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3465 / プライム

ケイアイスター不動産

推計時価総額

約600億円

  • 前回決算5月14日
  • 貸借銘柄約4倍

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE24.4%
配当利回り（今期予想）3.7%
浮動株時価総額推計 210億円浮動株比率 35.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率-2.41倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア1.48平均

企業概要

分譲住宅の企画・開発・販売および注文住宅の設計・施工を行う住宅メーカーである。主要顧客は住宅購入を検討する個人で、品質と価格のバランスに優れた住宅を提供することで需要に対応している。

https://ki-group.co.jp/

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2026年3月期今期予想2027年3月期前期比
売上高3939億0500万円4500億0000万円増加+14.2%前年差 560億9500万円
営業利益269億9500万円315億0000万円増加+16.7%前年差 45億0500万円
経常利益249億6300万円285億0000万円増加+14.2%前年差 35億3700万円
当期純利益153億5500万円175億0000万円増加+14.0%前年差 21億4500万円
1株当たり配当235円140円減少-40.4%前年差 -95円
予想期
2027年3月期
公開日時
2026/05/14 15:30公開
資料名
2026年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

4Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
3939億0500万円
会社予想
3830億0000万円
達成率
102.8%
累計実績
269億9500万円
会社予想
260億0000万円
達成率
103.8%
累計実績
153億5500万円
会社予想
143億0000万円
達成率
107.4%

業績予想の修正履歴

修正履歴 1件

業績予想と1株当たり配当の修正履歴
修正日方向売上高営業利益経常利益当期純利益EPS（1株当たり利益）1株当たり配当
↑2200億0000万円↑ +100億0000万円 (+4.8%)—160億0000万円↑ +43億0000万円 (+36.8%)110億0000万円↑ +26億0000万円 (+31.0%)710.5円↑ +167.9円 (+31.0%)—

直近四半期の変化

2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期

  • 在庫の滞留負担が重く、資金化までの日数や営業キャッシュフローを圧迫しやすい状態です。

成長と費用の変化

指標値比較軸
売上高—前年同四半期
売上原価+12.4%前年同四半期
粗利率—当期PL
販管費+17.8%前年同四半期
販管費率—当期PL
限界販管費率—前年同四半期
営業利益—前年同四半期

売上の現金化

指標値比較軸
営業CF/営業利益—当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高—当期CF/PL
売上債権回転日数（DSO・TTM）—TTM
売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差—TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比—前期末

在庫・運転資本の重さ

指標値比較軸
開発在庫の前期末比+19.3%前期末
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）2.7日TTM
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差+0.2日TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数（DPO・TTM）—TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM）対象外TTM
営業運転資本 / TTM売上高—TTM
在庫の季節性ギャップ+42.1pt過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2025年3月期 第4四半期
CF前年同四半期2025年3月期 第4四半期
BS前期末2025年3月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY必要なXBRL指標が未取得のため計算不可
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/03/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/03/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/06/12 14:00:00

事業セグメント

セグメント当期売上・収益前年売上・収益増減額YoY外部収益セグメント間収益利益利益率売上構成利益構成資産資産利益率
分譲住宅事業報告セグメント
3657億7600万円
3228億4400万円
429億3200万円
13.3%
3657億7600万円
—元データ不足
275億5900万円
7.5%
47.8%
50.4%
2628億4400万円
10.5%
注文住宅事業報告セグメント
63億7600万円
69億5100万円
-5億7500万円
-8.3%
63億7600万円
—元データ不足
1億0500万円
1.7%
0.8%
0.2%
72億8800万円
1.4%
その他その他
217億5300万円
127億5800万円
89億9500万円
70.5%
217億5300万円
1億8600万円
41億0300万円
18.9%
2.8%
7.5%
357億1800万円
11.5%
報告セグメント計報告セグメント計
3721億5200万円
3297億9500万円
423億5700万円
12.8%
3721億5200万円
—元データ不足
276億6400万円
7.4%
48.6%
50.6%
2701億3300万円
10.2%
調整額調整額
-1億8600万円
-1億9900万円
1300万円
算出不可分母が0以下
—元データ不足
-1億8600万円
-47億7300万円
算出不可分母が0以下
-0.0%
-8.7%
497億6900万円
-9.6%

その他内訳

セグメント当期売上・収益前年売上・収益増減額YoY外部収益セグメント間収益利益利益率売上構成利益構成資産資産利益率
連結合計連結合計
3939億0500万円
3425億5300万円
513億5200万円
15.0%
3939億0500万円
—元データ不足
269億9500万円
6.9%
100.0%
100.0%
3556億2100万円
7.6%

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • 分譲住宅事業の成長
  • 分譲住宅事業以外の事業拡大
  • 顧客LTV（Life Time Value）の最大化

主なリスク

  • 住宅市場の動向
  • 有利子負債への依存
  • 棚卸資産の保有

投資・M&A・資本配分

  • 中期経営計画2028に基づき、新規出店や事業提携・M&A等の投資戦略を推進し、事業エリア拡大と事業領域充実を図る方針
  • 積極的なM&Aや海外事業等への進出を継続し、地域毎の人口動態変化を踏まえた最適な投資戦略を推進

