決算短信のトーン変化

判定
表現が強まった
比較対象
2026/01/09 から 2026/04/03

直近の短信では、生成AI活用を前提とした開発環境の変化を牽引すべく新たなコンサルティング支援の契約を獲得し、ビジネスモデルの変革に着手したと明記され、事業推進の積極性が強まっています。また、生成AI活用の要件定義支援サービス「CoBrain」について、前回の「今後のさらなる受注拡大が見込まれる」という見通しから「顧客数の増加を果たし、引き続き堅調な引き合いを獲得」と実績に基づく強い表現へと変化しています。業績予想についても、前回と同様の予想を維持しつつ、株式分割に伴う配当予想の修正(増配)を実施する方針を示しています。

  • 生成AIの活用を前提とした開発環境の変化を牽引すべく、新たなコンサルティング支援の形態での契約も獲得し、ビジネスモデルの変革に着手しています。
  • 生成AIを活用した要件定義支援サービス「CoBrain(コブレイン)」も顧客数の増加を果たし、引き続き堅調な引き合いを獲得しています。
  • 2025年11月に発表した機能追加により、今後のさらなる受注拡大が見込まれます。
  • 2026年11月期の連結業績予想については、2026年1月9日の「2025年11月期 決算短信」で公表いたしました第2四半期連結累計期間及び通期の連結業績予想に変更はありません。
  • 株式分割を考慮しない場合の2026年11月期(予想)の1株当たり期末配当金は20円、1株当たり年間配当金は25円となります。

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

資本政策

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER17.72倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER9.23倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR0.72倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当21.0円/株20.0円/株
配当利回り5.4%5.1%
配当性向95.4%58.2%
DOE3.9%3.6%
自己資本利益率-DOE差0.2%2.7%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)6.3%自己資本利益率
ROIC(1Q実績)投下資本利益率
自己資本比率(1Q実績)91.6%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(1Q実績)有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率10.6%
総資産回転率0.20回
財務レバレッジ1.09倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

15億9459万円

総資産比 88.7%

  • 現金及び現金同等物13億4203万円

固定資産

2億0355万円

総資産比 11.3%

負債・純資産

負債

1億5077万円

総資産比 8.4%

純資産

16億4700万円

総資産比 91.6%

  • 純資産16億4700万円

長期財務データ

長期財務

エクスモーション (4394) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

エクスモーションの従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

エクスモーション (4394) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均(通期実績)+334.25%年平均(CAGR・通期実績)

1株利益の推移

エクスモーション (4394) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年11月30日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
株式会社ソルクシーズ
52.89%
2
渡辺 博之
4.50%
3
芳村 美紀 (注)
3.97%
4
井山 幸次
2.12%
5
山崎 勝明
2.02%
6
矢上 博英
1.27%
7
服部 勢
1.16%
8
GMOクリック証券株式会社
0.83%
9
大村 貴徳
0.83%
10
小浜 宗隆
0.66%
11
斎藤 賢一
0.66%
12
三輪 有史
0.66%

主要な取引・提携関係

有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。

主要設備・不動産

2025年11月30日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
本社 (東京都品川区)
セグメント の名称: コンサルティング事業 設備の内容: 事務所、 コンピュータ、 ソフトウェア 2025年11月30日 現在 従業員数 (人): 69
帳簿価額: 3,015 帳簿価額: 9,854 帳簿価額: 43,883 2025年11月30日 現在 帳簿価額: 56,752
名古屋プロジェクトルーム (愛知県名古屋市中区)
セグメント の名称: コンサルティング事業 設備の内容: 事務所、 コンピュータ 2025年11月30日 現在 従業員数 (人): 4
帳簿価額: 720 帳簿価額: 490 帳簿価額: - 2025年11月30日 現在 帳簿価額: 1,211
大阪オフィス (大阪府大阪市中央区)
セグメント の名称: コンサルティング事業 設備の内容: 事務所、 コンピュータ 2025年11月30日 現在 従業員数 (人): 3
帳簿価額: 4,733 帳簿価額: 2,765 帳簿価額: - 2025年11月30日 現在 帳簿価額: 7,498

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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