2872 / スタンダード
セイヒョー
推計時価総額
約32億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 0.7% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 0.9% |
| 浮動株時価総額 | 推計 18億円浮動株比率 55.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.30倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | -0.66平均 |
企業概要
氷菓及びアイスクリーム類、冷凍和菓子、冷凍食品の製造及び販売を主たる事業とする。新潟工場では氷菓・アイスクリーム類及び他社受託加工品を、三条工場では冷凍和菓子及び冷凍果実を製造し、営業部を通じて自社製品と仕入商品を販売するとともに、豊栄工場で冷凍保管業務を行う。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年2月期 | 今期予想2027年2月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 47億9665万円 | 60億0000万円 | 増加+25.1%前年差 12億0334万円 |
| 営業利益 | 3537万円 | 1億2600万円 | 増加+256.2%前年差 9062万円 |
| 経常利益 | 5452万円 | 1億2600万円 | 増加+131.1%前年差 7147万円 |
| 当期純利益 | 1147万円 | 9500万円 | 増加+727.8%前年差 8352万円 |
| 1株当たり配当 | 18円 | 18円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2026年2月期 第4四半期 / 前年同期 2025年2月期 第4四半期
連結情報がないため単体情報で表示しています。
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +7.0% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +9.3% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +4.9% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 16.9% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 12.1% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -63.3% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 1.27倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年2月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年2月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年2月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年2月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/02/28 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 主力のアイスクリーム部門において、既存取引先への拡販等が順調に推移していることに加え、全国的に平年よりも気温が高かった影響等もあり、かき氷製品や新潟県内で高い知名度を誇る「もも太郎」等の氷菓を中心に自社ブランド品が好調に推移
- OEM受注も堅調に推移し、新潟工場は高い稼働率を維持
- ホテル・飲食店向けの業務用商品が好調に推移
主なリスク
- 食の安全性（異物混入などによる不具合品の流通、製造工程における想定外の問題発生のリスク）
- 経済情勢・消費動向及び市場競争力（国内の景気後退、消費者の嗜好の変化・多様化等）
- 流通の変化と競合（卸売業、小売業の経営状態や販売政策等の変化）
投資・M&A・資本配分
- 新潟第2工場（仮称）の建設を計画中（氷菓、アイスクリーム類生産工場）。投資予定額、着手年月、完了予定年月、完成後の増加能力は記載なし
- 設備投資は当事業年度で181,096千円（前年度527,771千円）。主な設備投資は新潟工場のアイスクリーム製造設備49,562千円、冷凍庫冷凍機59,245千円
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/04/17
- 計画名
- ONE SEIHYO, BEYOND LIMITS
- 対象期間
- 2027年2月期〜2029年2月期
2027年2月期を初年度とする3ヵ年の中期経営計画であり、売上高100億円企業への飛躍を目指す。新潟・富山の両工場を主力、三条・佐渡工場を専門工場とする生産体制のもと、自社ブランドの強化やOEM共創型ビジネスを推進する。収益構造改革や人的資本戦略、サステナビリティへの取り組みを通じて、高収益体質への転換と企業価値向上を図る。
重点施策
- 新潟工場と富山工場をダブル・コア、三条工場と佐渡工場をスペシャリティとする「Double Core ＋ Specialty」の生産戦略を推進する
- SNS活用によるブランド発信強化、新ブランド「Marone」や冷凍和菓子の展開、富山工場を物流ハブとした商圏拡大を図る
- 取引先と協働で企画・開発を行う共創型ビジネスとしてOEM・受託製造案件に注力する
- 全工場の集中購買、自動化・省力化投資、適正な価格転嫁により高収益体質へ転換する
- 全拠点共通で従業員のウェルビーイング実現に取り組み、業績向上分の賃上げ・賞与還元や工場間人材交流を実施する
- 再生可能エネルギー活用によるCO₂排出実質ゼロ化や自然冷媒への転換、有給休暇取得率向上や女性活躍推進を進める
財務目標
- 2027年2月期：売上高60億円、営業利益1.26億円、営業利益率2.1％、当期純利益0.95億円、ROE5.9％
- 2028年2月期：売上高65億円、営業利益1.7億円、営業利益率2.6％、当期純利益1.2億円、ROE6.0％
- 2029年2月期：売上高70億円、営業利益2.1億円、営業利益率3.0％、当期純利益1.5億円、ROE6.9％
- 中期的な経営コミットメントとしてROE8.0％以上の達成およびPBR1倍超の定着を目指す
- 自己資本比率40％水準の維持を目指す
- 成長投資期間中も年間配当18円を維持し、利益目標の達成状況に応じて増配を計画する
投資・資本配分
- 工場安定化や職場環境改善への成長投資を最優先とする
- 2027年2月期に設備投資額5.5億円、2028年2月期に3億円、2029年2月期に3億円を計画する
- 内部留保金を設備投資および情報化投資等に有効活用する
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が弱まった
- 比較対象
- 2026/01/09 から 2026/04/10
直近の短信では、前回の「中期経営計画2027」に基づく取り組みの記述が削除され、富山工場取得に伴い同計画を一旦取り下げる方針に転換しています。業績予想についても、前回は通期予想を下方修正したにとどまりましたが、直近では売上高の大幅な増収を見込むなど、より強気な数値目標を新たに掲げる形となっています。一方で、外部環境に対する見通しは前回と同様に「先行き不透明」「厳しい経営環境が続く」との慎重な表現が維持されています。
- 現行の「中期経営計画2027」については一旦取り下げ、その前提条件を整理することといたしました。
- 新たな中期経営計画の公表時期について慎重に検討してまいります。
- 2027年２月期通期業績予想につきましては、売上高は6,000百万円（前期比25.0％増）、営業利益126百万円（前期比256.1％増）
- 今後も厳しい経営環境が続くことが予想されます。
- 先行きについては依然として不透明な状況が続いております。
