9993 / スタンダード
ヤマザワ
推計時価総額
約130億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 6.2% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 2.2% |
| 浮動株時価総額 | 推計 53億円浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.31倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.43平均 |
企業概要
食料品や日用品の小売及び関連商品の製造販売を主な事業とし、消費者向けに商品提供と関連サービスを展開している。スーパーマーケット事業では食料品・家庭用品・衣料品を、ドラッグストア事業では医薬品・化粧品販売と調剤薬局を、食品製造事業では惣菜類及び日配商品を製造販売し、その他事業では保険代理店業や不動産の売買・賃貸、農産物の生産加工販売を行う。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年2月期 | 今期予想2027年2月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1054億0500万円 | 997億0000万円 | 減少-5.4%前年差 -57億0500万円 |
| 営業利益 | 11億4000万円 | 7億0000万円 | 減少-38.6%前年差 -4億4000万円 |
| 経常利益 | 12億2900万円 | 8億0000万円 | 減少-34.9%前年差 -4億2900万円 |
| 当期純利益 | 13億7800万円 | 4億5000万円 | 減少-67.3%前年差 -9億2800万円 |
| 1株当たり配当 | 27円 | 27円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2026年2月期 第4四半期 / 前年同期 2025年2月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +2.8% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +2.4% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | -3.1% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 27.0% | 当期PL |
| 限界販管費率 | -32.4% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | — | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 商品・製品の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年2月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年2月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年2月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年2月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/02/28 / — / —
事業セグメント
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
スーパーマーケット事業報告セグメント | 923億3300万円 | 897億3100万円 | 26億0200万円 | 2.9% | 923億3300万円 | 5億8800万円 | 14億3700万円 | 1.6% | 42.6% | 63.3% | 432億9500万円 | 3.3% |
ドラッグストア事業報告セグメント | 130億7000万円 | 128億2100万円 | 2億4900万円 | 1.9% | 130億7000万円 | 0円 | -1億0000万円 | -0.8% | 6.0% | -4.4% | 43億4300万円 | -2.3% |
食品製造事業報告セグメント | 200万円 | 600万円 | -400万円 | -66.7% | 200万円 | 53億0800万円 | -2億0500万円 | -10,250.0% | 0.0% | -9.0% | 43億1900万円 | -4.8% |
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計 | 1054億0500万円 | 1025億5800万円 | 28億4700万円 | 2.8% | 1054億0500万円 | 58億9700万円 | 11億3100万円 | 1.1% | 48.6% | 49.8% | 519億5800万円 | 2.2% |
調整額調整額 | -58億9700万円 | -55億8600万円 | -3億1100万円 | 算出不可分母が0以下 | —元データ不足 | -58億9700万円 | 800万円 | 算出不可分母が0以下 | -2.7% | 0.4% | —元データ不足 | —元データ不足 |
その他内訳
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
連結合計連結合計 | 1054億0500万円 | 1025億5800万円 | 28億4700万円 | 2.8% | 1054億0500万円 | —元データ不足 | 12億2900万円 | 1.2% | 100.0% | 100.0% | 519億5800万円 | 2.4% |
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- スーパーマーケット事業における顧客創造、新たな生産性の獲得、サステナビリティの諸施策
- ドラッグストア事業におけるデジタル推進と販売力の強化、調剤のドラッグインストア化の推進
- 食品製造事業における惣菜商品力・供給力の強化、スーパーマーケット事業のローコスト化貢献
主なリスク
- 業界動向・競合環境
- 出店政策
- 自然災害・事故
投資・M&A・資本配分
投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/04/20 から 2026/04/30
直近決算短信では、事業分離に伴う移転利益が前回の1,241百万円から1,445百万円に増加し、営業利益・経常利益・純利益のいずれも前回発表時点の見通しを上回る結果となった。会社分割による収入も2,193百万円から2,398百万円に増加するなど、事業分離の会計効果が前回より拡大しており、財務改善の確信度が高まった。また、前回で216百万円だった分離事業の営業損失が273百万円に拡大している点は、分離先の収益性に対する認識がやや厳しくなったことを示すが、全体としては筋肉質な財務体質の構築という戦略方針がより明確に打ち出されている。
- 「事業分離における移転利益 － 1,445」（直近）vs「事業分離における移転利益 － 1,241」（前回）
- 「営業利益又は営業損失（△） △821 1,140」（直近）vs「営業利益又は営業損失（△） △821 1,142」（前回）
- 「事業分離における収入 - 2,398」（直近）vs「事業分離における収入 - 2,193」（前回）
- 「営業損失 273百万円」（直近）vs「営業損失 216百万円」（前回）
- 「筋肉質な財務体質を作り上げ今後の成長と競争力を確保することを目的としたものであります」
