3154 / プライム

メディアスホールディングス

推計時価総額

約180億円

概要

株価チャート

配当利回り（今期予想）	2.5%
浮動株時価総額	推計 99億円浮動株比率 55.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率	-0.22倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 14,333,767,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 4,289,108,000円 × 0.7 - 有利子負債 21,235,995,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 810円 × （発行済株式総数 22,238,217株 - 自己保有株式数 958株）
リターン/リスク偏差値	42.4全銘柄平均50・平均

企業概要

医療機器及び介護福祉機器の卸売販売並びに保守メンテナンス、介護福祉機器のレンタルを行う企業である。主に病院等の医療施設を対象に、医療機器の販売及び修理保守、医療材料管理システムの提供を行う。

https://www.medius.co.jp/

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標	前期実績2026年6月期	今期予想2027年6月期
売上高	3023億3600万円	3250億0000万円
営業利益	17億8000万円	20億0000万円
経常利益	23億0600万円	24億0000万円
当期純利益	9億4400万円	14億0000万円
1株当たり配当	20円	20円

予想期: 2027年6月期
公開日時: 2026/08/12 15:30公開
資料名: 2026年６月期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク: 開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

4Q時点（2026/08/12発表）

売上高	営業利益	当期純利益
累計実績 3023億3600万円会社予想 3050億0000万円達成率 99.1%	累計実績 17億8000万円会社予想 17億5000万円達成率 101.7%	累計実績 9億4400万円会社予想 13億0000万円達成率 72.6%

指標	2026年度4Q時点	前年同期比
売上高	3023億3600万円	+4.7%
売上原価	2665億2027万円	+4.8%
販管費	340億3565万円	+4.5%
営業利益	17億8000万円	-5.1%

事業・地域別業績

— / 2026/06/30 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/06/30 / —開示種別: —開示日時: 2026/08/12 15:30:00

事業セグメント

セグメント	売上構成%	利益構成%	当期売上・収益	YoY%	前年売上・収益	増減額	外部収益	セグメント間収益	利益	利益率	資産	資産利益率
医療機器販売事業	97.9%	94.3%	2960億2322万円	4.7%	2827億1009万円	133億1312万円	2960億2322万円	1724万円	96億6809万円	3.3%	784億6132万円	12.3%
介護・福祉事業	2.1%	5.7%	63億1355万円	5.2%	60億0114万円	3億1240万円	63億1355万円	1万円	5億8747万円	9.3%	17億2327万円	34.1%
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計	100.0%	100.0%	3023億3677万円	4.7%	2887億1124万円	136億2553万円	3023億3677万円	1726万円	102億5557万円	3.4%	801億8459万円	12.8%
調整額調整額	—	—	0円	—	-2190万円	2190万円	0円	-1726万円	-84億7472万円	—	324億0996万円	-26.2%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

成長・重点領域

手術室関連製品及び循環器関連製品等の販売が好調で、症例増加及び新規顧客の獲得が進展している
整形外科領域での販売力強化のため㈱オーソエッジジャパンを設立し、事業を展開している
関西エリアにおける内視鏡分野の販売シェア拡大のため佐野器械㈱を子会社化している

主なリスク

医療政策の変化（地域医療構想による病院の機能分化・集約）により、販売先が減少する可能性がある
償還価格の改定により、販売価格や売上総利益率が低下する可能性がある
M&Aにおけるのれんの減損損失計上リスクがある（取得価格や合併比率の算定不確実性）

投資・M&A・資本配分

継続的なM&A及びアライアンスを推進し、事業規模の拡大と人材の獲得を図る方針である
物流機能強化のためメディリスロジ㈱を設立し、物流ソリューションへの投資を行っている

中期経営計画

開示: EDINET / 2025/09/25

中期経営計画の対象期間は2025年6月期から2027年6月期までとされています。業績連動発行型株式報酬（PSU）は、最終年度の連結当期純利益および自社株価成長率とTOPIX株価成長率の比較に連動して支給率が変動します。継続勤務発行型株式報酬（RSU）は、対象期間中の継続勤務を条件として一律同数の株式を交付します。

