3907 / スタンダード
シリコンスタジオ
推計時価総額
約28億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 11.8% |
|---|---|
| 配当利回り(今期予想) | 1.0% |
| 浮動株時価総額 | 推計 17億円浮動株比率 60.0%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | 0.41倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.53平均 |
企業概要
エンターテインメント分野を中心にデジタルコンテンツの開発及び支援を行う企業である。ゲームや映像制作企業に対し3DCG技術を活用したソリューションを提供し、クリエイティブ分野の人材派遣・紹介も手掛ける。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年11月期 | 今期予想2026年11月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 43億0300万円 | 45億7100万円 | 増加+6.2%前年差 2億6800万円 |
| 営業利益 | 1億4700万円 | 1億2200万円 | 減少-17.0%前年差 -2500万円 |
| 経常利益 | 1億4800万円 | 1億2100万円 | 減少-18.2%前年差 -2700万円 |
| 当期純利益 | 2億0600万円 | 8100万円 | 減少-60.7%前年差 -1億2500万円 |
| 1株当たり配当 | 10円 | 10円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年11月期 第4四半期 / 前年同期 2024年11月期 第4四半期
連結情報がないため単体情報で表示しています。
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | -2.5% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | -4.2% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | -0.5% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 40.5% | 当期PL |
| 限界販管費率 | — | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +2.8% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 2.19倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM) | — | TTM |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM) | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数(DPO・TTM) | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM) | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年11月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年11月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年11月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年11月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/11/30 / — / —
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 開発推進・支援事業において、産業系案件(自動車、土木・建築、重工業、宇宙・防衛・医療等)が堅調に推移し、売上高2,661百万円(前年比非記載)
- 非エンターテインメント領域への事業拡大(機械学習向けソリューション「BENZaiTEN」、ゲームエンジン活用のデジタルツインによるDX支援)
- 人材事業で有料職業紹介の成約実績数277名(前年比4.1%増)
主なリスク
- ミドルウェア市場の縮小(国内ゲーム会社開発本数減少)
- 技術革新への対応遅れ(プラットフォーム多様化、AI・XR等の新技術)
- 契約不適合責任(成果物不具合による損害賠償)
投資・M&A・資本配分
- 設備投資総額:46百万円(有形固定資産36百万円、無形固定資産10百万円)
- 研究開発費総額:86百万円(一般管理費に含む)
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2026/02/26
取締役会において中期経営計画の策定等の経営に関する全般的な重要事項を検討し決議している。ただし、計画の具体的な内容や期間、数値目標などの詳細は明示されていない。
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業沿革の詳細(1999年設立以降の主な出来事一覧)
- 事業の内容詳細(ミドルウェア、受託開発、オンラインソリューションの具体的内容、製品名・概要表)
- 関係会社の状況(株式会社イリンクスの詳細)
- 従業員の状況詳細(平均年齢40.1歳、平均勤続年数7.2年、平均年間給与6,350千円、セグメント別従業員数)
- 管理職に占める女性労働者の割合17.7%、男性労働者の育児休業取得率57.1%、労働者の男女の賃金の差異87.9%
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標及び目標表)
- 事業等のリスク詳細(ミドルウェア市場動向、技術革新、契約不適合責任等全般)
- 生産実績・受注実績・販売実績のセグメント別詳細表(開発推進・支援事業受注高2,753百万円、販売高2,661百万円、人材事業販売高1,641百万円)
- 主な相手先別販売実績(任天堂株式会社734百万円、割合17.1%)
- 設備の状況(設備投資総額46百万円、主要設備表)
- 株式等の状況詳細(発行可能株式総数、発行済株式、株主数・所有状況、大株主一覧、議決権状況、自己株式)
- コーポレート・ガバナンスの状況(取締役会・監査役会構成、内部統制システム、役員一覧・略歴、社外役員状況、監査状況、役員報酬)
- 研究開発活動詳細(総額86百万円、AI関連・デジタルツイン等の内容)
- 財務諸表注記事項詳細(重要な会計方針、見積り、未適用基準、表示方法変更、追加情報、貸借対照表・損益計算書関係、各明細表)
- 附属明細表(有形固定資産等、借入金等、引当金)
- 主な資産及び負債の内容詳細(売掛金相手先別、仕掛品、買掛金等)
- 提出会社の株式事務の概要(単元株式数100株、公告方法等)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・単体5期分詳細表、注記含む株主総利回り・株価等)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(開発推進・支援事業・人材事業の戦略詳細)
- 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(セグメント利益詳細、キャッシュ・フロー要因分析)
- 重要な契約等(該当なしの明記)
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が弱まった
- 比較対象
- 2026/01/21 から 2026/04/13
直近の短信では、開発推進・支援事業で主要顧客からの引き合いが足踏みし「減収減益という厳しい状況に直面」と明記され、前回の通期決算で見られた増収増益の基調から弱い表現へと転じています。また、3DCG映像制作案件の損失を見込み受注損失引当金を計上したことも、業績に対する慎重な見方を強めています。業績予想についても、影響額を含めた合理的な見積もりが困難として予想を変更せず、精査中である点が不透明感を漂わせています。
- 減収減益という厳しい状況に直面しております
- 依然として人材紹介事業は厳しい状況にあります
- 当該案件に係る損失の発生が見込まれることから、受注損失引当金繰入額79百万円を売上原価として計上いたします
- 本件に係る影響額を含めた業績予想について合理的に見積もることが困難であるため、2026年1月14日公表いたしました予想値から変更しておりません
- 2026年11月期業績予想につきましては、他の要因も含め現在精査中であり、修正が必要となった場合には速やかにお知らせいたします
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
- TDNET受注損失引当金繰入額の計上に関するお知らせ

- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書-第27期(2024/12/01-2025/11/30)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書-第27期(2024/12/01-2025/11/30)
- TDNET剰余金の処分に関するお知らせ

- EDINET確認書
- EDINET半期報告書-第27期(2024/12/01-2025/11/30)
- EDINET臨時報告書
- EDINET確認書
- EDINET内部統制報告書-第26期(2023/12/01-2024/11/30)
- EDINET有価証券報告書-第26期(2023/12/01-2024/11/30)
- EDINET有価証券報告書-第25期(2022/12/01-2023/11/30)
- EDINET有価証券報告書-第24期(2021/12/01-2022/11/30)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 31.83倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | 12.66倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 19.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 1.54倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 1.00倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 11.8%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(1Q実績) | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率(1Q実績) | 63.4%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(1Q実績) | 0.18倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | -14.8% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.34回 |
| 財務レバレッジ | 1.58倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
26億6900万円
負債合計
9億7600万円
純資産
16億9200万円
資産
流動資産
22億2700万円
総資産比 83.4%
- 現金及び現金同等物13億2700万円
固定資産
4億4200万円
総資産比 16.6%
- 投資有価証券6900万円
負債・純資産
負債
9億7600万円
総資産比 36.6%
- 有利子負債3億0600万円
- リース負債200万円
純資産
16億9200万円
総資産比 63.4%
- 純資産16億9200万円
長期財務データ
長期財務

従業員生産性
従業員生産性の推移

純資産推移
純資産の推移

EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均(通期実績) | +3.99%年平均(CAGR・通期実績) |
|---|
1株利益の推移

企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年11月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 梶谷 眞一郎 | 6.50% |
2 | 株式会社ディンプス | 3.43% |
3 | 株式会社アルゴグラフィックス | 3.25% |
4 | 株式会社SBI証券 | 2.40% |
5 | 楽天証券株式会社 | 2.17% |
6 | 株式会社スクウェア・エニックス・ホールディングス | 2.17% |
7 | 橋本 和幸 | 1.99% |
8 | 株式会社クリーク・アンド・リバー社 | 1.95% |
9 | THE BANK OF NEW YORK MELLON(常任代理人株式会社みずほ銀行) | 1.89% |
10 | シリコンスタジオ従業員持株会 | 1.84% |
保有株式
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱gumi | 保有株数: 100株
基準日: 2024/11/30
相互保有: 無 | 時価: - | 取引関係等の円滑化のため |
純投資目的保有株式(非上場) | 帳簿額: 200万円 | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
任天堂 (7974)
シリコンスタジオの主要取引先である
- 任天堂株式会社
主要設備・不動産
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都 渋谷区) | セグメントの名称: 全セグメント
設備の内容: 業務設備
従業員数 (人): 202 | 帳簿価額 建物 (百万円): 43
帳簿価額 工具、器具 及び備品 (百万円): 41
帳簿価額 ソフト ウエア (百万円): 40
帳簿価額 その他 (百万円): 27
帳簿価額 合計 (百万円): 153 |
本社 (東京都 渋谷区) | セグメント の名称: 開発推進 ・支援
従業員数 (人): 60 | 帳簿価額 建物 (百万円): 1
帳簿価額 工具、器具 及び備品 (百万円): 12
帳簿価額 ソフト ウエア (百万円): 1
帳簿価額 その他 (百万円): -
帳簿価額 合計 (百万円): 15 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 22:07