9846 / スタンダード
天満屋ストア
推計時価総額
約120億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り(今期予想) | 2.0% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 23億円浮動株比率 20.0%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | -1.11倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 822,016,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,237,625,000円 × 0.7 - 有利子負債 13,651,030,000円 - リース負債 859,020,000円 - 預かり金 0円) ÷ 株価 1,000円 × (発行済株式総数 11,550,000株 - 自己保有株式数 41,660株) |
| リターン/リスク偏差値 | 49.4全銘柄平均50・平均 |
企業概要
食料品や日用雑貨を中心とする小売業とその関連事業を展開し、主に地域住民の日常消費を支える商品供給と店舗運営を行う。子会社を通じて惣菜製造販売や移動販売、サービスエリア運営、駅弁製造を手掛け、セブンプレミアム商品の販売や「超得」低価格戦略を推進している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年2月期 | 今期予想2027年2月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 592億4000万円 | 630億0000万円 |
| 営業利益 | 21億8500万円 | 23億0000万円 |
| 経常利益 | 22億7100万円 | 23億0000万円 |
| 当期純利益 | 13億5000万円 | 14億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 15.5円 | 20円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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|
| 指標 | 2027年度1Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 147億0100万円 | +2.3% |
| 売上原価 | 102億0750万円 | +5.5% |
| 販管費 | 39億3106万円 | -3.9% |
| 営業利益 | 5億6300万円 | -6.0% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
食料品や日用雑貨を中心とする小売業とその関連事業を展開し、主に地域住民の日常消費を支える商品供給と店舗運営を行う。子会社を通じて惣菜製造販売や移動販売、サービスエリア運営、駅弁製造を手掛け、セブンプレミアム商品の販売や「超得」低価格戦略を推進している。
成長・重点領域
- 低価格戦略「超得」の強化、「セブンプレミアム」の高付加価値商品の拡販
- 生鮮食品を中心とした主力商品のブラッシュアップと地産地消などの特色ある品揃えによる商品力強化
- フルセルフレジやAIを活用したレジシフト自動作成システムの導入店舗拡大、配送トラックの積載効率向上などの業務効率化
主なリスク
- 事業環境
- 競合
- 災害
投資・M&A・資本配分
- 2025年4月、株式会社ヒナセショッピングセンターを子会社化(商圏拡大)
- 設備投資計画:西大寺店(岡山市東区)の建替に総額31億円(着工:2025年5月、完了予定:2026年夏)を計画
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/01/07 から 2026/04/13
直近の決算短信では、今後の見通しにおいて景気回復への期待を示しつつも、エネルギー価格高騰や個人消費停滞への懸念をより具体的に挙げ、先行き不透明感を強調しています。対策面では、前回の「超得」によるEDLPに加え、新たに「値下げ宣言」や「くらし良好」などの低価格帯商品拡販を明記し、販売力強化への取り組みをより具体的かつ強力に打ち出しています。また、デジタル技術の活用や物流対策、新店舗オープンによるシナジー追求など、生産性向上と地域貢献に向けた意欲的な姿勢がより強まっています。
- 中東情勢の影響によるエネルギー価格の高騰や米国政権の政策の影響に加え、継続的な物価上昇に伴う個人消費の停滞が懸念されるなど、先行き不透明な状況が続くものと予想されます。
- 新販促「値下げ宣言」によるEDLP(低価格戦略)の強化やオール日本スーパーマーケット協会のプライベートブランド「くらし良好」など、低価格帯商品の拡販に努めてまいります。
- セルフレジや電子棚札などのデジタル技術を充実することで生産性の向上を図るとともに、配送トラックの積載効率の向上など物流問題への対策を行い、業務の効率化とコスト削減に努めてまいります。
- 今秋グランドオープン予定の「天満屋ハピーズ西大寺モール」(岡山市東区)の完成に先駆けて、2026年3月に中核となるスーパーマーケット「天満屋ハピーズ西大寺店」をオープンいたしました。
- 今後オープン予定の多彩なテナントとの複合展開により、地域の交流の場として機能を高め、モール全体のシナジー効果を追求するとともに地域の活性化にも努めてまいります。
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績(過去分)
資本政策(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 8.21倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | 8.51倍スタンダード市場・小売平均: 14.20倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 0.41倍スタンダード市場・小売平均: 0.70倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 5.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(1Q実績) | 1.3%投下資本利益率 |
| 自己資本比率(1Q実績) | 59.4%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(1Q実績) | 0.52倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 2.6% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.31回 |
| 財務レバレッジ | 1.68倍 |
資産 471億7000万円
- 現金及び現金同等物 7億9937万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 ---
負債 191億3659万円
- 有利子負債 136億5103万円
純資産 280億3300万円
キャッシュフロー推移