財務目標

2027年6月期の連結当期純利益15億円未満：PSU支給率0％
2027年6月期の連結当期純利益15億円以上18億円未満：PSU支給率30％
2027年6月期の連結当期純利益18億円以上21億円未満：PSU支給率50％
2027年6月期の連結当期純利益21億円以上25億円未満：PSU支給率80％
2027年6月期の連結当期純利益25億円以上：PSU支給率100％

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

決算・業績（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER	12.87倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER	19.08倍プライム市場・商社・卸売平均: 22.30倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR	0.87倍プライム市場・商社・卸売平均: 2.60倍株価純資産倍率

配当

項目名	今期予想	前期実績
1株当たり配当	20.0円/株	20.0円/株
配当利回り	2.5%	2.5%
配当性向	31.8%	47.1%
DOE	2.1%	2.1%
自己資本利益率-DOE差	4.6%	2.5%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）	4.6%自己資本利益率
ROIC（通期実績）	4.2%投下資本利益率
自己資本比率（通期実績）	18.4%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（通期実績）	1.02倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率	0.3%
総資産回転率	2.69回
財務レバレッジ	5.43倍

キャッシュフロー推移

従業員数と生産性の推移

メディアスホールディングス (3154) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

EPS、営業利益率、純利益率の推移

過去3年平均-4.81% （CAGR・通期実績）

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年6月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	㈱エム・ケー	9.80%
2	㈱Ｍ’ｓ	9.80%
3	㈱イケヤ	7.80%
4	日本マスタートラスト信託銀行㈱(信託口)	5.00%
5	メディアスホールディングス従業員持株会	4.90%
6	栗原医療従業員持株会	2.70%
7	池谷　保彦	2.20%
8	野田　了子	1.80%
9	アルフレッサホールディングス㈱	1.70%
10	宮地　修平	1.70%

保有株式

時価　約25億円　含み益　約1億円　2025年6月30日の有価証券報告書

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
テルモ (4543)	保有株数: 750,400株基準日: 2025/06/30 帳簿額: 19億8856万円相互保有: 有	時価: 約20億円帳簿差額: -3752万円	医療機器調達等における関係維持・強化のため保有しております。なお、同社との取引に対する担保として、504,000株(貸借対照表計上額 1,335,600千円)を提供しております。定量的な保有効果については、(注)に記載しております。
オリンパス (7733)	保有株数: 155,780株基準日: 2025/06/30 帳簿額: 2億6716万円相互保有: 無	時価: 約3億円帳簿差額: +5997万円	医療機器調達等における関係維持・強化のため保有しております。定量的な保有効果については、(注)に記載しております。取引先持株会を通じた株式の取得により、株式数が増加しております。
しずおかフィナンシャルグループ (5831)	保有株数: 50,000株基準日: 2025/06/30 帳簿額: 8390万円相互保有: 無	時価: 約2億円帳簿差額: +9110万円	取引金融機関であり、関係の構築、維持及び強化のため保有しております。定量的な保有効果については、(注)に記載しております。
ハマキョウレックス (9037)	保有株数: 9,600株基準日: 2025/06/30 帳簿額: 1301万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: +522万円	事業上の関係を強化するため保有しております。定量的な保有効果については、(注)に記載しております。株式分割により、株式数が増加しております。
あいちフィナンシャルグループ (7389)	保有株数: 2,610株基準日: 2025/06/30 帳簿額: 662万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: -192万円	取引金融機関であり、関係の構築、維持及び強化のため保有しております。定量的な保有効果については、(注)に記載しております。
清水銀行 (8364)	保有株数: 1,000株基準日: 2025/06/30 帳簿額: 141万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +168万円	取引金融機関であり、関係の構築、維持及び強化のため保有しております。定量的な保有効果については、(注)に記載しております。

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。