2170 / プライム
リンクアンドモチベーション
推計時価総額
約590億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 7.1% |
|---|---|
| 配当利回り(今期予想) | 3.1% |
| 浮動株時価総額 | 推計 170億円浮動株比率 29.5%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | 0.13倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | -0.03平均 |
企業概要
組織と個人に対してモチベーションを高めるコンサルティングおよび教育サービスを提供し、エンゲージメント向上と人材育成を通じて企業と個人の変革を支援する。組織開発ではモチベーションクラウドシリーズとIR支援サービスを、個人開発ではAVIVA・ロゼッタストーン・SS-1・モチベーションアカデミアを、マッチングではALT配置と人材紹介事業を展開する。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 415億2200万円 | 467億0000万円 | 増加+12.5%前年差 51億7800万円 |
| 営業利益 | 42億0400万円 | 63億1000万円 | 増加+50.1%前年差 21億0600万円 |
| 経常利益 | 23億4200万円 | 会社予想なし | 比較不可会社予想なし前年差 会社予想なし |
| 当期純利益 | 16億2100万円 | 34億7000万円 | 増加+114.1%前年差 18億4900万円 |
| 1株当たり配当 | 16円 | 16.4円 | 増加+2.5%前年差 0.4円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +10.8% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +7.6% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +19.2% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 40.8% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 67.2% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -23.4% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 1.25倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM) | — | TTM |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | -19.9% | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM) | 4.6日 | TTM |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差 | -1.6日 | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数(DPO・TTM) | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM) | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | -47.3pt | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年12月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年12月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/12/31 / — / —
セグメント情報は確認できませんでした。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 組織開発Divisionのコンサル・クラウド事業(モチベーションクラウドの月会費売上627百万円、前年比121.6%、2026年700百万円見込み)
- マッチングDivisionの人材紹介事業(OpenWorkリクルーティング急成長、累計Web履歴書登録数165万件)
- マッチングDivisionのALT配置事業(売上14,284百万円、前年比111.0%、配置人数増加)
主なリスク
- 経済状況等の変動(景気悪化によるコンサルティングプロジェクト休止、人材紹介需要低迷)
- 知的財産権(モチベーションエンジニアリングの模倣、ノウハウ流出、生成AI模倣リスク)
- データセキュリティ・プライバシー(個人情報漏洩、サイバー攻撃)
投資・M&A・資本配分
- ジャパンストラテジックファイナンス株式会社を100%子会社化(IRイベント支援強化)
- Unipos株式会社、Chorus Call Asia株式会社(現イー・アソシエイツ)を100%子会社化(ピアボーナス、IR配信サービスでストック収益強化)
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2026/03/24
本文中に明示された中期経営計画の具体的な内容は記載されていません。業績連動報酬の指標として中期経営計画の進捗度が言及されているのみです。計画の数値目標や施策等の詳細は開示されておりません。
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(2000年設立以降の詳細な事業変遷、子会社設立・取得・合併履歴)
- 関係会社の状況(子会社22社・持分法適用関連会社1社の住所、資本金、事業内容、議決権所有割合、関係内容、債務超過情報、主要損益情報)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(ミッション、基本方針、中長期経営戦略、目標指標、2030年営業利益150億円計画)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標目標、気候変動シナリオ分析、人的資本シナリオ分析、人的資本指標詳細)
- 事業等のリスク(経済状況、知的財産権、データセキュリティ、人材確保、資産減損等)
- 設備の状況(設備投資概要、主要設備状況)
- 提出会社の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別状況、大株主、議決権状況、自己株式取得状況、配当政策、コーポレートガバナンス)
- 役員の状況(役員一覧、社外役員状況、監査状況、役員報酬)
- 株式保有状況(投資株式区分基準、保有方針)
- 人材戦略に関する基本方針等(従業員状況、ダイバーシティ、コスト、生産性、健康・安全、倫理・コンプライアンス等詳細指標)
- 経理の状況(IFRS適用、監査証明、内部統制、財務諸表作成体制)
- 提出会社の財務諸表(貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、附属明細表、注記)
- 提出会社の株式事務概要(株主優待制度詳細)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分詳細、注記、株価情報、株主総利回り)
- 事業の内容(Division別詳細事業説明、プロダクト名、海外展開)
- 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの状況の分析(セグメント別詳細業績、受注・販売実績、キャッシュ・フロー分析)
- 非金融資産の減損(減損テスト詳細、資金生成単位、回収可能価額算定方法、割引率)
- 企業結合(Unipos株式交換詳細、取得対価、のれん内容、取得関連費用)
- 金融商品(公正価値ヒエラルキー、レベル3評価技法・インプット、感応度分析)
- 売上収益(収益分解、履行義務詳細、契約残高、残存履行義務)
- 後発事象(自己株式取得、シンジケートローン契約詳細)
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績(過去分)
資本政策(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 16.55倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | 35.40倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 12.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 4.58倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
自社株買い履歴
進行中の自社株買い
進行中
予定期間2026/02/13 - 2026/08/31
予定総額60.00億円
残り期間約5ヶ月
実施金額 / 達成率41.7%
実施済 25.00億円 / 目標 60.00億円
期間経過38.2%
基準日 2026/04/30
約束達成トラック
- 202641.7%進行中
月次進捗
- 2026/03/01 - 2026/03/3111.78億円2,160,400株
- 2026/04/01 - 2026/04/309.13億円1,485,600株
開示イベント
- 2026/05/01monthly_progress自己株式の取得状況(途中経過)に関するお知らせ
- 2026/05/01monthly_progress自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
- 2026/04/01monthly_progress自己株式の取得状況(途中経過)に関するお知らせ
- 2026/04/01monthly_progress自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
- 2026/02/12枠設定自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 7.1%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(1Q実績) | 7.9%投下資本利益率 |
| 自己資本比率(1Q実績) | 31.2%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(1Q実績) | 0.24倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 8.1% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.27回 |
| 財務レバレッジ | 2.52倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
400億6100万円
負債合計
241億4000万円
純資産
159億2000万円
資産
流動資産
77億5400万円
総資産比 19.4%
- 現金及び現金同等物75億0300万円
- 在庫(棚卸商品)2億5100万円
固定資産
234億5900万円
総資産比 58.6%
負債・純資産
負債
241億3900万円
総資産比 60.3%
純資産
159億2000万円
総資産比 39.7%
- 純資産159億2000万円
長期財務データ
長期財務

