3465 / プライム
ケイアイスター不動産
推計時価総額
約1200億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り（今期予想） | 4.0% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 420億円浮動株比率 35.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -2.49倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 71,906,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 2,704,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 367,858,000,000円 - リース負債 67,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,800円 × （発行済株式総数 31,738,600株 - 自己保有株式数 691,740株） |
| リターン/リスク偏差値 | 58.8全銘柄平均50・平均 |
企業概要
分譲住宅の企画・開発・販売および注文住宅の設計・施工を行う住宅メーカーである。主要顧客は住宅購入を検討する個人で、品質と価格のバランスに優れた住宅を提供することで需要に対応している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 3939億0500万円 | 4600億0000万円 |
| 営業利益 | 269億9500万円 | 345億0000万円 |
| 経常利益 | 249億6300万円 | 315億0000万円 |
| 当期純利益 | 153億5500万円 | 193億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 235円 | 150円 |
この予想期の修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS（1株当たり利益） | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↑ | 2600億0000万円→ 据え置き (0.0%) | — | 195億0000万円↑ +15億0000万円 (+8.3%) | 140億0000万円↑ +5億0000万円 (+3.7%) | 450.9円↑ +16.1円 (+3.7%) | — |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
| 指標 | 2027年度1Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1027億1500万円 | +21.4% |
| 売上原価 | 861億3800万円 | +17.4% |
| 販管費 | 82億0500万円 | +22.8% |
| 営業利益 | 83億7100万円 | +85.8% |
事業・地域別業績
2026年3月期 / 2026/03/31 / FY / 120
事業セグメント
| セグメント | 売上構成% | 利益構成% | 当期売上・収益 | YoY% | 前年売上・収益 | 増減額 | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Houses For Sale | 92.9% | 86.8% | 3657億7600万円 | 13.3% | 3228億4400万円 | 429億3200万円 | 3657億7600万円 | 0円 | 275億5900万円営業利益又は営業損失（△） | 7.5% | 2628億4400万円 | 10.5% |
Order House Business | 1.6% | 0.3% | 63億7600万円 | -8.3% | 69億5100万円 | -5億7500万円 | 63億7600万円 | 0円 | 1億0500万円営業利益又は営業損失（△） | 1.7% | 72億8800万円 | 1.4% |
報告セグメント計 | 94.5% | 87.1% | 3721億5200万円 | 12.8% | 3297億9500万円 | 423億5700万円 | 3721億5200万円 | 0円 | 276億6400万円営業利益又は営業損失（△） | 7.4% | 2701億3300万円 | 10.2% |
その他その他 | 5.5% | 12.9% | 217億5300万円 | 67.9% | 129億5700万円 | 87億9600万円 | 217億5300万円 | 1億8600万円 | 41億0300万円営業利益又は営業損失（△） | 18.9% | 357億1800万円 | 11.5% |
調整額調整額 | — | — | 0円 | — | -1億9900万円 | 1億9900万円 | 0円 | -1億8600万円 | -47億7300万円営業利益又は営業損失（△） | — | 497億6900万円 | -9.6% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
分譲住宅の企画・開発・販売および注文住宅の設計・施工を行う住宅メーカーである。主要顧客は住宅購入を検討する個人で、品質と価格のバランスに優れた住宅を提供することで需要に対応している。
成長・重点領域
- 分譲住宅事業の成長
- 分譲住宅事業以外の事業拡大
- 顧客LTV（Life Time Value）の最大化
主なリスク
- 住宅市場の動向
- 有利子負債への依存
- 棚卸資産の保有
投資・M&A・資本配分
- 中期経営計画2028に基づき、新規出店や事業提携・M&A等の投資戦略を推進し、事業エリア拡大と事業領域充実を図る方針
- 積極的なM&Aや海外事業等への進出を継続し、地域毎の人口動態変化を踏まえた最適な投資戦略を推進
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
資本政策
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 6.11倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 7.67倍プライム市場・不動産平均: 16.90倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 1.40倍プライム市場・不動産平均: 0.90倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 23.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | 1.9%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 23.0%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | 4.35倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 4.7% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.28回 |
| 財務レバレッジ | 4.35倍 |
資産 3675億6000万円
- 現金及び現金同等物 433億7200万円
- 在庫 30億8300万円
- 投資有価証券 ---
負債 2830億7200万円
- 有利子負債 3678億5800万円
純資産 844億8800万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
過去3年平均-12.83% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社フラワーリング | 34.51% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 7.92% |
3 | 塙 圭二 | 7.51% |
4 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 5.22% |
5 | NOMURA PB NOMINEES LIMITED OMNIBUS-MARGIN（CASHPB）
（常任代理人 野村證券株式会社） | 2.78% |
6 | UBS AG LONDON A/C IPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT
（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 2.26% |
7 | MSIP CLIENT SECURITIES
（常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社） | 1.33% |
8 | 株式会社足利銀行 | 1.31% |
9 | BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG（FE-AC）
（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 1.09% |
10 | ケイアイスター不動産従業員持株会 | 1.06% |
保有株式
時価 約1億円 含み益 1768万円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 33,930株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4000万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1768万円 | 保有目的は取引関係の維持・強化であります。また、定量的な保有効果については金融取引の金額（継続・維持等）により確認しております。 | |
株式会社Robot Home | 保有株数: 1,710,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億2100万円
相互保有: 有 | 時価: - | 保有目的は取引関係の維持・強化であります。また、定量的な保有効果については当社のデジタル化推進等の進捗により確認しております。 |
純投資目的保有株式（上場等） | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。