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET新中期経営計画「ONE SEIHYO, BEYOND LIMITS」策定に関するお知らせ
- TDNET固定資産の譲渡（土地）及び特別利益の計上に関するお知らせ
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第115期(2025/03/01－2026/02/28)
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書－第114期(2024/03/01－2025/02/28)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書－第114期(2024/03/01－2025/02/28)
- EDINET有価証券報告書－第113期(2023/03/01－2024/02/29)
- EDINET有価証券報告書－第112期(2022/03/01－2023/02/28)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 29.48倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 244.20倍スタンダード市場・食品平均: 12.50倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 1.87倍スタンダード市場・食品平均: 1.00倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 0.7%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 37.6%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 0.2% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 1.20回 |
| 財務レバレッジ | 2.66倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
39億8900万円
負債合計
24億8865万円
純資産
15億0000万円
資産
流動資産
18億1629万円
総資産比 45.5%
- 現金及び現金同等物2億3451万円
固定資産
21億7299万円
総資産比 54.5%
- 投資有価証券2億5961万円
負債・純資産
負債
24億8864万円
総資産比 62.4%
- 有利子負債9億9999万円
- リース負債2億5207万円
純資産
15億0000万円
総資産比 37.6%
- 純資産15億0000万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | -54.72%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 大協リース株式会社 | 12.90% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 7.92% |
3 | 株式会社第四北越銀行 | 4.38% |
4 | セイヒョー取引先持株会 | 2.58% |
5 | 井嶋 孝 | 2.19% |
6 | 山津水産株式会社 | 2.10% |
7 | 飯塚 周一 | 1.45% |
8 | 八木 祐輔 | 0.96% |
9 | セイヒョー従業員持株会 | 0.94% |
10 | 丸七商事株式会社 | 0.87% |
保有株式
時価 約3億円 含み益 750万円 2026年2月28日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
第四北越フィナンシャルグループ (7327) | 保有株数: 127,200株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 2億5961万円
相互保有: 有 (注)２ | 時価: 約3億円
帳簿差額: +750万円 | 長期的・安定的な取引関係の維持のため保有しております。また、株式数増加は、株式分割によるものです。 |
主要設備・不動産
2026年2月28日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社・新潟工場 (新潟市北区) | 設備の内容: 冷菓、アイスクリーム類 製造設備
従業員数 (人): 39 (７) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 182,191
帳簿価額(千円) 機械及び 装置: 303,130
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 145,741 (9,967)
帳簿価額(千円) リース資産: 154,803
帳簿価額(千円) その他: 49,777
帳簿価額(千円) 合計: 835,643 |
物流部・営業部(新潟) ・管理部(新潟市北区) | 設備の内容: 冷蔵保管設備
従業員数 (人): 34 (６) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 48,545
帳簿価額(千円) 機械及び 装置: 9,390
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 14,402 (16,875)
帳簿価額(千円) リース資産: 77,867
帳簿価額(千円) その他: 7,790
帳簿価額(千円) 合計: 157,996 |
三条工場 (新潟県三条市) | 設備の内容: 和菓子製造設備 冷蔵保管設備
従業員数 (人): 10 (25) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 115,711
帳簿価額(千円) 機械及び 装置: 29,589
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 36,675 (6,398)
帳簿価額(千円) リース資産: ―
帳簿価額(千円) その他: 1,502
帳簿価額(千円) 合計: 183,478 |
富山工場 （富山県富山市） | 設備の内容: 冷菓、アイスクリーム類 製造設備
従業員数 (人): 15 (９) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 213,987
帳簿価額(千円) 機械及び 装置: 20,638
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 344,910 (27,272)
帳簿価額(千円) リース資産: ―
帳簿価額(千円) その他: 5,767
帳簿価額(千円) 合計: 585,304 |
営業部(佐渡)・佐渡工場 (新潟県佐渡市) | 設備の内容: 氷、冷菓製造設備 冷蔵保管設備
従業員数 (人): ７ (５) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 11,272
帳簿価額(千円) 機械及び 装置: 9,414
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 842 (2,671)
帳簿価額(千円) リース資産: 9,353
帳簿価額(千円) その他: 854
帳簿価額(千円) 合計: 31,737 |
営業部(東京) (東京都中央区) | 設備の内容: 販売設備
従業員数 (人): ３ (１) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 〔74.98〕
帳簿価額(千円) 機械及び 装置: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): ―
帳簿価額(千円) リース資産: ―
帳簿価額(千円) その他: ―
帳簿価額(千円) 合計: ― |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31