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 28.52倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 9.31倍スタンダード市場・小売平均: 26.10倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.46倍スタンダード市場・小売平均: 0.80倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 6.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 3.1%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 51.5%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.36倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 1.3% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 2.03回 |
| 財務レバレッジ | 1.94倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
519億5800万円
負債合計
252億1300万円
純資産
267億4400万円
資産
流動資産
144億3300万円
総資産比 27.8%
- 現金及び現金同等物53億7000万円
固定資産
375億2500万円
総資産比 72.2%
- 投資有価証券6億0300万円
負債・純資産
負債
252億1300万円
総資産比 48.5%
- 有利子負債63億0100万円
- リース負債32億9300万円
純資産
267億4400万円
総資産比 51.5%
- 純資産267億4400万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +75.36%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 有限会社ヤマザワ興産 | 9.38% |
2 | 公益財団法人ヤマザワ教育振興基金 | 8.29% |
3 | ヤマザワ取引先持株会 | 6.35% |
4 | ヤマザワ産業株式会社 | 5.88% |
5 | 株式会社山景 | 5.67% |
6 | 有限会社ヤマザワコーポレーション | 4.93% |
7 | 有限会社ヤマザワホーム | 4.52% |
8 | 株式会社ヤマザワ・エージェンシー | 4.46% |
9 | 株式会社山形銀行 | 3.16% |
10 | 山澤 進 | 2.95% |
保有株式
時価 約3億円 含み損 約1億円 2026年2月28日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
山形銀行 (8344) | 保有株数: 61,050株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 1億6600万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +3546万円 | 金融取引や事業情報収集等、良好な取引関係の維持・強化を図るため |
七十七銀行 (8341) | 保有株数: 22,000株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 2億1600万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -約1億円 | 金融取引や事業情報収集等、良好な取引関係の維持・強化を図るため |
みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 3,682株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 2600万円
相互保有: 無（注２） | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +271万円 | 金融取引や事業情報収集等、良好な取引関係の維持・強化を図るため |
フィデアホールディングス (8713) | 保有株数: 7,154株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 1500万円
相互保有: 無（注２） | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -140万円 | 金融取引や事業情報収集等、良好な取引関係の維持・強化を図るため |
秋田銀行 (8343) | 保有株数: 834株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 400万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +133万円 | 金融取引や事業情報収集等、良好な取引関係の維持・強化を図るため |
純投資目的保有株式（上場等） | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要設備・不動産
2026年2月28日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
北町店他 （山形県内44店舗） | セグメント の名称: スーパーマーケット事業
設備の内容: 店舗 | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 9,458
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 6,222 [163,670]
帳簿価額（百万円） リース資産: 905
帳簿価額（百万円） その他: 719
帳簿価額（百万円） 合計: 17,306 |
多賀城店他 （宮城県内18店舗） | セグメント の名称: スーパーマーケット事業
設備の内容: 店舗 | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 3,168
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 3,580 [106,088]
帳簿価額（百万円） リース資産: 386
帳簿価額（百万円） その他: 225
帳簿価額（百万円） 合計: 7,361 |
本部 （山形県山形市） | セグメント の名称: スーパーマーケット事業
設備の内容: 事務所 | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 408
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 326 [7,815]
帳簿価額（百万円） リース資産: 131
帳簿価額（百万円） その他: 65
帳簿価額（百万円） 合計: 932 |
ドラッグ松見町店他 （山形県山形市他） | セグメントの名称: ドラッグストア事業 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 244
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 96 [2,100]
帳簿価額（百万円） リース 資産: 144
帳簿価額（百万円） その他: 21
帳簿価額（百万円） 合計: 506 |
製造工場 （山形県山形市） | セグメントの名称: 食品製造事業 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 1,532
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 564 [12,612]
帳簿価額（百万円） リース 資産: 1,379
帳簿価額（百万円） その他: 90
帳簿価額（百万円） 合計: 3,566 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31