2170 / プライム

リンクアンドモチベーション

推計時価総額

約590億円

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE7.1%
配当利回り(今期予想)3.1%
浮動株時価総額推計 170億円浮動株比率 29.5%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率0.13倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア-0.03平均

企業概要

組織と個人に対してモチベーションを高めるコンサルティングおよび教育サービスを提供し、エンゲージメント向上と人材育成を通じて企業と個人の変革を支援する。組織開発ではモチベーションクラウドシリーズとIR支援サービスを、個人開発ではAVIVA・ロゼッタストーン・SS-1・モチベーションアカデミアを、マッチングではALT配置と人材紹介事業を展開する。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期前期比
売上高415億2200万円467億0000万円増加+12.5%前年差 51億7800万円
営業利益42億0400万円63億1000万円増加+50.1%前年差 21億0600万円
経常利益23億4200万円会社予想なし比較不可会社予想なし前年差 会社予想なし
当期純利益16億2100万円34億7000万円増加+114.1%前年差 18億4900万円
1株当たり配当16円16.4円増加+2.5%前年差 0.4円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/05/14 12:00公開
資料名
2026年12月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

1Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
106億8800万円
会社予想
467億0000万円
達成率
22.9%
累計実績
14億8900万円
会社予想
63億1000万円
達成率
23.6%
累計実績
8億6700万円
会社予想
34億7000万円
達成率
25.0%

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期

  • 売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。

成長と費用の変化

指標比較軸
売上高+10.8%前年同四半期
売上原価+7.6%前年同四半期
粗利率当期PL
販管費+19.2%前年同四半期
販管費率40.8%当期PL
限界販管費率67.2%前年同四半期
営業利益-23.4%前年同四半期

売上の現金化

指標比較軸
営業CF/営業利益1.25倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高当期CF/PL
売上債権回転日数(DSO・TTM)TTM
売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比前期末

在庫・運転資本の重さ

指標比較軸
棚卸資産の前期末比-19.9%前期末
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)4.6日TTM
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差-1.6日TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数(DPO・TTM)TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM)TTM
営業運転資本 / TTM売上高TTM
在庫の季節性ギャップ-47.3pt過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年12月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年12月期 第4四半期
BS前期末2024年12月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2024年12月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/12/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/12/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/14 12:00:00
セグメント情報は確認できませんでした。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • 組織開発Divisionのコンサル・クラウド事業(モチベーションクラウドの月会費売上627百万円、前年比121.6%、2026年700百万円見込み)
  • マッチングDivisionの人材紹介事業(OpenWorkリクルーティング急成長、累計Web履歴書登録数165万件)
  • マッチングDivisionのALT配置事業(売上14,284百万円、前年比111.0%、配置人数増加)

主なリスク

  • 経済状況等の変動(景気悪化によるコンサルティングプロジェクト休止、人材紹介需要低迷)
  • 知的財産権(モチベーションエンジニアリングの模倣、ノウハウ流出、生成AI模倣リスク)
  • データセキュリティ・プライバシー(個人情報漏洩、サイバー攻撃)

投資・M&A・資本配分

  • ジャパンストラテジックファイナンス株式会社を100%子会社化(IRイベント支援強化)
  • Unipos株式会社、Chorus Call Asia株式会社(現イー・アソシエイツ)を100%子会社化(ピアボーナス、IR配信サービスでストック収益強化)

中期経営計画

開示
EDINET / 2026/03/24

本文中に明示された中期経営計画の具体的な内容は記載されていません。業績連動報酬の指標として中期経営計画の進捗度が言及されているのみです。計画の数値目標や施策等の詳細は開示されておりません。

