3968 / プライム

セグエグループ

推計時価総額

約210億円

  • 前回決算5月13日
  • 貸借銘柄約80倍

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE33.6%
配当利回り(今期予想)3.2%
浮動株時価総額推計 100億円浮動株比率 50.0%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率0.10倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア0.25平均

企業概要

ITインフラ及びネットワークセキュリティに関する製品の販売とシステム構築・運用保守サービスを主に企業向けに提供する。連結子会社を通じてFirewall、UTM、次世代Firewall、WAF、RevoWorksシリーズ、WisePointシリーズの輸入・開発・販売並びに設計構築、保守、ヘルプデスク、セキュリティ診断・監視サービスを展開する。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期前期比
売上高250億7448万円300億0000万円増加+19.6%前年差 49億2551万円
営業利益18億5428万円23億0000万円増加+24.0%前年差 4億4571万円
経常利益20億0176万円22億9900万円増加+14.8%前年差 2億9723万円
当期純利益11億9119万円14億0300万円増加+17.8%前年差 2億1180万円
1株当たり配当13円18円増加+38.5%前年差 5円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/05/13 11:30公開
資料名
2026年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

1Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
91億8400万円
会社予想
300億0000万円
達成率
30.6%
累計実績
14億4900万円
会社予想
23億0000万円
達成率
63.0%
累計実績
8億8200万円
会社予想
14億0300万円
達成率
62.9%

業績予想の修正履歴

修正履歴 1件

業績予想と1株当たり配当の修正履歴
修正日方向売上高営業利益経常利益当期純利益EPS(1株当たり利益)1株当たり配当
250億7000万円↑ +2億7000万円 (+1.1%)18億8000万円↑ +3億6800万円 (+24.3%)20億3000万円↑ +5億5000万円 (+37.2%)11億7000万円↑ +3億9000万円 (+50.0%)36.9円↑ +12.4円 (+50.2%)

直近四半期の変化

2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期

設定閾値を超える変化はありません。

成長と費用の変化

指標比較軸
売上高+34.0%前年同四半期
売上原価前年同四半期
粗利率当期PL
販管費前年同四半期
販管費率当期PL
限界販管費率前年同四半期
営業利益+157.5%前年同四半期

売上の現金化

指標比較軸
営業CF/営業利益当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高当期CF/PL
売上債権回転日数(DSO・TTM)TTM
売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比前期末

在庫・運転資本の重さ

指標比較軸
棚卸資産の前期末比前期末
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)TTM
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数(DPO・TTM)TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM)TTM
営業運転資本 / TTM売上高TTM
在庫の季節性ギャップ過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年12月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年12月期 第4四半期
BS前期末2024年12月期 FY
回転日数TTM vs 前期FYPL/BS期間不一致のため参考値非表示
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/12/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/12/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/13 11:30:00
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • 売上高が前年比34.0%増の25,074,483千円、経常利益が88.8%増の2,001,769千円、親会社株主に帰属する当期純利益が134.6%増の1,191,196千円と大幅成長
  • ソリューションプロダクト事業売上高が51.2%増の16,633,166千円、ソリューションサービス事業売上高が9.4%増の8,441,316千円
  • 官公庁・自治体向け大型案件(GSS

主なリスク

  • 競合他社による製品力低下や新規メーカー取扱開始の労力・コスト増
  • IT市場の技術革新対応遅れ、新技術普及時の業績影響
  • 主要仕入先(仕入高59.7%)との代理店契約変更・解除、メーカー買収(Juniper、Ruckus等)による事業方針変更

投資・M&A・資本配分

  • 事業拡大加速のため独自技術保有企業・補完事業企業とのM&A・資本業務提携積極推進(課題③)
  • 株式会社テクノクリエイション子会社化(SI事業強化)、タイFirst One Systems Co., Ltd.子会社化、ジェイズ・テレコムシステム非子会社化

中期経営計画

開示
TDNET / 2026/01/23
計画名
Segue Vision 2030
対象期間
2026年12月期

現中期経営計画の最終年度である2026年12月期の数値目標を上方修正しました。売上高は目標3,000百万円、チャレンジ目標3,000百万円に設定されています。営業利益は目標2,300百万円、親会社株主に帰属する当期純利益はチャレンジ目標で1,403百万円となっています。引き続き「Segue Vision 2030」の実現に向け、企業価値の向上を目指します。

財務目標

  • 売上高:目標3,000百万円、チャレンジ目標3,000百万円
  • 営業利益:目標2,000百万円、チャレンジ目標2,300百万円
  • 親会社株主に帰属する当期純利益:目標1,178百万円、チャレンジ目標1,403百万円

