3678 / プライム

メディアドゥ

推計時価総額

約200億円

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE	6.8%
配当利回り（今期予想）	3.1%
浮動株時価総額	推計 59億円浮動株比率 30.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率	0.78倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア	-0.79平均

企業概要

出版社から電子書籍コンテンツを預かり電子書店に取次販売する電子書籍流通事業を中心に展開する企業である。取次業務のほか自社電子書店まんがセゾン、flier、PUBFUN、FanTop、OverDrive提携電子図書館事業、Media Do Internationalを通じた国際事業等により出版バリューチェーンの上流から下流まで多様なサービスを提供している。

https://mediado.jp/

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標	前期実績2026年2月期	今期予想2027年2月期	前期比
売上高	1085億3700万円	1180億0000万円	増加+8.7%前年差 94億6300万円
営業利益	24億5300万円	24億0000万円	減少-2.2%前年差 -5300万円
経常利益	25億4800万円	20億5000万円	減少-19.5%前年差 -4億9800万円
当期純利益	18億1800万円	12億0000万円	減少-34.0%前年差 -6億1800万円
1株当たり配当	40円	40円	横ばい0.0%前年差 0円

予想期: 2027年2月期
公開日時: 2026/04/13 15:30公開
資料名: 2026年２月期決算短信〔日本基準〕（連結）
資料リンク: 開示資料

現在の四半期進捗

4Q時点

売上高	営業利益	当期純利益
累計実績 1085億3700万円前期実績（予想なしのため前期実績で表示） 1019億1400万円達成率 106.5%	累計実績 24億5300万円前期実績（予想なしのため前期実績で表示） 24億7500万円達成率 99.1%	累計実績 18億1800万円前期実績（予想なしのため前期実績で表示） 13億6300万円達成率 133.4%

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2026年2月期第4四半期 / 前年同期 2025年2月期第4四半期

設定閾値を超える変化はありません。

成長と費用の変化

指標	値	比較軸
売上高	+6.5%	前年同四半期
売上原価	+8.7%	前年同四半期
粗利率	—	当期PL
販管費	-14.4%	前年同四半期
販管費率	6.8%	当期PL
限界販管費率	-18.8%	前年同四半期
営業利益	-0.9%	前年同四半期

売上の現金化

指標	値	比較軸
営業CF/営業利益	1.00倍	当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高	—	当期CF/PL
売上債権回転日数（DSO・TTM）	—	TTM
売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差	—	TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比	—	前期末

在庫・運転資本の重さ

指標	値	比較軸
棚卸資産の前期末比	—	前期末
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）	—	TTM
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差	—	TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数（DPO・TTM）	—	TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM）	—	TTM
営業運転資本 / TTM売上高	—	TTM
在庫の季節性ギャップ	—	過去同四半期中央値

比較可能性

指標群	比較軸	状態
PL	前年同四半期	2025年2月期第4四半期
CF	前年同四半期	2025年2月期第4四半期
BS	前期末	2025年2月期 FY
回転日数	TTM vs 前期FY	2025年2月期 FY
季節性	過去同四半期の前期末比中央値	過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/02/28 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/02/28 / —開示種別: —開示日時: 2026/04/13 15:30:00

セグメント注記はありますが、XBRL上のセグメント別数値タグを確認できませんでした。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

電子書籍流通事業における国内市場の拡大と流通シェアの維持・拡大
海外市場での電子書籍取次・配信事業の拡大（日本コンテンツの海外展開支援）
戦略投資事業の4事業（インプリント、IP・ソリューション、国際、FanTop）を通じた第二の収益軸の確立

主なリスク

電子書籍市場の成長率鈍化や競争環境の激化（新規参入増加、ユーザー嗜好の変化）
海賊版サイトの流通拡大によるコンテンツホルダーの被害と機会損失
大手出版社等へのコンテンツ仕入れ依存度の高止まり

投資・M&A・資本配分

中期経営計画に基づき、投資後3年でROIC15％以上を目標としたM&Aを積極推進
投資対象

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER	16.45倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER	10.85倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 12.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR	1.03倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 1.10倍株価純資産倍率

配当

項目名	今期予想	前期実績
1株当たり配当	40.0円/株	40.0円/株
配当利回り	3.1%	3.1%
配当性向	50.6%	46.8%
DOE	3.2%	3.2%
自己資本利益率-DOE差	3.1%	3.6%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）	6.8%自己資本利益率
ROIC（通期実績）	11.2%投下資本利益率
自己資本比率（通期実績）	33.8%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（通期実績）	0.14倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率	1.7%
総資産回転率	1.91回
財務レバレッジ	2.96倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

440億0100万円

現金及び現金同等物140億1400万円

固定資産

129億2400万円

投資有価証券57億1400万円

負債・純資産

負債

377億0300万円

有利子負債27億0100万円

純資産

192億2100万円

純資産192億2100万円

長期財務データ

長期財務

従業員生産性

従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

EPS成長・推移

1株利益の推移

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年2月28日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	藤田　恭嗣	16.39%
2	株式会社FIBC	11.42%
3	光通信株式会社	7.56%
4	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	7.23%
5	株式会社ＵＨ　Ｐａｒｔｎｅｒｓ　２	6.26%
6	株式会社小学館	3.72%
7	株式会社講談社	3.59%
8	株式会社トーハン	3.23%
9	株式会社クレディセゾン	3.08%
10	株式会社集英社	2.93%

保有株式

　2026年2月28日の有価証券報告書

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
㈱Amazia	保有株数: 140,000株基準日: 2026/02/28 帳簿額: 3700万円相互保有: 無	時価: -	電子書籍流通事業及び戦略投資事業における販売先・仕入先であり、良好な取引関係を維持・発展させるため

主要な取引・提携関係

有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。

スターツ出版 (7849)

メディアドゥが主要取引先である

根拠 1 件 / 文書 1 件

株式会社メディアドゥ

スターツ出版の有価証券報告書

Ａｍａｚｉａ (4424)

メディアドゥと契約がある