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(2000年設立以降の詳細な事業変遷、子会社設立・取得・合併履歴)
  • 関係会社の状況(子会社22社・持分法適用関連会社1社の住所、資本金、事業内容、議決権所有割合、関係内容、債務超過情報、主要損益情報)
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(ミッション、基本方針、中長期経営戦略、目標指標、2030年営業利益150億円計画)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標目標、気候変動シナリオ分析、人的資本シナリオ分析、人的資本指標詳細)
  • 事業等のリスク(経済状況、知的財産権、データセキュリティ、人材確保、資産減損等)
  • 設備の状況(設備投資概要、主要設備状況)
  • 提出会社の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別状況、大株主、議決権状況、自己株式取得状況、配当政策、コーポレートガバナンス)
  • 役員の状況(役員一覧、社外役員状況、監査状況、役員報酬)
  • 株式保有状況(投資株式区分基準、保有方針)
  • 人材戦略に関する基本方針等(従業員状況、ダイバーシティ、コスト、生産性、健康・安全、倫理・コンプライアンス等詳細指標)
  • 経理の状況(IFRS適用、監査証明、内部統制、財務諸表作成体制)
  • 提出会社の財務諸表(貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、附属明細表、注記)
  • 提出会社の株式事務概要(株主優待制度詳細)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分詳細、注記、株価情報、株主総利回り)
  • 事業の内容(Division別詳細事業説明、プロダクト名、海外展開)
  • 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの状況の分析(セグメント別詳細業績、受注・販売実績、キャッシュ・フロー分析)
  • 非金融資産の減損(減損テスト詳細、資金生成単位、回収可能価額算定方法、割引率)
  • 企業結合(Unipos株式交換詳細、取得対価、のれん内容、取得関連費用)
  • 金融商品(公正価値ヒエラルキー、レベル3評価技法・インプット、感応度分析)
  • 売上収益(収益分解、履行義務詳細、契約残高、残存履行義務)
  • 後発事象(自己株式取得、シンジケートローン契約詳細)

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

資本政策

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER16.55倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER35.40倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 12.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR4.58倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 1.10倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当16.4円/株16.0円/株
配当利回り3.1%3.0%
配当性向51.2%225.2%
DOE14.2%10.3%
自己資本利益率-DOE差13.5%-3.2%

自社株買い

  • 実施状況進行中
  • 当初期限2026/02/13〜2026/08/31
  • 予定総額60.00億円
  • 進捗25.00億円 / 41.7%

自社株買い履歴

進行中の自社株買い

進行中

進行中
予定期間2026/02/13 - 2026/08/31
予定総額60.00億円
残り期間約5ヶ月
実施金額 / 達成率41.7%

実施済 25.00億円 / 目標 60.00億円

期間経過38.2%

基準日 2026/04/30

約束達成トラック

20262026/02/13 - 2026/08/31
月次進捗
  • 2026/03/01 - 2026/03/3111.78億円2,160,400株
  • 2026/04/01 - 2026/04/309.13億円1,485,600株
開示イベント
  • 2026/05/01monthly_progress自己株式の取得状況(途中経過)に関するお知らせ
  • 2026/05/01monthly_progress自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
  • 2026/04/01monthly_progress自己株式の取得状況(途中経過)に関するお知らせ
  • 2026/04/01monthly_progress自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
  • 2026/02/12枠設定自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)7.1%自己資本利益率
ROIC(1Q実績)7.9%投下資本利益率
自己資本比率(1Q実績)31.2%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(1Q実績)0.24倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率8.1%
総資産回転率0.27回
財務レバレッジ2.52倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

77億5400万円

総資産比 19.4%

  • 現金及び現金同等物75億0300万円
  • 在庫(棚卸商品)2億5100万円

固定資産

234億5900万円

総資産比 58.6%

負債・純資産

負債

241億3900万円

総資産比 60.3%

純資産

159億2000万円

総資産比 39.7%

  • 純資産159億2000万円

長期財務データ

長期財務

リンクアンドモチベーション (2170) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

リンクアンドモチベーションの従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

リンクアンドモチベーション (2170) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均(通期実績)-23.40%年平均(CAGR・通期実績)