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(創業経緯、詳細な年表)
  • 事業の内容(製品・サービス詳細、事業系統図、対応子会社一覧)
  • 関係会社の状況(資本金、議決権割合、関係内容、主な損益情報)
  • 従業員の状況(平均年齢、平均勤続年数、平均年間給与、管理職女性比率、育児休業取得率、賃金差異)
  • 労働組合の状況
  • コーポレート・ガバナンスの詳細(取締役会、監査等委員会、指名・報酬委員会、内部監査室)
  • 事業等のリスク(競合、技術革新、メーカー契約、特定販売先依存、業績変動、M&A、為替、人材、法的規制、自然災害、投資有価証券、海外事業)
  • 重要な契約等(主要取引契約:Juniper Networks, Ruckus Wireless, Extreme Networks)
  • 研究開発活動(体制、内容:RevoWorks ZONE, ZENMU-Storage, AI活用)
  • 設備の状況(設備投資概要、主要設備、設備新設計画)
  • 株式等の状況(新株予約権詳細、発行済株式推移、所有者別状況、大株主)
  • 自己株式の取得等の状況
  • 配当政策
  • 役員の状況(略歴、社外取締役独立性)
  • 監査の状況(監査等委員会、内部監査、会計監査人)
  • 役員報酬(方針、総額)
  • 株式保有状況(政策保有株式、純投資目的株式)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標・目標)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・個別:キャッシュフロー、株主総利回り、株価、従業員数詳細)
  • 生産・受注・販売の状況(仕入実績、受注実績・残高、販売実績、主な相手先別)
  • 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュフローの分析(資産・負債・純資産変動要因詳細)
  • 重要な会計方針及び見積り
  • 設備投資(金額、内容)
  • コーポレート・ガバナンス(基本方針、体制図、内部統制、リスク管理、子会社管理)
  • 注記事項(連結範囲、会計方針詳細、のれん評価、減損損失詳細、有価証券、デリバティブ、退職給付、ストックオプション、税効果、企業結合、収益認識、セグメント)
  • 借入金等明細表、資産除去債務明細表
  • 半期情報

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER14.51倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER実績不足プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 12.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR2.75倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 1.10倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当18.0円/株13.0円/株
配当利回り3.2%2.3%
配当性向46.6%63.4%
DOE8.8%10.7%
自己資本利益率-DOE差10.1%22.9%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)33.6%自己資本利益率
ROIC(1Q実績)投下資本利益率
自己資本比率(1Q実績)32.0%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(1Q実績)有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率9.6%
総資産回転率0.40回
財務レバレッジ3.12倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

199億8281万円

総資産比 86.5%

  • 現金及び現金同等物102億6091万円
  • 在庫(棚卸商品)20億7138万円
  • 有価証券(流動)1億5706万円

固定資産

31億1276万円

総資産比 13.5%

  • 投資有価証券2億3540万円

負債・純資産

負債

156億9498万円

総資産比 68%

  • 有利子負債22億8505万円
  • リース負債2581万円

純資産

74億0000万円

総資産比 32%

  • 純資産74億0000万円

長期財務データ

長期財務

セグエグループ (3968) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

セグエグループの従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

セグエグループ (3968) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均(通期実績)-15.73%年平均(CAGR・通期実績)

1株利益の推移

セグエグループ (3968) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
愛須 康之
30.36%
2
有限会社エーディーシー
8.73%
3
セグエグループ従業員持株会
1.89%
4
株式会社オービック
1.78%
5
BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC)(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
1.56%
6
株式会社日本カストディ銀行(信託E口)
1.42%
7
株式会社SBI証券
1.12%
8
佐伯 知輝
0.93%
9
GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL(常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社)
0.90%
10
田中 博章
0.83%

保有株式

 2025年12月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
純投資目的保有株式(非上場)
帳簿額: 2720万円
時価: -
純投資目的 / 銘柄別開示なし
純投資目的保有株式(上場等)
帳簿額: 3億8503万円
時価: -
純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要設備・不動産

2025年12月31日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
東京本社 (東京都中央区)
セグメントの名称: ITソリューション 設備の内容: 動作検証及び保守サービス用機器等 従業員数 (名): 171
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 33,811 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 87,989 帳簿価額(千円) ソフトウェア: 930 帳簿価額(千円) その他: 2,071 帳簿価額(千円) 合計: 124,801
大阪本社 (大阪市淀川区)
セグメントの名称: ITソリューション 設備の内容: 動作検証及び保守サービス用機器等 従業員数 (名): 88
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 10,682 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 185,359 帳簿価額(千円) ソフトウェア: 0 帳簿価額(千円) その他: ― 帳簿価額(千円) 合計: 196,041
横浜センター (神奈川県横浜市)
セグメントの名称: ITソリューション 設備の内容: 動作検証及び保守サービス用機器等 従業員数 (名): 2
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 24,424 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 3,479 帳簿価額(千円) ソフトウェア: ― 帳簿価額(千円) その他: ― 帳簿価額(千円) 合計: 27,904
九州営業所 (福岡市博多区)
セグメントの名称: ITソリューション 設備の内容: 動作検証及び保守サービス用機器等 従業員数 (名): 13
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 5,446 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 3,099 帳簿価額(千円) ソフトウェア: ― 帳簿価額(千円) その他: ― 帳簿価額(千円) 合計: 8,546
東京本社 (東京都中央区)
セグメントの 名称: ITソリューション 設備の内容: 事務所及び倉庫
-
大阪本社 (大阪市淀川区)
セグメントの 名称: ITソリューション 設備の内容: 事務所及び倉庫
-
大阪センター (大阪市淀川区)
セグメントの 名称: ITソリューション 設備の内容: 事務所及び倉庫
-
大阪テクニカルセンター (大阪市淀川区)
セグメントの 名称: ITソリューション 設備の内容: 事務所及び倉庫
-
名古屋営業所 (名古屋市中区)
セグメントの 名称: ITソリューション 設備の内容: 事務所及び倉庫
-
九州営業所 (福岡市博多区)
セグメントの 名称: ITソリューション 設備の内容: 事務所及び倉庫
-
横浜センター (神奈川県横浜市)
セグメントの 名称: ITソリューション 設備の内容: 事務所及び倉庫
-

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31