従業員数と生産性の推移

純資産とROE, ROICの推移

EPS、営業利益率、純利益率の推移

過去3年平均+6.34% (CAGR・通期実績)
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 丸田産業株式会社 | 23.95% |
2 | 株式会社イトーヨーカ堂 | 20.00% |
3 | 株式会社天満屋 | 12.77% |
4 | 天満屋ストア共栄会 | 8.14% |
5 | 株式会社中国銀行 | 3.26% |
6 | 天満屋ストア共和会 | 2.94% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口4) | 2.91% |
8 | 三菱食品株式会社 | 1.52% |
9 | みずほ銀行株式会社 | 1.30% |
10 | 株式会社三井住友銀行 | 1.22% |
保有株式
時価 約7億円 含み益 1645万円 2026年2月28日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 158,400株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 5億0878万円
相互保有: 無(注2) | 時価: 約5億円
帳簿差額: +2978万円 | 岡山県に本社を置く地元金融機関との関係強化により地域経済との関係を維持するとともに財務活動の円滑化・企業価値の向上に繋げるため。 | |
保有株数: 6,780株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 4065万円
相互保有: 無(注2) | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +476万円 | 取引金融機関との関係強化により財務活動の円滑化・企業価値の向上に繋げるため。 | |
保有株数: 10,000株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 1936万円
相互保有: 無(注2) | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +363万円 | 瀬戸内圏に営業基盤をもつ地域金融機関との関係強化により地域経済との関係を維持するとともに財務活動の円滑化・企業価値の向上に繋げるため。 | |
保有株数: 3,100株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 1495万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -193万円 | 物流取引において安定的な関係の維持・強化を図り、企業価値向上に繋げるため。 | |
保有株数: 5,544株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 1141万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -32万円 | 設備関連取引において安定的な関係の維持・強化を図り、企業価値向上に繋げるため。 | |
保有株数: 4,700株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 817万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +75万円 | 岡山県に本社を置く地元金融機関との関係強化により地域経済との関係を維持するとともに財務活動の円滑化・企業価値の向上に繋げるため。 | |
保有株数: 2,146株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 2096万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -1452万円 | 瀬戸内圏に営業基盤をもつ地域金融機関との関係強化により地域経済との関係を維持するとともに財務活動の円滑化・企業価値の向上に繋げるため。 | |
保有株数: 3,192株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 700万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -62万円 | 業界動向等の情報収集のため及び安定的な関係の維持・強化を図り企業価値向上に繋げるため。 | |
保有株数: 1,380株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 288万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +9,000円 | 業界動向等の情報収集のため。 | |
保有株数: 1,000株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 300万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -30万円 | 業界動向等の情報収集のため。 | |
保有株数: 2,200株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 685万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -465万円 | 業界動向等の情報収集のため。 | |
保有株数: 1,597株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 141万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -11万円 | 業界動向等の情報収集のため。 | |
保有株数: 324株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 35万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +400円 | 業界動向等の情報収集のため。 |
主要設備・不動産
2026年2月28日開示の有価証券報告書より
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
岡山県 岡南店(岡山市南区) 他42店舗 | 従業員数 (人): 270 (855) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 7,735,851 [62,074]<16,766>
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 578,200
帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 434,038
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 9,428,195 (140,331) [260,432]
帳簿価額(千円) リース 資産: 358,304
帳簿価額(千円) 合計: 18,534,590 |
広島県 ポートプラザ店(福山市) 他1店舗 | 従業員数 (人): 18 (76) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 768,020 [48,656]<12,327>
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 269
帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 13,293
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 2,000,652 (16,802) [40,894]
帳簿価額(千円) リース 資産: 56,347
帳簿価額(千円) 合計: 2,838,582 |
鳥取県(八頭郡) 郡家店 | 従業員数 (人): 5 (21) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 71,399
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 34,074
帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 2,847
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): ― [8,182]
帳簿価額(千円) リース 資産: 4,963
帳簿価額(千円) 合計: 113,285 |
本部 (岡山市北区) | 従業員数 (人): 77 (21) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 366,142
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 4,133
帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 86,702
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 447,816 (1,468) [3,475]
帳簿価額(千円) リース 資産: 37,769
帳簿価額(千円) 合計: 942,564 |
生鮮センター (岡山市南区) | 従業員数 (人): 13 (54) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 127,273 [6,272]
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 108,894
帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 10,807
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): ―
帳簿価額(千円) リース 資産: 504,420
帳簿価額(千円) 合計: 247,480 |
蒜山高原サービスエリア上り線 (岡山県真庭市) 他28店舗 | セグメントの名称: 小売周辺事業
従業員数 (人): 31 (258) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 44,447
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 0
帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 16,680
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 11,179 (27,630)
帳簿価額(千円) リース資産: ―
帳簿価額(千円) 合計: 72,306 |
惣菜工場 (岡山県倉敷市市) | セグメントの名称: 小売周辺事業
従業員数 (人): 28 (207) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 259,220 [3,016]
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 126,477
帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 42,883
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): ― [3,788]
帳簿価額(千円) リース資産: 3,264
帳簿価額(千円) 合計: 431,846 |
惣菜工場 (岡山市中区)他 1店舗 | セグメントの名称: 小売周辺事業
従業員数 (人): 30 (88) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 283,744 [49]
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 66,417
帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 12,876
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 410,810 (12,012)
帳簿価額(千円) リース資産: 2,573
帳簿価額(千円) 合計: 776,422 |
塩屋店 (兵庫県赤穂市) 他1店舗 | セグメントの名称: 小売事業
従業員数 (人): 23 (24) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 134,657
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 21,401
帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 7,433
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 25,402 (450) [8,964]
帳簿価額(千円) リース資産: ―
帳簿価額(千円) 合計: 188,895 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。