1株利益の推移

リンクアンドモチベーション (2170) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
株式会社フェニックス
32.90%
2
勝呂 彰
5.87%
3
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
4.47%
4
リンクアンドモチベーション従業員持株会
3.99%
5
榊原 清孝
2.66%
6
坂下 英樹
2.64%
7
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
2.18%
8
小笹 芳央
1.98%
9
株式会社FCE
1.46%
10
田中 弦
1.44%

保有株式

 2025年12月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
純投資目的保有株式(非上場)
帳簿額: 10億9600万円
時価: -
純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な取引・提携関係

有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。

Sansan (4443)

リンクアンドモチベーションと契約がある

根拠 2 件 / 文書 2 件

  • 当社は、2025年5月22日付の臨時取締役会において、当社が保有するUnipos株式会社(以下、Unipos社)の普通株式及び種類株式並びに株式会社日本政策投資銀行(以下、DBJ社)より株主間契約に基づいて取得する種類株式を株式会社リンクアンドモチベーション(以下、LMI社)に譲渡することを決議し、2025年7月1日に…
  • 当社を株式交換完全親会社、Uniposを株式交換完全子会社とする株式交換であります。なお、当社については、会社法第796条第2項本文の規定に基づく簡易株式交換の手続により、株主総会の承認を受けずに、Uniposについては、2025年6月27日開催の2025年3月期定時株主総会及び普通株式に係る種類株主総会において本株式…

山田コンサルティンググループ (4792)

リンクアンドモチベーションと契約がある

根拠 1 件 / 文書 1 件

  • 株式交換比率の算定にあたって、当社は山田コンサルティンググループ株式会社(以下、「山田コンサル」という。)をファイナンシャル・アドバイザー及び第三者算定機関として、TMI総合法律事務所をリーガル・アドバイザーとして、それぞれ選定し、Uniposは、株式会社AGSコンサルティング(以下、「AGSコンサルティング」という。…

主要設備・不動産

2025年12月31日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
本社オフィス (東京都中央区) ほか2支社
セグメントの 名称: 組織開発 Division 2025年12月31日現在 従業員数 (名): 558
帳簿価額(百万円): 244 帳簿価額(百万円): 15 帳簿価額(百万円): 1,289 帳簿価額(百万円): 56 帳簿価額(百万円): 7 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円): 1,612
本社オフィス (東京都中央区) ほか2支社
セグメントの 名称: 組織開発 Division 2025年12月31日現在 従業員数 (名): (65)
帳簿価額(百万円): 244 帳簿価額(百万円): 15 帳簿価額(百万円): 1,289 帳簿価額(百万円): 56 帳簿価額(百万円): 7 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円): 1,612
本社
設備の内容: 本社オフィス
-
大阪支社
設備の内容: 大阪支社オフィス
-
本社オフィス (東京都中央区) のほか49教室
セグメント の名称: 個人開発 Division 設備の内容: 業務施設 2025年12月31日現在 従業員数 (名): 419
帳簿価額(百万円): 384 帳簿価額(百万円): 2 帳簿価額(百万円): 146 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円): 41 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円): 574
本社オフィス (東京都中央区) のほか49教室
セグメント の名称: 個人開発 Division 設備の内容: 業務施設 2025年12月31日現在 従業員数 (名): (40)
帳簿価額(百万円): 384 帳簿価額(百万円): 2 帳簿価額(百万円): 146 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円): 41 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円): 574
オープンワーク株式会社本社
設備の内容: オープンワーク株式会社本社
-
自由が丘校
設備の内容: 株式会社モチベーションアカデミア自由が丘校
-
Unipos株式会社本社
設備の内容: Unipos株式会社本社
-
西宮北口校
設備の内容: 株式会社モチベーションアカデミア西宮北口校
-
渋谷校
設備の内容: 株式会社モチベーションアカデミア渋谷校
-
池袋校
設備の内容: 株式会社リンクアカデミー池袋校
-
イー・アソシエイツ株式会社本社
設備の内容: イー・アソシエイツ株式会社本社
-

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31