従業員生産性
従業員生産性の推移

純資産推移
純資産の推移

EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均(通期実績) | -23.40%年平均(CAGR・通期実績) |
|---|
1株利益の推移

企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社フェニックス | 32.90% |
2 | 勝呂 彰 | 5.87% |
3 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 4.47% |
4 | リンクアンドモチベーション従業員持株会 | 3.99% |
5 | 榊原 清孝 | 2.66% |
6 | 坂下 英樹 | 2.64% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 2.18% |
8 | 小笹 芳央 | 1.98% |
9 | 株式会社FCE | 1.46% |
10 | 田中 弦 | 1.44% |
保有株式
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
純投資目的保有株式(非上場) | 帳簿額: 10億9600万円 | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
Sansan (4443)
リンクアンドモチベーションと契約がある
- 当社は、2025年5月22日付の臨時取締役会において、当社が保有するUnipos株式会社(以下、Unipos社)の普通株式及び種類株式並びに株式会社日本政策投資銀行(以下、DBJ社)より株主間契約に基づいて取得する種類株式を株式会社リンクアンドモチベーション(以下、LMI社)に譲渡することを決議し、2025年7月1日に…
- 当社を株式交換完全親会社、Uniposを株式交換完全子会社とする株式交換であります。なお、当社については、会社法第796条第2項本文の規定に基づく簡易株式交換の手続により、株主総会の承認を受けずに、Uniposについては、2025年6月27日開催の2025年3月期定時株主総会及び普通株式に係る種類株主総会において本株式…
山田コンサルティンググループ (4792)
リンクアンドモチベーションと契約がある
- 株式交換比率の算定にあたって、当社は山田コンサルティンググループ株式会社(以下、「山田コンサル」という。)をファイナンシャル・アドバイザー及び第三者算定機関として、TMI総合法律事務所をリーガル・アドバイザーとして、それぞれ選定し、Uniposは、株式会社AGSコンサルティング(以下、「AGSコンサルティング」という。…
主要設備・不動産
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社オフィス (東京都中央区) ほか2支社 | セグメントの 名称: 組織開発 Division
2025年12月31日現在 従業員数 (名): 558 | 帳簿価額(百万円): 244
帳簿価額(百万円): 15
帳簿価額(百万円): 1,289
帳簿価額(百万円): 56
帳簿価額(百万円): 7
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円): 1,612 |
本社オフィス (東京都中央区) ほか2支社 | セグメントの 名称: 組織開発 Division
2025年12月31日現在 従業員数 (名): (65) | 帳簿価額(百万円): 244
帳簿価額(百万円): 15
帳簿価額(百万円): 1,289
帳簿価額(百万円): 56
帳簿価額(百万円): 7
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円): 1,612 |
本社 | 設備の内容: 本社オフィス | - |
大阪支社 | 設備の内容: 大阪支社オフィス | - |
本社オフィス (東京都中央区) のほか49教室 | セグメント の名称: 個人開発 Division
設備の内容: 業務施設
2025年12月31日現在 従業員数 (名): 419 | 帳簿価額(百万円): 384
帳簿価額(百万円): 2
帳簿価額(百万円): 146
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円): 41
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円): 574 |
本社オフィス (東京都中央区) のほか49教室 | セグメント の名称: 個人開発 Division
設備の内容: 業務施設
2025年12月31日現在 従業員数 (名): (40) | 帳簿価額(百万円): 384
帳簿価額(百万円): 2
帳簿価額(百万円): 146
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円): 41
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円): 574 |
オープンワーク株式会社本社 | 設備の内容: オープンワーク株式会社本社 | - |
自由が丘校 | 設備の内容: 株式会社モチベーションアカデミア自由が丘校 | - |
Unipos株式会社本社 | 設備の内容: Unipos株式会社本社 | - |
西宮北口校 | 設備の内容: 株式会社モチベーションアカデミア西宮北口校 | - |
渋谷校 | 設備の内容: 株式会社モチベーションアカデミア渋谷校 | - |
池袋校 | 設備の内容: 株式会社リンクアカデミー池袋校 | - |
イー・アソシエイツ株式会社本社 | 設備の内容: イー・アソシエイツ株式会社本社 | - |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31