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

決算・業績（過去分）

資本政策（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER6.74倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER7.67倍プライム市場・不動産平均: 11.90倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR—実績不足プライム市場・不動産平均: 1.00倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当140.0円/株235.0円/株
配当利回り3.7%6.2%
配当性向24.8%29.9%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）24.4%自己資本利益率
ROIC（通期実績）8.8%投下資本利益率
自己資本比率（通期実績）23.3%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（通期実績）2.69倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率3.9%
総資産回転率1.11回
財務レバレッジ4.29倍

注意: 高ROEですが、財務レバレッジ依存が大きく、自己資本比率も低めです。

資産

流動資産

3378億3200万円

総資産比 95%

  • 現金及び現金同等物760億2900万円
  • 在庫（棚卸商品）24億8900万円

固定資産

177億8800万円

総資産比 5%

  • 投資有価証券29億1000万円

負債・純資産

負債

2726億3700万円

総資産比 76.7%

  • 有利子負債2233億7700万円
  • リース負債2500万円

純資産

829億8300万円

総資産比 23.3%

  • 純資産829億8300万円

長期財務データ

長期財務

ケイアイスター不動産 (3465) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

ケイアイスター不動産の従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

ケイアイスター不動産 (3465) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均（通期実績）+52.16%年平均（CAGR・通期実績）

1株利益の推移

ケイアイスター不動産 (3465) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
株式会社フラワーリング
34.51%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
7.92%
3
塙　圭二
7.51%
4
株式会社日本カストディ銀行（信託口）
5.22%
5
NOMURA PB NOMINEES LIMITED OMNIBUS-MARGIN（CASHPB） （常任代理人　野村證券株式会社）
2.78%
6
UBS AG LONDON A/C IPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT （常任代理人　シティバンク、エヌ・エイ東京支店）
2.26%
7
MSIP CLIENT SECURITIES   （常任代理人　モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社）
1.33%
8
株式会社足利銀行
1.31%
9
BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG（FE-AC） （常任代理人　株式会社三菱UFJ銀行）
1.09%
10
ケイアイスター不動産従業員持株会
1.06%

保有株式

時価　約1億円未満　含み益　750万円　2026年3月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
めぶきフィナンシャルグループ (7167)
保有株数: 33,930株 基準日: 2026/03/31 帳簿額: 4000万円 相互保有: 無
時価: 約1億円未満 帳簿差額: +750万円
保有目的は取引関係の維持・強化であります。また、定量的な保有効果については金融取引の金額（継続・維持等）により確認しております。
株式会社Robot Home
保有株数: 1,710,000株 基準日: 2026/03/31 帳簿額: 3億2100万円 相互保有: 有
時価: -
保有目的は取引関係の維持・強化であります。また、定量的な保有効果については当社のデジタル化推進等の進捗により確認しております。
純投資目的保有株式（上場等）
時価: -
純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要設備・不動産

2026年3月31日開示の有価証券報告書より

設備名（所在地）内容帳簿価額
本社 （埼玉県本庄市）
セグメントの名称: 全社 設備の内容: 本社機能 従業員数 （名）: 155
帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 171 帳簿価額（百万円） 機械装置及び車両運搬具: 20 帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 168 (4,224) 帳簿価額（百万円） リース資産: 1 帳簿価額（百万円） その他: 51 帳簿価額（百万円） 合計: 413
東京本社 （東京都中央区）
セグメントの名称: 全社 設備の内容: 本社機能 従業員数 （名）: 221
帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 222 帳簿価額（百万円） 機械装置及び車両運搬具: － 帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): － 帳簿価額（百万円） リース資産: － 帳簿価額（百万円） その他: 28 帳簿価額（百万円） 合計: 251
クラフトマントレーニングセンター （群馬県伊勢崎市）
セグメントの名称: 全社 設備の内容: 研修所 従業員数 （名）: －
帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 65 帳簿価額（百万円） 機械装置及び車両運搬具: 0 帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 132 (3,220) 帳簿価額（百万円） リース資産: － 帳簿価額（百万円） その他: 0 帳簿価額（百万円） 合計: 197
本社建物・賃貸物件他 （京都府京都市右京区他）
セグメントの名称: 分譲 その他 設備の内容: 本社・賃貸物件他 従業員数 （名）: 110
帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 318 帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 285 (2,874) 帳簿価額（百万円） リース資産: 3 帳簿価額（百万円） その他: 9 帳簿価額（百万円） 合計: 616
本社事務所他（熊本県熊本市他）
セグメントの名称: 注文 その他 設備の内容: 本社・営業所他 従業員数 （名）: 101
帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 226 帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 6 帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 186 (3,994) 帳簿価額（百万円） リース資産: 5 帳簿価額（百万円） その他: 9 帳簿価額（百万円） 合計: 434
株式会社旭ハウジング本社他 営業所13ヶ所 （神奈川県横浜市青葉区他）
セグメントの名称: 分譲 設備の内容: 本社他建物・土地
-
株式会社エルハウジング本社他営業所７ヶ所 （京都府京都市右京区他）
セグメントの名称: 分譲 設備の内容: 本社他建物・土地
-

関連・比較銘柄

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31